紐約總檢察長(zhǎng)辦公室(NYAG)調(diào)查 Tether 公司的聽(tīng)證會(huì)這個(gè)熱點(diǎn)剛剛過(guò)去不久,Tether 再次被推向了輿論的風(fēng)口浪尖。這一次,是因?yàn)?CNHT。
8 月 21 日,Bitfinex 股東趙東在朋友圈透露,近期 Tether 將會(huì)發(fā)行 CNHT,錨定離岸人民幣的穩(wěn)定幣。隨后,趙東又解釋道,發(fā)行 CNHT 的原因只是為了滿足不同用戶的需求,并非為了彌補(bǔ) USDT 虧空或者為了避免 USDT 暴雷所提前做下的伏筆。
盡管如此,業(yè)內(nèi)反對(duì)的聲音依然不絕于耳。節(jié)點(diǎn)資本創(chuàng)始人杜均就公開(kāi)表示:“任何上線 CNHT 交易對(duì)的平臺(tái),我以及節(jié)點(diǎn)控股企業(yè)都會(huì)抵制?!必?cái)經(jīng)作家肖磊則稱,Tether 發(fā)行基于離岸人民幣的穩(wěn)定幣,可操作空間會(huì)更大,投資者所面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大。
Tether 公司發(fā)行的穩(wěn)定幣 USDT,目前占據(jù)了整個(gè)穩(wěn)定幣市場(chǎng) 80% 以上的份額,是絕對(duì)的“霸主”。然而,這個(gè)看似大而不倒的“霸主”也被很多業(yè)內(nèi)人士稱為一顆“雷”,因?yàn)?Tether 公司的銀行賬戶不受監(jiān)管,在審計(jì)過(guò)程中始終遮遮掩掩,一些核心的信息不愿對(duì)外披露,“隨意”增發(fā) USDT,與 Bitfinex 關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。
如果 USDT 這顆“雷”爆了,毫無(wú)疑問(wèn)將會(huì)對(duì)整個(gè)加密貨幣市場(chǎng)產(chǎn)生毀滅性沖擊。因此,無(wú)論是作為投資者,還是作為普通區(qū)塊鏈愛(ài)好者,我們都有必要去深入了解一下 USDT。
1. USDT 的誕生與發(fā)展
2012 年 1 月,J.R. Willett 發(fā)布了一份白皮書,闡述了在比特幣的協(xié)議之上構(gòu)建其他加密貨幣的可能性。這個(gè)構(gòu)想在 Mastercoin 項(xiàng)目上實(shí)現(xiàn)之后,Mastercoin 基金會(huì)(后更名為 Omni 基金會(huì))開(kāi)始推廣基于比特幣的“第二層網(wǎng)絡(luò)”。
Tether 的前身稱為“Realcoin”,以 Mastercoin 協(xié)議(后更名為 Omni 協(xié)議)為技術(shù)基礎(chǔ),是基于比特幣“第二層網(wǎng)絡(luò)”的加密貨幣。Realcoin 項(xiàng)目的創(chuàng)始人 Brock Pierce 也是 Mastercoin 基金會(huì)的創(chuàng)始人之一,另一位聯(lián)合創(chuàng)始人 Craig Sellars 是 Mastercoin 基金會(huì)的首席技術(shù)官。后來(lái),Realcoin 被更名為 Tether。
在《USDT 是如何運(yùn)行在 BTC 上面的》一文中,白話區(qū)塊鏈給大家介紹過(guò):USDT 與比特幣 Omni 協(xié)議的關(guān)系就像是 ERC-20 Token 與以太坊 ERC-20 協(xié)議的關(guān)系。正如 ERC-20 Token 的地址與 ETH 的地址格式一摸一樣,基于 Omni 協(xié)議的 USDT 地址與 BTC 地址也完全相同。
2014 年 10 月 6 日,第一批基于比特幣 Omni 協(xié)議的 USDT 正式誕生。Tether 公司宣稱,將嚴(yán)格遵守 1:1 的準(zhǔn)備金或資產(chǎn)作為保證,即每發(fā)行 1 個(gè) USDT,其銀行賬戶都會(huì)有 1 美元的資金或相關(guān)資產(chǎn)作為保障。除了基于美元的 USDT,Tether 還分別推出了基于歐元和日元的穩(wěn)定幣。
2015 年 1 月,老牌加密貨幣交易平臺(tái) Bitfinex(成立于 2012 年年底)上線了 USDT 交易。
