NOR Flash供給吃緊 2020年Q1漲幅約10％

受惠于5G智能手機(jī)OLED面板滲透率急速拉升，加上真無線藍(lán)牙耳機(jī)（TWS）全球熱銷，已長達(dá)一年半時(shí)間持續(xù)供給過剩的NOR Flash市場，在2019年第四季達(dá)供需平衡，2020年第一季已轉(zhuǎn)為供不應(yīng)求且第二季持續(xù)吃緊。

據(jù)業(yè)界消息，中國NOR Flash供應(yīng)商已釋出上半年逐季漲價(jià)消息，并看好兆易創(chuàng)新、旺宏及華邦電營收及獲利成長動(dòng)能。

由于OLED面板技術(shù)門檻較高，面板廠會(huì)透過De-Mura來去除制程中所產(chǎn)生的色不均瑕疵，以維持同一批次產(chǎn)出面板的顯示品質(zhì)一致性，所以需要外掛一顆NOR Flash來儲(chǔ)存De-Mura功能所需的編碼。

蘋果下半年推出的新款iPhone 12將全數(shù)搭載OLED面板，帶動(dòng)華為、OPPO、Vivo、小米等中國手機(jī)廠全面跟進(jìn)，業(yè)界預(yù)估2020年在5G新機(jī)帶動(dòng)下，全球采用OLED面板智能手機(jī)出貨量將超過6億支，年成長率高達(dá)46％。

由于5G手機(jī)技術(shù)上要求，將加速提升OLED手機(jī)面板滲透率，2021年會(huì)有一半以上的智能手機(jī)采用OLED面板。整體而言，OLED面板需求爆發(fā)，將同步帶動(dòng)NOR Flash需求加速成長。

另外，TWS耳機(jī)為了支援藍(lán)牙5.0及主動(dòng)降噪功能，每支耳機(jī)都要搭載NOR Flash來協(xié)助運(yùn)算，例如蘋果新一代AirPods搭載128Mb NOR Flash芯片，三星TWS耳機(jī)Galaxy Buds搭載了華邦電64Mb NOR Flash等。隨著新一代TWS耳機(jī)持續(xù)推出且功能強(qiáng)力，搭載NOR Flash數(shù)量及容量都會(huì)出現(xiàn)倍增情況。

此外，包括智慧家庭或智慧城市的各式物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用已經(jīng)遍地開花，同樣需要搭載NOR Flash協(xié)助連網(wǎng)及運(yùn)算，例如先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）、5G基地臺(tái)或高速網(wǎng)路設(shè)備等，都要增加NOR Flash容量來儲(chǔ)存BIOS或程式碼，以提升安全性。

但由供給端來看，包括華邦電、旺宏、美光等IDM廠近一年來并沒有新增產(chǎn)能，只是透過制程微縮來增加產(chǎn)量，至于其它業(yè)者主要仰賴中芯、華虹宏力、武漢新芯等晶圓代工廠提供產(chǎn)能。但近期可提供NOR Flash代工的50/60nm產(chǎn)能已供不應(yīng)求，2020年第四季以前無法增加投片，所以上半年NOR Flash供給吃緊已無可避免。

業(yè)界近期傳出半導(dǎo)體業(yè)者已通知將調(diào)漲NOR Flash價(jià)格消息，2020年第一季漲幅約在5～10％之間，第二季因逐步進(jìn)入手機(jī)備貨旺季，價(jià)格預(yù)期還會(huì)續(xù)漲。