英偉達(dá)收購(gòu)Mellanox對(duì)中國(guó)市場(chǎng)意味著什么？

能力不夠，收購(gòu)來(lái)湊。巨頭的收購(gòu)動(dòng)作總是備受關(guān)注。近日，來(lái)自中國(guó)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)信息顯示，半導(dǎo)體廠商英偉達(dá)收購(gòu)以色列芯片設(shè)計(jì)公司Mellanox已獲批準(zhǔn)。但限制條件是，二者在數(shù)年內(nèi)必須保持獨(dú)立的研發(fā)部門。

2019年3月，英偉達(dá)宣布以69億美元的價(jià)格對(duì)芯片制造商Mellanox公司發(fā)起收購(gòu)要約，當(dāng)時(shí)兩家公司已經(jīng)接近完成了最終的協(xié)議。

在此之后的一年中，該項(xiàng)交易先后在美國(guó)、歐盟等地獲批，如今得到中國(guó)批準(zhǔn)，也意味著英偉達(dá)這項(xiàng)史上最大收購(gòu)案即將塵埃落地。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，英偉達(dá)宣布收購(gòu)Mellanox交易預(yù)計(jì)于本月27日左右完成。

據(jù)悉，Mellanox公司成立于1999年，目前在美國(guó)加州和以色列Yokneam兩地設(shè)立有總部，是全球服務(wù)器和存儲(chǔ)端到端連接解決方案的領(lǐng)先供應(yīng)商。

此前英偉達(dá)一度以游戲芯片而聞名，現(xiàn)在該公司還提供旨在加快教服務(wù)器識(shí)別圖像等人工智能任務(wù)處理速度的芯片。

在收購(gòu)之前，英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)正在受數(shù)據(jù)中心層面的網(wǎng)絡(luò)連接問(wèn)題所累，并在2019年第四季度開始出現(xiàn)疲軟，原因是大型超級(jí)計(jì)算機(jī)的支出減少。

據(jù)CNBC報(bào)道，英偉達(dá)2020財(cái)年第三季度數(shù)據(jù)中心部門的收入同比下降8.3%，為7.26億美元。數(shù)據(jù)中心收入低于華爾街估計(jì)的7.542億美元。

而Mellanox則生產(chǎn)用于在數(shù)據(jù)中心內(nèi)部連接服務(wù)器的芯片，正好能幫助英偉達(dá)盡快補(bǔ)上短板。

換言之，英偉達(dá)提高了服務(wù)器內(nèi)部計(jì)算能力，Mellanox加快了服務(wù)器之間的連接協(xié)同速度，如此一來(lái)，將大大增強(qiáng)英偉達(dá)在人工智能和數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)方面的能力，更好地與英特爾等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)。

然而這場(chǎng)看似遠(yuǎn)離中國(guó)市場(chǎng)的并購(gòu)案在某種程度上正在制約著中國(guó)廠商的主動(dòng)性。

業(yè)內(nèi)人士指出，兩家公司的合并，將進(jìn)一步增強(qiáng)英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心芯片解決方案的無(wú)可替代性，從而折射出英偉達(dá)布局產(chǎn)品的買家思維，即讓產(chǎn)品無(wú)可替代，讓買家不得不買。

數(shù)據(jù)顯示，全球前500的超級(jí)計(jì)算機(jī)中，有超過(guò)250臺(tái)采用的是英偉達(dá)的計(jì)算平臺(tái)和Mellanox的互聯(lián)解決方案，主要的云計(jì)算服務(wù)提供商和電腦廠商也是他們的客戶。

目前Mellanox在全球有著大量的客戶，其中中國(guó)的阿里巴巴、百度等大公司也都位列其中。

據(jù)機(jī)器之心報(bào)道，此前在接受中國(guó)媒體采訪時(shí)，Mellanox創(chuàng)始人兼CEO艾爾·沃德曼表示，Mellanox打算再上一步，而中國(guó)市場(chǎng)正成為Mellanox向前走的關(guān)鍵。Mellanox財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)已成Mellanox的第二大市場(chǎng)，僅次于美國(guó)。

此外，中國(guó)一向是全球最大的芯片進(jìn)口國(guó)，目前國(guó)內(nèi)能夠生產(chǎn)GPU芯片的廠商少之又少，自給率更是無(wú)限接近于零。

無(wú)疑，英偉達(dá)與Mellanox強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手后，勢(shì)必會(huì)繼續(xù)深耕拓展中國(guó)市場(chǎng)，進(jìn)而顯著提高本土廠商的破局壁壘。

不過(guò)，據(jù)韓國(guó)媒體 The Elec 報(bào)道，華為今年將在韓國(guó)設(shè)立云和 AI 事業(yè)群，希望進(jìn)軍目前由主導(dǎo)的GPU服務(wù)器和超級(jí)計(jì)算市場(chǎng)。

據(jù)悉，華為正在為2020年末發(fā)布的第一個(gè)GPU做準(zhǔn)備。知情人士透露稱，該事業(yè)群后期可能會(huì)被分拆出來(lái)，以進(jìn)一步發(fā)展。當(dāng)前華為也在為這個(gè)新機(jī)構(gòu)招募專家，包括來(lái)自英偉達(dá)的前員工和現(xiàn)任員工以及高管。

不可否認(rèn)的是，即使對(duì)于華為這樣的“理工科”優(yōu)等生，做從無(wú)到有的研發(fā)也要面臨非常難突破的專利壁壘。

當(dāng)前，GPU市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入寡頭競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，PC端方面主要以AMD為主。Intel借助其CPU在PC及服務(wù)器的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，在GPU市場(chǎng)方面也占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位；NVIDIA與AMD則憑借領(lǐng)先的技術(shù)，在獨(dú)立GPU領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

從英偉達(dá)、英特爾等廠商的發(fā)展歷程來(lái)看，外延并購(gòu)，加強(qiáng)研發(fā)是提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的主要打法。

華爾街分析師認(rèn)為英偉達(dá)收購(gòu)Mellanox 的交易只意味著一件事，半導(dǎo)體行業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)將繼續(xù)活躍。

同時(shí)，也有分析人士認(rèn)為，華為此次入局GPU有利于二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)標(biāo)的的延展與并購(gòu)，為整個(gè)GPU國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)注入新的動(dòng)力。

但也有行業(yè)觀察人士告訴虎嗅：“中國(guó)和美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段還是不一樣的，美國(guó)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成熟階段，大規(guī)模并購(gòu)正是一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到成熟階段的必然產(chǎn)物。但是中國(guó)不是的，中國(guó)還在百花齊放的階段，化整為零在當(dāng)下的國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還不是一個(gè)水到渠成的事情?！?/p>

所以，英偉達(dá)收購(gòu)Mellanox，從自身來(lái)講，增加了其在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從行業(yè)來(lái)講，提升了并購(gòu)活動(dòng)的活躍度。具體到中國(guó)市場(chǎng)，則從某種程度上刺激了國(guó)產(chǎn)自研GPU的發(fā)展，釋放了GPU行業(yè)并購(gòu)延展的利好信號(hào)。