國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人廠商開始崛起，替代進(jìn)程加速

電子發(fā)燒友報(bào)道（文/程文智）不久前，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了最新的國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人數(shù)據(jù)，2020年9月，國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為23194臺(tái)，同比增長(zhǎng)51.4%；1~9月工業(yè)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量為160715臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.2%。這個(gè)月機(jī)器人“四大家族”（發(fā)那科、安川電機(jī)、KUKA、ABB）陸續(xù)發(fā)布的Q3財(cái)報(bào)也可以看得出來，中國依然是工業(yè)機(jī)器人最為重要的市場(chǎng)，在其他市場(chǎng)表現(xiàn)不佳的時(shí)候，唯有中國市場(chǎng)一枝獨(dú)秀（關(guān)于這四家公司的市場(chǎng)表現(xiàn)可以參見我們上周發(fā)布的文章：機(jī)器人四大家族集體沉淪，中國市場(chǎng)成“救命稻草”）。

目前，中國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)在汽車制造、3C電子等高端應(yīng)用領(lǐng)域的需求，主要還是依賴“四大家族”等海外公司的產(chǎn)品，而在化工、金屬制造等對(duì)制造成本比較敏感的中低端應(yīng)用領(lǐng)域的工業(yè)機(jī)器人需求主要是國產(chǎn)的工業(yè)機(jī)器人來滿足的。

圖：2019年中國工業(yè)機(jī)器人主要廠商出貨量占比。

根據(jù)MIR統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2019年中國工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)的市占率中，“四大家族”占了近40%，分別是發(fā)那科12%、ABB占11%、KUKA和安川電機(jī)各占8%；

圖：2019年中國工業(yè)機(jī)器人主要國內(nèi)廠商出貨量占比。

在國內(nèi)廠商的出貨占比中，比較靠前的廠商有埃斯頓8%、匯川技術(shù)6%、眾為興6%、臺(tái)達(dá)6%、埃夫特5%等。

之前我們看了國際工業(yè)機(jī)器人在Q3季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，本文主要介紹一下國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人廠商的Q3季度表現(xiàn)。

埃斯頓營(yíng)收大增，持續(xù)加大研發(fā)投入

埃斯頓在10月29日發(fā)布了其Q3業(yè)績(jī)，據(jù)財(cái)報(bào)顯示，該公司2020年前三季度營(yíng)收約17.63億元，同比增長(zhǎng)82.23%；凈利潤(rùn)約8542萬元，同比增長(zhǎng)48.96%。

其實(shí)不僅在Q3，整個(gè)上半年埃斯頓的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都很搶眼，盡管有新冠疫情的影響，埃斯頓仍然實(shí)現(xiàn)了銷售收入11.73億元，較去年同期增長(zhǎng)72.08%。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.62億元，同比增長(zhǎng)8.7%。而且在上半年公司完成了德國公司Cloos的并購重組，Cloos上半年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收4.92億元，并表后提升了公司的營(yíng)收。

目前埃斯頓主要有兩大業(yè)務(wù)，一是工業(yè)機(jī)器人及智能制造系統(tǒng)；二是自動(dòng)化核心部件及運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)。

在毛利方面，工業(yè)機(jī)器人本體毛利率逐年提升，據(jù)其半年報(bào)顯示，上半年工業(yè)機(jī)器人及智能制造系統(tǒng)毛利率比去年同期增加了4.32%，達(dá)到了35.42%；核心部件毛利率為40.25%，比去年同期降低1.74%。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，2018年之前，埃斯頓以國內(nèi)市場(chǎng)為主，國外市場(chǎng)營(yíng)收占公司總體營(yíng)收不到5%。自從2017年開始，埃斯頓對(duì)海內(nèi)外公司密集的收并購不僅增強(qiáng)了公司的技術(shù)研發(fā)水平，還提升了國際知名度，擴(kuò)展了海外市場(chǎng)的規(guī)模。2018年開始，埃斯頓國外營(yíng)收占比大幅提升，2020年上半年國內(nèi)外營(yíng)收基本持平。

近幾年來，埃斯頓一直在持續(xù)大力投入研發(fā)，以增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。2020年上半年的研發(fā)投入為0.96億元，同比增長(zhǎng)16%。公司持續(xù)多年的研發(fā)投入比例持續(xù)保持占銷售收入10%左右。至2020年6月30日，埃斯頓有研發(fā)和技術(shù)工程人員共693名，占員工總數(shù)的28.67%。

