中車時(shí)代電氣回歸A股 將募資78億

2020年12月30日，中車時(shí)代電氣在科創(chuàng)板IPO已獲上交所受理，此前，在2006年12月，中車時(shí)代電氣已經(jīng)于港交所上市，本次回歸A股，擬募資77.67億元。



中車時(shí)代電氣前身南車時(shí)代電氣由中車株洲所、中車株機(jī)公司、中車實(shí)業(yè)、中車投資租賃及 鐵建裝備共同發(fā)起設(shè)立。中車時(shí)代電氣作為中國軌道交通行業(yè)具有領(lǐng)導(dǎo)地位的牽引變流系統(tǒng)供應(yīng)商，具備研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售及服務(wù)的綜合能力，致力于成為全球軌道交通裝備全面解決方案的首選供應(yīng)商。

公司主要從事軌道交通裝備產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售并提供相關(guān)服務(wù)，具有“器件+系統(tǒng)+整機(jī)”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品主要包括以軌道交通牽引變流系統(tǒng)為主的軌道交通電氣裝備、軌道工程機(jī)械、通信信號系統(tǒng)等。同時(shí)，公司還積極布局軌道交通以外的產(chǎn)業(yè)，在功率半導(dǎo)體器件、工業(yè)變流產(chǎn)品、新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)、傳感器件、海工裝備等領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)。

經(jīng)過多年的研發(fā)積淀和技術(shù)引進(jìn)吸收及自主創(chuàng)新，公司已經(jīng)具備完整的自主知識產(chǎn)權(quán)體系，成為在電氣系統(tǒng)技術(shù)、變流及控制技術(shù)、工業(yè)變流技術(shù)、列車控制與診斷技術(shù)、軌道工程機(jī)械技術(shù)、功率半導(dǎo)體技術(shù)、通信信號技術(shù)、數(shù)據(jù)與智能應(yīng)用技術(shù)、牽引供電技術(shù)、檢驗(yàn)測試技術(shù)、深海機(jī)器人技術(shù)、新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)技術(shù)和傳感器技術(shù)等領(lǐng)域擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的高科技企業(yè)。

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從財(cái)務(wù)情況來看，2017年到2020年前三季度，歸屬于母公司所有者權(quán)益分別為，1,776,435.40萬元、1,982,476.40萬元、2,191,026.34萬元、2,289,457.10萬元，收益呈逐漸上漲趨勢。

中車時(shí)代電氣穩(wěn)占國內(nèi)城軌牽引變流系統(tǒng)市場第一

從技術(shù)角度來看，資料顯示，中車時(shí)代電氣技術(shù)實(shí)力雄厚，成功研發(fā)了新一代具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的時(shí)速350公里“復(fù)興號”中國標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)車組牽引變流系統(tǒng)。

中車時(shí)代電氣是中國軌道交通行業(yè)具有領(lǐng)導(dǎo)地位的牽引變流系統(tǒng)供應(yīng)商，可生產(chǎn)覆蓋機(jī)車、 動(dòng)車、城軌領(lǐng)域多種車型的牽引變流系統(tǒng)。公司牽引變流系統(tǒng)產(chǎn)品型譜完整，市場占有率居優(yōu)勢地位，根據(jù)城軌牽引變流系統(tǒng)市場招投標(biāo)等公開信息統(tǒng)計(jì)，公司2012年至2019年連續(xù)八年在國內(nèi)市場占有率穩(wěn)居第一。

在軌道工程機(jī)械領(lǐng)域，公司下屬子公司寶雞中車時(shí)代是國鐵集團(tuán)三大養(yǎng)路機(jī)械定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)之一，共擁有約60項(xiàng)行政許可，可生產(chǎn)重型軌道車、接觸網(wǎng)作業(yè)車、大型養(yǎng)路機(jī)械、城市軌道交通工程車等多個(gè)系列共計(jì)50余種產(chǎn)品，并且不斷向客運(yùn)專線、城軌軌道工程機(jī)械市場開拓。

在IGBT器件領(lǐng)域，公司建有6英寸雙極器件、8英寸IGBT和6英寸碳化硅的產(chǎn)業(yè)化基地，擁有芯片、模塊、組件及應(yīng)用的全套自主技術(shù)。公司生產(chǎn)的全系列高可靠性IGBT產(chǎn)品打破了軌道交通核心器件和特高壓輸電工程關(guān)鍵器件由國外企業(yè)壟斷的局面，目前正在解決中國新能源汽車核心器件自主化問題。

從全球市場分布而言，美國、中國、俄羅斯擁有全球最大的鐵路網(wǎng)，截至2019年末，中國鐵路里程位居世界第二，僅次于美國，高鐵里程位居世界第一，中國高鐵里程占世界高鐵里程的比例約2/3。