USDT 的迅速發(fā)展在很大程度上得益于中國(guó)用戶。2017 年“九四事件”后,眾多交易平臺(tái)紛紛“出海”,并停止了人民幣直接交易業(yè)務(wù),USDT 成為了購(gòu)買其他加密貨幣的“中間橋梁”。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu) DIAR 今年 6 月發(fā)布的研究報(bào)告顯示,流向中國(guó)的 USDT 數(shù)量在 2017 年第四季度只占 USDT 增發(fā)量的 12%, 今年第二季度這一數(shù)據(jù)上升到了 62%。換句話說(shuō),現(xiàn)在增發(fā)的 USDT 超過(guò)一半流向了中國(guó)用戶。
根據(jù) CoinMarketCap 的數(shù)據(jù),USDT 的總發(fā)行量在 2017 年 9 月至 2019 年 6 月期間,增長(zhǎng)了 11 倍以上。
由于對(duì) USDT 的需求在不斷擴(kuò)大,2017 年 9 月,Tether 宣布將推出基于以太坊 ERC-20 協(xié)議的 USDT。今年 4 月 17 日,Tether 又推出了基于 TRON(波場(chǎng))的 USDT;今年 6 月,基于 EOS 的 USDT 進(jìn)入了測(cè)試階段。此外,Tether 公司還宣布將在 Algorand(阿拉貢)上發(fā)行 USDT。
2. 負(fù)面新聞纏身的 Tether 公司
在《USDT 場(chǎng)外價(jià)格 7 元以上,穩(wěn)定幣為什么不穩(wěn)定》一文中,白話區(qū)塊鏈提到過(guò):由于相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管措施的不完善,從嚴(yán)格意義上來(lái)講,USDT 甚至都不能稱為是 Tether 公司發(fā)行的一種“債券”,只能算一種承諾。
這幾年來(lái),Tether 公司一直被很多投資者懷疑,負(fù)面新聞纏身,始終難以自證清白。
在《USDT 這顆雷再次引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩,到底爆不爆?未來(lái)影響幾何》一文中,白話區(qū)塊鏈?zhǔn)崂磉^(guò)近年來(lái) Tether 公司和 USDT 的一些負(fù)面新聞:
1、金融詐騙的質(zhì)疑
2017 年 2 月 8 日,一篇名為《Bitfinex 不想聽(tīng)到的錄音》的文章,泄漏了多段錄音,顯示 Tether 團(tuán)隊(duì)和 Bitfinex 團(tuán)隊(duì)正在討論銀行詐騙、洗錢、甚至承認(rèn)金融詐騙的行為。Tether 公司一位名叫 Phil Potter 的高管,甚至在泄漏的錄音中承認(rèn)用殼公司在***地區(qū)設(shè)立公司賬戶來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)賬,做一些需要“遮遮掩掩”的事情。
2、無(wú)法證明有足額的保證金
2017 年 4 月,因?yàn)樨?cái)務(wù)虛假問(wèn)題,Tether 公司設(shè)立在***地區(qū)的 3 個(gè)銀行賬號(hào)都被封禁。
2018 年 6 月 20 日,Tether 公司發(fā)布了一份由律師事務(wù)所出具的《透明報(bào)告》。這份透明報(bào)告非但沒(méi)有讓投資者放心,反倒引發(fā)了更多的質(zhì)疑。Tether 公司解釋道,因?yàn)樗拇髸?huì)計(jì)事務(wù)所都不愿意為其背書,他們只能向律師事務(wù)所求援。
2018 年 10 月 1 日,彭博社發(fā)布報(bào)道稱,USDT 的托管銀行 Noble Bank 資不抵債,已失去了包括 Tether 公司和 Bitfinex 公司在內(nèi)的多個(gè)客戶,目前正在尋找買家出售其資產(chǎn)。10 月17日,知情人士透露稱,Tether 公司與 Noble Bank 的合作關(guān)系已經(jīng)結(jié)束。11 月 1 日,Tether 宣布已與位于巴哈馬的 Deltec 銀行建立了合作關(guān)系,并公布了該銀行出具的約 18.3 億美元的資產(chǎn)證明。
截止今天,USDT 的發(fā)行總量已經(jīng)超過(guò)了 39.9 億美元,然而這半年來(lái),Tether 公司并沒(méi)有提供相關(guān)的資料證明有足額的美元保證金。
