金融支付業(yè)務備受科技巨頭熱捧，支付牌照或成互聯(lián)網的未來趨勢

眾多互聯(lián)網巨頭們，無不對金融支付情有獨鐘。

回顧那些大家熟知的互聯(lián)網企業(yè)，從BAT，再到京東、網易，之后的新興巨頭們，支付似乎成為了＂香餑餑＂。

年初至今，互聯(lián)網公司紛紛加快收購第三方支付牌照和進軍支付領域的步伐。包括字節(jié)跳動、攜程拿下支付牌照，快手近期新注冊＂老鐵支付＂商標，拿下支付牌照后的拼多多可能借春晚推支付業(yè)務，支付領域成為了大家的必爭之地。

互聯(lián)網巨頭布局支付業(yè)務，獲取牌照后有望將底層支付體系順利建立起來，給公司自身業(yè)務和發(fā)展帶來積極影響，對于獲取客戶、優(yōu)化私域流量等都極富意義。而隨著更多公司入局，未來支付行業(yè)或將形成＂多強＂格局，那時候巨頭們比拼的可能不再是單一的支付業(yè)務，而是原本業(yè)務和金融生態(tài)共同體現(xiàn)出的綜合實力。

支付業(yè)務受巨頭熱捧，持牌或是互聯(lián)網大勢所趨

做金融，沒有牌照可不行。

回顧互聯(lián)網巨頭們在金融方向上的諸多動作，可以發(fā)現(xiàn)巨頭早已垂涎支付牌照已久，后來者拼多多、字節(jié)跳動和攜程等亦是如此。

拼多多作為社交電商平臺，于年初正式收購付費通，意味著拼多多曲線獲得支付牌照；字節(jié)跳動同樣通過＂曲線＂獲牌。上個月第三方支付機構武漢合眾易保科技完成了一項工商信息變革，由新的公司完全控股。而根據股權穿透，這家公司的實控人為字節(jié)跳動創(chuàng)始人；在早已獲得諸多金融類牌照后，攜程也于近期拿下一張支付牌照。

實際上，對于支付牌照的爭奪，并非是今年一時興起的熱度，各家對于支付牌照的需求在幾年前就已有苗頭。

早在17年8月，就有消息稱，拼多多間接入股付費通，開始重視支付牌照；而在18年就傳出字節(jié)跳動收購合眾易寶的消息，次年＂頭條系＂產品推出紅包活動中支付提供方也正是該公司。

2016年至今，小米、唯品會、美團和滴滴等互聯(lián)網企業(yè)均通過收購的方式獲得了第三方支付牌照?？焓纸谛伦粤松虡耍⒗翔F支付＂，或意在布局＂短視頻＋金融＂的商業(yè)支付模式。

在這場激烈的支付牌照爭奪戰(zhàn)中，互聯(lián)網巨頭們看到的是國內支付業(yè)務的蓬勃發(fā)展。

據中國清算支付協(xié)會數(shù)據顯示，截至今年一季度結束，我國網絡支付用戶規(guī)模7．68億，同比增長28％，占網民整體的85％；2019年網絡支付交易規(guī)模達251．2億，其中移動支付達到226．2億。

顯然，對于任何一家互聯(lián)網企業(yè)來說，支付業(yè)務都是極具增長價值的，這也可以解釋為何它們在支付領域有著諸多動作。支付牌照已然成為互聯(lián)網企業(yè)們的剛需，持牌則成為大勢所趨。無論是拼多多、字節(jié)跳動，還是攜程，在這些動作的背后，其實都有著渴望自身業(yè)務更多商業(yè)變現(xiàn)的迫切甚至是一絲焦慮。

借牌照＂脫鉤＂第三方渠道，借支付入口打開金融大門

在支付業(yè)務C端市場中，目前支付寶和財付通（含微信支付）依然占據了絕大部分的市場份額，而這兩種支付方式早就應用到其他的平臺中。

數(shù)據顯示，截至19年第四季度，支付寶在移動支付市場份額為55．1％；排在第二位的財付通目前為38．9％。雖然支付寶與微信支付之間頻頻互嗆，但不可否認的是，兩者占據了中國移動支付市場舉足輕重的地位。

后來者還未搭建完全獨立的支付渠道，對于微信、支付寶等支付方式過于依賴，這或許是它們努力發(fā)展自有支付業(yè)務的一個重要原因。

作為平臺型的互聯(lián)網企業(yè)，包括拼多多、字節(jié)跳動和攜程等在內的公司都積累了非常可觀的用戶數(shù)量。這些數(shù)據擁有巨大的商業(yè)變現(xiàn)空間，但也因第三方支付而有著較大風險。

就拼多多來說，截至2020年3月31日的前12月內，拼多多的年度活躍買家數(shù)達6．28億，單季度增長4290萬。與2019年同期相比，活躍買家數(shù)增加1．85億。字節(jié)跳動旗下的抖音最新日活用戶數(shù)達6億。今年攜程推出直播新形式，6個月內觀看人數(shù)累計超過1億人次。