匯川技術(shù)

匯川技術(shù)的Q3財(cái)報(bào)還沒有公布，但據(jù)其半年報(bào)顯示，公司2020年上半年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入47.84億元，同比增速達(dá)76%；歸母凈利潤(rùn)7.74億元，同比增長(zhǎng)94%。上半年國內(nèi)受新冠疫情影響，防疫產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，匯川技術(shù)提出了針對(duì)口罩機(jī)、熔噴布設(shè)備的電氣解決方案，保障了這部分業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。

在國內(nèi)疫情緩解之后，受往年積壓需求釋放、新基建投資等因素的影響，下游多數(shù)行業(yè)需求恢復(fù)較好，公司不僅在3C制造、鋰電池、硅晶、半導(dǎo)體、印刷&包裝、起重、風(fēng)電等行業(yè)取得快速增長(zhǎng)，而且還開發(fā)了一批高質(zhì)量的客戶。

分業(yè)務(wù)來看，匯川技術(shù)目前有五大業(yè)務(wù)，分別是通用自動(dòng)化業(yè)務(wù)、電梯電氣大配套業(yè)務(wù)、新能源汽車業(yè)務(wù)、工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)，以及軌道交通業(yè)務(wù)。其中工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)2019年實(shí)現(xiàn)了銷售收入1.05億元，2020年上半年的營(yíng)收為0.76億元，同比增長(zhǎng)約65%。

分地區(qū)來看，匯川技術(shù)主要以國內(nèi)市場(chǎng)為主，2020年之前，國內(nèi)營(yíng)收占公司總營(yíng)收的95%以上。2019年，隨著公司與貝思特業(yè)務(wù)的融合，匯川技術(shù)進(jìn)一步開發(fā)了跨國品牌電梯市場(chǎng)和海外電梯市場(chǎng)，海外營(yíng)收占比由2018年的2.47%提升到了2020年上半年的5.02%，這表明匯川技術(shù)這幾年在持續(xù)推進(jìn)開發(fā)海外市場(chǎng)。

盡管在2019年，匯川技術(shù)的整體毛利率是37.65%，但其智能裝備和機(jī)器人業(yè)務(wù)的毛利水平一直都相對(duì)穩(wěn)健，始終保持在40%以上。

埃夫特，還在虧損的工業(yè)機(jī)器人玩家

今年7月剛剛在科創(chuàng)板上市的埃夫特目前還沒有盈利，根據(jù)埃夫特在10月30日發(fā)布的Q3財(cái)報(bào)，公司1~9月的營(yíng)業(yè)收入為8億元，凈虧損-0.81億元。

其實(shí)在8月31日埃夫特發(fā)布的半年報(bào)中，就顯示在虧損了。其半年報(bào)顯示埃夫特上半年的營(yíng)業(yè)收入為4.6億元，凈虧損6335萬元。

埃夫特的虧損主要是受新冠疫情的影響，導(dǎo)致了其系統(tǒng)集成項(xiàng)目停工和延期。它的這項(xiàng)業(yè)務(wù)主要是通過集成工業(yè)機(jī)器人在內(nèi)的軟硬件設(shè)備，組裝成自動(dòng)化生產(chǎn)線，供應(yīng)給汽車生產(chǎn)商等下游客戶。

埃夫特的虧損跟它的歷史和主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)性非常大，因?yàn)榘７蛱氐那吧硎浅闪⒂?007年8月的“蕪湖奇瑞裝備有限責(zé)任公司”，2012年更名為“安徽埃夫特智能裝備有限公司”。公司先后收購了意大利噴涂機(jī)器人企業(yè)CMA、金屬加工和表面處理領(lǐng)域系統(tǒng)集成商EVOLUT，以及汽車裝備和機(jī)器人系統(tǒng)集成商WFC集團(tuán)，并且戰(zhàn)略參股了意大利運(yùn)動(dòng)控制領(lǐng)域機(jī)器人核心部件生產(chǎn)商ROBOX和精密減速機(jī)生產(chǎn)商奧一精機(jī)。

