我國低值醫(yī)用耗材行業(yè)發(fā)展觀察

低值醫(yī)用耗材主要包括醫(yī)療機(jī)構(gòu)在開展醫(yī)療服務(wù)過程中經(jīng)常使用的一次性衛(wèi)生材料，如紗布、棉簽、手套、注射器等。低值醫(yī)用耗材可以細(xì)分為醫(yī)用衛(wèi)生材料及敷料類、注射穿刺類、醫(yī)用高分子材料類、醫(yī)用消毒類、麻醉耗材類、手術(shù)室耗材類和醫(yī)技耗材類。在我國，低值醫(yī)用耗材細(xì)分領(lǐng)域市場份額排名前五的分別是注射穿刺類、醫(yī)用衛(wèi)生材料及敷料類、醫(yī)用高分子材料類、醫(yī)技耗材類和醫(yī)用消毒類。

行業(yè)發(fā)展特征

目前，我國低值醫(yī)用耗材行業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)以下特征。

一是產(chǎn)品種類齊全，但以低端產(chǎn)品為主，高端耗材供給不足。

我國國產(chǎn)低值醫(yī)用耗材產(chǎn)品門類齊全，行業(yè)基礎(chǔ)良好，涌現(xiàn)了一批上市公司，但國產(chǎn)產(chǎn)品仍以低端耗材為主，生物用紡織品、手術(shù)縫合線和人工透析導(dǎo)管等高端低值醫(yī)用耗材目前仍以進(jìn)口為主。國內(nèi)大多數(shù)低值醫(yī)用耗材企業(yè)研發(fā)資金投入不足，整體生產(chǎn)研發(fā)水平落后于發(fā)達(dá)國家。

二是產(chǎn)品出口占比較大。

近年來，全球醫(yī)療衛(wèi)生需求不斷增長，憑借人力成本優(yōu)勢和技術(shù)水平提升，我國低值醫(yī)用耗材大量出口，很多低值醫(yī)用耗材龍頭企業(yè)的業(yè)務(wù)主要以代工貼牌外銷為主，在國際市場占據(jù)了較大的市場份額，但產(chǎn)品毛利率較低，利潤水平不高。

三是產(chǎn)品競爭格局分散，缺乏規(guī)模優(yōu)勢。

低值醫(yī)用耗材技術(shù)含量和行業(yè)門檻較低，因此，我國低值醫(yī)用耗材行業(yè)呈現(xiàn)企業(yè)多、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重且附加值不高的局面，行業(yè)競爭激烈、集中度總體偏低，呈現(xiàn)小而散的狀態(tài)。

關(guān)鍵發(fā)展要素

出口收入是我國多家低值醫(yī)用耗材企業(yè)收入的主要來源，外銷業(yè)務(wù)受國家出口政策、出口目的地進(jìn)口政策與經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣匯率等多方面因素的影響，在全球宏觀經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，企業(yè)經(jīng)營未來可能面臨挑戰(zhàn)。此外，我國醫(yī)改逐步進(jìn)入深水區(qū)、醫(yī)療行業(yè)監(jiān)管日趨嚴(yán)格，醫(yī)用耗材行業(yè)變革加劇，企業(yè)未來的盈利空間也將被壓縮。經(jīng)營成本的快速上漲是我國低值醫(yī)用耗材企業(yè)面臨的另一挑戰(zhàn)。近年來，低值醫(yī)用耗材上游原料大宗商品價(jià)格波動(dòng)較大，國內(nèi)人力成本和環(huán)保成本快速上漲，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營成本快速增加，生產(chǎn)成本優(yōu)勢削弱，國際競爭力也相應(yīng)減弱。

推動(dòng)我國低值醫(yī)用耗材行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵要素主要有以下五個(gè)：

規(guī)?；a(chǎn)能力

規(guī)?；a(chǎn)是企業(yè)贏得市場競爭優(yōu)勢的重要基礎(chǔ)。由于低值醫(yī)用耗材利潤水平不高，只有具有規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)才能保持產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢，進(jìn)而在市場中立足并獲得發(fā)展。同時(shí)，由于低值醫(yī)用耗材行業(yè)下游客戶在產(chǎn)品數(shù)量、類別、型號、外觀等方面的需求不盡相同，生產(chǎn)企業(yè)必須將生產(chǎn)規(guī)模保持在一定水平，以滿足供貨及時(shí)性、多樣性的需求。

質(zhì)量控制水平

低值醫(yī)用耗材企業(yè)必須建立從原材料選用到生產(chǎn)和檢驗(yàn)的全過程質(zhì)量管理體系，對關(guān)鍵工序?qū)嵤I(yè)化管理，以確保產(chǎn)品從原料投入到最終成品均符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和要求。出口產(chǎn)品還需符合出口國相關(guān)法律法規(guī)的要求。

技術(shù)創(chuàng)新能力

研發(fā)創(chuàng)新為企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，企業(yè)只有持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，不斷優(yōu)化工藝水平、革新生產(chǎn)裝備與技術(shù)，才能鞏固和提升競爭水平。

市場資源開發(fā)能力

全球低值醫(yī)用耗材的主要市場為北美、歐洲和日本等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，企業(yè)需具備市場資源開發(fā)能力，形成穩(wěn)定的客戶資源優(yōu)勢。