3、不透明的 USDT 增發(fā)
2018 年 1 月 24 日,一份匿名報(bào)告指出,截止 2018 年 1 月 4 日,Tether 公司一共增發(fā)了 91 次 USDT。報(bào)告還提出了質(zhì)疑:Tether 是否在沒(méi)有收到美元的情況下,就向 Bitfinex 的錢包里轉(zhuǎn)賬 USDT,并將 USDT 用于購(gòu)買低價(jià)的比特幣來(lái)牟利或者操盤。
今年 4 月,Tether 公司增發(fā)了 10 次,總金額高達(dá) 7.459 億美元,詳情參見(jiàn)白話區(qū)塊鏈之前的推文《深陷輿論漩渦的USDT:4月份增發(fā)高達(dá)10次,總額超7億美金》。
今年 6 月 22 日,Tether 公司增發(fā)了 1.5 億 USDT;7 月 2 日,Tether 公司又增發(fā)了 1 億 USDT。
4、與 Bitfinex 關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜
2014 年 11 月下旬, Bitfinex 的首席戰(zhàn)略官 Philip Potter 和財(cái)務(wù)總監(jiān) Giancarlo Devasini 在英屬維爾京群島成立了 Tether 公司,Bitfinex 雖然設(shè)立在香港,但它的母公司 iFinex 也設(shè)在英屬維爾京群島。
Tether 與 Bitfinex 的關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。在紐約總檢察長(zhǎng)辦公室(NYAG)的起訴書中,Tether 被指控涉嫌挪用 9 億美元的 USDT 準(zhǔn)備金幫 Bitfinex 補(bǔ)足虧空。
3. USDT 的現(xiàn)狀與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手
由于去年 10 月 15 日的“信任危機(jī)”,USDT 的穩(wěn)定幣市場(chǎng)份額從之前的 95% 以上一路下滑至最低 75% 左右。隨著今年年初開(kāi)始的一系列增發(fā),USDT 的市場(chǎng)份額再次迅速攀升。
根據(jù) DAppTotal 的統(tǒng)計(jì),截止今天,USDT 在整個(gè)穩(wěn)定幣市場(chǎng)中的市場(chǎng)份額已經(jīng)攀升至 81.19%。
雖然 USDT 進(jìn)一步鞏固了“穩(wěn)定幣龍頭老大”的江湖地位,但來(lái)自其他穩(wěn)定幣的競(jìng)爭(zhēng)依然不容小覷。
在《老穩(wěn)定幣老不穩(wěn)定,新穩(wěn)定幣能否全搞定》一文中,白話區(qū)塊鏈給大家介紹過(guò)更加合規(guī)、更加透明的穩(wěn)定幣 GUSD、TUSD。
此外,隨著 DeFi(去中心化金融)概念的流行,通過(guò)算法保證穩(wěn)定性的穩(wěn)定幣,如以太坊上的 MakerDAO 推出的穩(wěn)定幣 DAI,也獲得了非常迅速的發(fā)展。
USDT 的江湖地位在很大程度上得益于 Bitfinex 交易平臺(tái)的加持,然而,最近其他的一些交易平臺(tái)也想分一杯羹,推出或是計(jì)劃推出自己的穩(wěn)定幣來(lái)削弱 USDT 的影響力。舉個(gè)例子,OKEx 推出了穩(wěn)定幣 USDK;火幣推出了自己的穩(wěn)定幣解決方案 HUSD;幣安也已經(jīng)開(kāi)始測(cè)試第一個(gè)穩(wěn)定幣 Binance GBP,它和英鎊 100% 掛鉤。
相信穩(wěn)定幣市場(chǎng)更加多元化,結(jié)構(gòu)更加健康的那一天,并不會(huì)太遙遠(yuǎn)。
4. 小結(jié)
針對(duì)文章開(kāi)頭提到的人民幣穩(wěn)定幣 CNHT,趙東評(píng)論說(shuō):“個(gè)人認(rèn)為,離岸人民幣穩(wěn)定幣有助于離岸人民幣在海外的流通,有助于人民幣國(guó)際化,監(jiān)管可能樂(lè)見(jiàn)其成?!?/p>
對(duì)此,節(jié)點(diǎn)資本創(chuàng)始人杜均評(píng)論道:那得看誰(shuí)發(fā)行,Tether 肯定不行。
評(píng)論
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