可以看得出來，不論是埃夫特自身，還是收購企業(yè)的業(yè)務(wù)基本都是與汽車相關(guān)的，事實(shí)也正是如此，汽車行業(yè)系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了埃夫特總營(yíng)收的80%，另外20%營(yíng)收來自工業(yè)機(jī)器人整機(jī)的銷售。去年，埃夫特共銷售2179臺(tái)工業(yè)機(jī)器人，創(chuàng)下其歷史新高。

上半年，埃夫特收購的三家意大利子公司累計(jì)虧損近4000萬元。因?yàn)槭艿叫鹿谝咔闆_擊，菲亞特克萊斯勒、大眾和瑪莎拉蒂等汽車客戶的工廠停工，導(dǎo)致埃夫特的境外訂單無法按期啟動(dòng)，或是項(xiàng)目執(zhí)行遭遇停滯。從而導(dǎo)致了埃夫特的營(yíng)收下滑。

2016-2019年公司研發(fā)費(fèi)用分別為3597萬、4982萬、7148萬、7537萬，費(fèi)用總額呈現(xiàn)逐年增加態(tài)勢(shì)。與可比公司相比，公司研發(fā)費(fèi)用率總體略高于新時(shí)代、新松以及庫卡，低于埃斯頓，就研發(fā)費(fèi)用絕對(duì)值來講，低于同行公司。公司研發(fā)費(fèi)用主要是境內(nèi)公司產(chǎn)生，主要是境內(nèi)公司承擔(dān)了較多的國家級(jí)省部級(jí)研發(fā)課題，同時(shí)也為在新技術(shù)立項(xiàng)、研發(fā)上便于管控。

拓斯達(dá)工業(yè)機(jī)器人增速遠(yuǎn)超行業(yè)增速

根據(jù)拓斯達(dá)發(fā)布的Q3財(cái)報(bào)，2020年前三季度公司實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入20.3億元，同比增長(zhǎng)86.35%；歸母凈利潤(rùn)5.18億元，同比增長(zhǎng)261.68%。Q3單季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.28 億元，同比增長(zhǎng)45.14%；歸母凈利潤(rùn)1.17 億元，同比增長(zhǎng)105.01%。2020年上半年毛利率53.54%，同比增加17.1%；凈利率25.57%，同比增加12.46%。

在拓斯達(dá)的三大主營(yíng)業(yè)務(wù)中，工業(yè)機(jī)器人及應(yīng)用系統(tǒng)是最為核心的業(yè)務(wù)，目前占其總營(yíng)收的48.19%。拓斯達(dá)近年來在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的營(yíng)收均大幅超過了國內(nèi)機(jī)器人行業(yè)的增速，隨著今年公司募投項(xiàng)目投產(chǎn)，公司的產(chǎn)能將會(huì)有較大的提升，隨著公司工業(yè)機(jī)器人模塊化逐步成熟，研發(fā)水平不斷提升。

結(jié)語

其實(shí)除了上面提到的這些工業(yè)機(jī)器人廠商，國內(nèi)還有新時(shí)達(dá)、新松機(jī)器人、華昌達(dá)等企業(yè)表現(xiàn)也都還不錯(cuò)。近年來，國內(nèi)有不少優(yōu)質(zhì)的機(jī)器人廠商開始崛起，份額逐漸提升、替代進(jìn)程不斷加速，從這些企業(yè)近年的營(yíng)收業(yè)績(jī)上就可以看得出來。

就在機(jī)器人“四大家族”在除中國之外的市場(chǎng)遇挫之時(shí)，正是國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人企業(yè)崛起之機(jī)，希望國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人廠商能夠抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，把自己的產(chǎn)品做好，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。

在所有的工業(yè)機(jī)器人當(dāng)中有一個(gè)非常關(guān)鍵的器件，那就是電機(jī)，現(xiàn)在機(jī)器人當(dāng)中有部分電機(jī)開始轉(zhuǎn)向無刷化，雖然進(jìn)度還不太明顯，但隨著無刷電機(jī)成本的下降，它的優(yōu)勢(shì)就會(huì)顯現(xiàn)，將會(huì)有越來越多的機(jī)器人廠商選擇無刷電機(jī)。如果想了解更多電機(jī)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，歡迎關(guān)注我們?cè)?1月20日舉辦的“2020電機(jī)控制先進(jìn)技術(shù)研討會(huì)”。

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