電子股成為產(chǎn)業(yè)亮點

      昨日A股市場出現(xiàn)了震蕩中重心有所下移的走勢，但電子股卻持續(xù)出現(xiàn)超級強勢股，自前期的長電科技(600584)、康強電子(002119)之后，昨日的得潤電子(002055)等品種也漸現(xiàn)黑馬的趨勢，萊寶高科(002106)等個股也是迭創(chuàng)新高。那么，如何看待這一走勢呢？

　　新應用拓展電子產(chǎn)業(yè)成長前景

　　資料顯示，電子行業(yè)一季度淡季不淡，多數(shù)廠商1月份進入景氣狀態(tài)，內(nèi)存、被動元件等領域甚至缺貨。對此，行業(yè)分析師認為，傳統(tǒng)行業(yè)旺季出現(xiàn)在圣誕節(jié)和新年之前的11月，而中國需求旺季則出現(xiàn)在春節(jié)前的1月份。隨著中國占全球需求的比重日益提升，傳統(tǒng)的周期曲線相應改變。業(yè)內(nèi)廠商在2009年10月發(fā)現(xiàn)需求低于預期，因此庫存被主動降低，而12月底開始需求出現(xiàn)回溫，從而中國因素帶來的需求提升和提前下降的庫存是行業(yè)淡季不淡的原因。

　　不過，也有分析人士認為，電子股的淡季不淡，與行業(yè)的新應用領域的拓展、新產(chǎn)品的推出有著極大的關聯(lián)。比如說隨著我國智能電網(wǎng)、高鐵建設、新能源汽車以及節(jié)能家電等市場的發(fā)展，對5英寸及6英寸晶閘管、IGCT(集成門極換流晶閘管)、IGBT(絕緣柵雙極晶體管)的需求量巨大。2009年我國IGBT市場為53億元左右，而未來幾年隨著節(jié)能減排的推進，IGBT市場規(guī)模將年增20%-30%，這無疑成為電子產(chǎn)業(yè)的新的成長引擎。與此同時，手機支付、3G時代的電子閱讀等新領域的使用也有望成為電子產(chǎn)業(yè)的新成長引擎，進而激活電子產(chǎn)業(yè)的旺盛景氣。

　　從產(chǎn)業(yè)亮點挖掘投資機會

　　從以往經(jīng)驗來看，一旦行業(yè)景氣復蘇，那么，就會引發(fā)資金對行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)予以配置。更何況，目前市場氛圍也有利于電子股的活躍，因為產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整已成為各路資金認同的投資主題。而市場的以往經(jīng)驗也顯示出，資金在配置旺盛景氣行業(yè)的時候，重點將沿著產(chǎn)業(yè)亮點進行布局。而目前電子行業(yè)的產(chǎn)業(yè)亮點主要有三個。

　　一是新應用領域的拓展。無論從手機、電腦，還是電視看，換機消費是2010年至2011年科技行業(yè)的主題，而技術創(chuàng)新通過更創(chuàng)新的技術和更低的成本，是觸發(fā)換機效應的催化劑，如觸摸屏、LED、3D技術、智能手機、windows7、微型投影、藍牙耳機和電子閱讀等。據(jù)此，漢王科技、水晶光電(002273)、萊寶高科、超聲電子等個股可跟蹤。

　　二是節(jié)能、新能源對電子產(chǎn)業(yè)的拉動。從目前數(shù)據(jù)來看，節(jié)能燈出貨量，特別是對歐盟出口數(shù)據(jù)都保持較快的增長。因此，法拉電子(600563)、華微電子(600360)等個股的業(yè)績成長性將較為突出。與此同時，對電子新材料的永太科技(002326)、彩虹股份(600707)、誠志股份(000990)等個股也可跟蹤。

　　三是受益于我國產(chǎn)業(yè)結構升級的相關個股。對中國企業(yè)而言，2005年至2009年積累的技術創(chuàng)新與升級更意味著他們?nèi)�球競爭力的提升，從而把握全球產(chǎn)能轉(zhuǎn)移帶來的機遇。因此，產(chǎn)品結構升級預期強烈的個股將面臨著快速增長的空間，比如說中高端晶閘管等比重迅速提升的臺基股份(300046)，再比如說向上游挺進的電子新材料業(yè)務發(fā)展前景樂觀的新華錦(600735)等。