過于依賴第三方支付渠道完成支付和引流對于自身用戶增長是一個十分不確定因素，長時間依賴后，若失去這些支付方式將對現(xiàn)有用戶留存影響極大。若繼續(xù)維持這樣，長期來看對于互聯(lián)網企業(yè)并不算是好消息。

除了影響用戶留存外，平臺還要向第三方渠道支付巨額服務成本，而且接入第三方支付就意味著將訂單信息、交易總額、用戶支付信息等機密數(shù)據共享給第三方，存在著泄露隱患。

顯然，一個平臺更加希望打造獨立的交互體系，不依賴于第三方，而支付牌照是向這個方向邁出的其中一步。

以拼多多為例，其深耕下沉市場在電商業(yè)務上已有成就，而接入國美旗下安迅物流且與極兔快遞的曖昧關系也透露出在物流業(yè)務早有發(fā)力。若加上支付業(yè)務將能夠與電商、物流構成完整的生態(tài)閉環(huán)。

而攜程拿下支付牌照將進一步消除在業(yè)務發(fā)展方面的疲軟，抓住近期國內旅游市場復蘇的窗口期，加快原本業(yè)務的恢復步伐。攜程近期推出的直播電商業(yè)務，支付牌照的獲得更是為其快速發(fā)展添了一把火。

總的來看，利用支付牌照來構建生態(tài)閉環(huán)已然成為了不少互聯(lián)網企業(yè)的選擇，它與原本業(yè)務結合形成了協(xié)同效應。

支付作為金融業(yè)務現(xiàn)金收支的底層支撐，在金融生態(tài)中具有著重要作用。以支付工具為途徑還可以將金融業(yè)務連接C端用戶，甚至是B端商業(yè)客戶，這將使得它們利用自身的用戶群體帶來更多商業(yè)變現(xiàn)可能。

支付開辟金融新戰(zhàn)場，字節(jié)跳動攜程拼多多誰能造＂金融獨角獸＂？

互聯(lián)網巨頭們，在自身業(yè)務發(fā)展日漸完善之后，金融成為各家競相追逐的新戰(zhàn)場，就猶如阿里巴巴有螞蟻金服、京東有京東數(shù)科、百度有百度金融一樣。

對于后來者來說，支付牌照僅僅只是開始，單一的牌照服務的場景始終有限，更加全面的牌照與更加豐富的應用場景能在金融領域構建更高的壁壘，而未來的比拼更多地將會是背后完整的金融生態(tài)。

若完整的金融生態(tài)構建完成后，其搭建的金融平臺將整合大量資源，提供更多樣的功能，進一步鞏固其綜合實力。

目前，互聯(lián)網巨頭在金融領域的賽程已經升級，各支付牌照展業(yè)范圍涵蓋了互聯(lián)網支付、線下收單、預付卡等不同內容。這意味著金融領域不僅是比拼的是牌照數(shù)量，還有牌照業(yè)務的質量，這更將考驗公司本身的金融業(yè)務能力。

包括字節(jié)跳動、攜程等在內的互聯(lián)網企業(yè)似乎早已意識到了這一點，也已經有所有行動。

18年字節(jié)跳動便拿到了一張保險經紀牌照，今年拿到了互聯(lián)網小貸牌照，加上支付后已集齊三張金融類牌照。而攜程早已拿下包括虛擬銀行、消費金融等在內的數(shù)個牌照。

相比之下，拼多多則有些落后，字節(jié)跳動野心似乎更強。雖然三者在原本業(yè)務層面并不是完全重合，但金融業(yè)務上字節(jié)跳動的腳步邁得更快，這可能會在未來拉開與另外兩個在綜合實力上拉開差距。

不容忽視的是，以阿里、騰訊、京東等為代表的互聯(lián)網巨頭已在B端、C端甚至是G端都有較深入的布局。

在跑馬圈地的過程中，不僅搶占了資源，也在金融領域內同其他機構開展合作。比如騰訊阿里和平安成立首家互聯(lián)網保險公司，百度早已攜手中信集團成立百信銀行發(fā)力互聯(lián)網金融。

而在技術方面，螞蟻集團、騰訊、京東已形成獨特的技術優(yōu)勢，具有極寬的護城河，這顯然是一道很難逾越的門檻。

短期來看，拼多多一眾更多會將牌照作為原本業(yè)務的補充，若目前就將其拆分，其競爭力很難與對手抗衡。而長期來看，或許會沿著螞蟻、京東數(shù)科的發(fā)展路線，將金融業(yè)務獨立出來。

支付牌照僅僅是個開始，而拿下全部金融類牌照也不會是結束，未來充分利用用戶潛力，真正結合好金融業(yè)務與原本業(yè)務，并在金融領域有所突破，才會是長遠持續(xù)發(fā)展的關鍵因素。
責編AJX