區(qū)位因素

醫(yī)用敷料和手套等低值醫(yī)用耗材的原料（如棉花和石化產(chǎn)品等）成本占比較高，因此，相關(guān)企業(yè)建廠時(shí)，可以優(yōu)先選擇在原料供應(yīng)方面具有便利性的地域。產(chǎn)品需要出口的企業(yè)，可以優(yōu)先選擇具有水路和陸路交通優(yōu)勢的地域。有些產(chǎn)品（如手套）的生產(chǎn)需要濕度和溫度適宜的環(huán)境，相關(guān)企業(yè)可以將此作為選擇地域的考慮因素之一，以降低生產(chǎn)成本和保證質(zhì)量。

發(fā)展著力點(diǎn)

一是研發(fā)高端耗材。

新型敷料、導(dǎo)管等高端耗材將是低值醫(yī)用耗材行業(yè)未來的技術(shù)發(fā)展趨勢，而高端產(chǎn)品的研發(fā)及臨床試驗(yàn)需投入大量的人力、物力和財(cái)力，低值醫(yī)用耗材行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)可利用自身的資本優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)運(yùn)作能力和品牌影響力獲得資金支持、吸納優(yōu)秀研發(fā)人才，加大創(chuàng)新投入。

二是建立自主品牌。

目前，國內(nèi)低值醫(yī)用耗材上市公司主要代工生產(chǎn)出口產(chǎn)品，公司僅按照訂貨方要求進(jìn)行生產(chǎn)即可，該模式的利潤水平較低。在“中國制造”逐漸得到國際認(rèn)可的背景下，企業(yè)可加大研發(fā)資金投入，攻關(guān)核心技術(shù)，優(yōu)化產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計(jì)，加強(qiáng)產(chǎn)品市場營銷和品牌建設(shè)，打造自主品牌，提升國際市場競爭力。此外，國內(nèi)企業(yè)要把握好“一帶一路”倡議的歷史性機(jī)遇，加大對國際市場的開發(fā)力度，淘汰或轉(zhuǎn)移國內(nèi)過剩低值醫(yī)用耗材產(chǎn)能，釋放力量開拓市場，提升自身在國際市場的話語權(quán)。

三是開拓家用產(chǎn)品。

醫(yī)用敷料和注射器等低值醫(yī)用耗材企業(yè)可憑借長期積累的醫(yī)用制品生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，由B2B向B2C拓展，進(jìn)入家用醫(yī)療和衛(wèi)生用品市場，例如胰島素筆、母嬰和女性衛(wèi)生與護(hù)理產(chǎn)品等，進(jìn)一步延伸企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，提升企業(yè)綜合實(shí)力。

未來發(fā)展趨勢

重點(diǎn)拓展國內(nèi)市場

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國勞動(dòng)力成本提高，加之近年來國際貿(mào)易摩擦?xí)r有發(fā)生，出口外銷企業(yè)業(yè)務(wù)受到顯著影響。相比之下，隨著我國人口老齡化的加劇和人們生活水平的提高，人們的醫(yī)療需求不斷增加，國內(nèi)醫(yī)療領(lǐng)域市場空間巨大，低值醫(yī)用耗材市場的國內(nèi)外需求將趨于平衡。目前，國內(nèi)低值醫(yī)用耗材市場規(guī)模的增速遠(yuǎn)高于國際市場，越來越多的外銷型企業(yè)紛紛加快國內(nèi)市場布局。

行業(yè)集中度加速提升

隨著技術(shù)的升級、環(huán)保要求的趨嚴(yán)、行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)以及市場競爭的加劇，我國低值醫(yī)用耗材市場將面臨優(yōu)勝劣汰的局面，市場將逐漸被具有核心競爭力的企業(yè)集中占據(jù)。同時(shí)，隨著國內(nèi)生產(chǎn)成本的不斷攀升，企業(yè)的成本壓力將不斷加大，擁有規(guī)?；a(chǎn)運(yùn)營能力的行業(yè)龍頭企業(yè)在控制成本方面具有優(yōu)勢，將不斷占領(lǐng)市場高地。

轉(zhuǎn)型升級將成主流

低值醫(yī)用耗材行業(yè)市場競爭激烈，企業(yè)要保持營收和利潤的高速增長，除了加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新研究以外，還需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，向高值醫(yī)用耗材轉(zhuǎn)型，例如威高股份由醫(yī)用敷料和輸液耗材等低值醫(yī)用耗材向骨科、介入醫(yī)療器械等高值醫(yī)用耗材轉(zhuǎn)型；藍(lán)帆醫(yī)療由低值耗材（手套）生產(chǎn)轉(zhuǎn)向布局血管介入醫(yī)療器械；陽普醫(yī)療從采血管等低值耗材領(lǐng)域轉(zhuǎn)向進(jìn)入體外診斷試劑和儀器領(lǐng)域；三鑫醫(yī)療的產(chǎn)品由血液凈化和留置導(dǎo)管等低值醫(yī)用耗材延伸至血液凈化設(shè)備等。

并購帶來產(chǎn)業(yè)整合

國內(nèi)低值醫(yī)用耗材龍頭企業(yè)上市后，在資本運(yùn)作層面具有顯著優(yōu)勢，未來將積極通過投資和并購的方式加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合。例如，振德醫(yī)療通過并購體育防護(hù)用品和手術(shù)感控產(chǎn)品拓展產(chǎn)品線；康德萊通過并購渠道商，探索代理經(jīng)銷、配送、供應(yīng)鏈第三方服務(wù)等銷售新模式；陽普醫(yī)療通過并購，打通“采血管-體外診斷-信息化管理”的上下游產(chǎn)業(yè)鏈。