截至2020年7月底，中國高鐵營業(yè)里程3.6萬公里，普鐵營業(yè)里程10.5萬公里，2009年至2019年中國高鐵營業(yè)里程和普鐵營業(yè)里程的復(fù)合增長率分別為2.3%和27.9%。



隨著路網(wǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，中國主要干線基本實(shí)現(xiàn)復(fù)線電氣化。2009年末，中國鐵路復(fù)線里3.3萬公里，復(fù)線率38.8%，電氣化里程3.6萬公里，電化率41.7%；2019年中國鐵路復(fù)線里程8.3萬公里，復(fù)線率59.0%，電氣化里程10.0萬公里，電化率71.9%，復(fù)線率和電化率分別較2009年提高了20.2和30.2個(gè)百分點(diǎn)，分別居世界第二和第一。

截至2020年11月底，2020年中國鐵路固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成額為6,713億元。在軌道交通車輛領(lǐng)域，截至2019年末，我國鐵路機(jī)車、客車、貨車和動(dòng)車組保有量分別為2.2萬輛、7.6萬輛、87.8萬輛和3,665標(biāo)準(zhǔn)組。

近年來，我國城市軌道交通建設(shè)投資完成額呈上升趨勢，由2016年的3,847.0億元增長至2019年的5,958.9億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到15.7%。

未來發(fā)展戰(zhàn)略

針對未來的發(fā)展戰(zhàn)略，中車時(shí)代電氣表示，公司秉持“高質(zhì)量經(jīng)營，高效率運(yùn)營”理念，堅(jiān)持“同心多元化”戰(zhàn)略，深耕細(xì)作軌道交通領(lǐng)域，創(chuàng)新發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)。發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢，鞏固軌道交通主業(yè)地位。

在功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，完善全系列IGBT產(chǎn)品型譜，繼續(xù)開發(fā)650V-4500V等級的SiC SBD、SiC MOSFET芯片及耐高溫的功率模塊，并在軌道交通、新能源汽車、新能源裝備等領(lǐng)域的大批量應(yīng)用，同時(shí)進(jìn)一步加大市場開拓力度，提升市場份額和品牌影響力。

在中國“一帶一路”戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)下，公司將準(zhǔn)確把握國際市場客戶需求，積極開展國際化經(jīng)營。緊跟中國軌道交通裝備企業(yè)“走出去”步伐，主動(dòng)跟進(jìn)中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠海外市場項(xiàng)目，同時(shí)瞄準(zhǔn)全球重點(diǎn)區(qū)域市場，明確分產(chǎn)業(yè)、分區(qū)域的差異化競爭策略，提升國際資源整合能力，加速全球化布局。

同時(shí)，中車時(shí)代電氣堅(jiān)持市場為先，深耕目標(biāo)市場和目標(biāo)客戶。并且一直以來堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，以創(chuàng)新研發(fā)體系和高素質(zhì)研發(fā)人才為基礎(chǔ)，積極推進(jìn)重點(diǎn)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化研發(fā)、加快科技成果轉(zhuǎn)化。

而產(chǎn)品質(zhì)量是公司的立命之本，近年來持續(xù)發(fā)展的市場對公司的生產(chǎn)計(jì)劃管理和過程控制提出了更高的要求。不斷深入開展質(zhì)量策劃、質(zhì)量控制和基于信息化技術(shù)應(yīng)用的質(zhì)量管理優(yōu)化，提升了質(zhì)量管理的有效性和一致性。

為了實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，中車時(shí)代電氣在生產(chǎn)制造上緊跟產(chǎn)品技術(shù)及行業(yè)技術(shù)的發(fā)展，推行DFX、虛擬仿真、3D布線等先進(jìn)工藝技術(shù)，完善生產(chǎn)鏈工藝技術(shù)平臺(tái)。依托于公司內(nèi)部公共服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部開展協(xié)同創(chuàng)新。

在人才建設(shè)上，進(jìn)一步科學(xué)統(tǒng)籌人力資源配置，著力培養(yǎng)戰(zhàn)略性核心人才隊(duì)伍，建立以績效優(yōu)先為導(dǎo)向的價(jià)值分配機(jī)制，通過深入開展學(xué)習(xí)型組織建設(shè)增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)及個(gè)人的價(jià)值創(chuàng)造能力和意愿，迅速適應(yīng)公司快速發(fā)展與變革的要求，實(shí)現(xiàn)人力資源管理效能的全面與穩(wěn)步提升。

財(cái)務(wù)管理上，在公司戰(zhàn)略的指引下，樹立以“集中財(cái)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)財(cái)務(wù)價(jià)值最大化”為中心的理念，為公司產(chǎn)業(yè)拓展提供有效的財(cái)務(wù)資源保障。同時(shí)，中車時(shí)代電氣將從“產(chǎn)品數(shù)字化”和“管理數(shù)字化”兩方面加快“數(shù)字化”轉(zhuǎn)型，以數(shù)字化、可視化、敏捷化，提升綜合運(yùn)營效率和效益，打造“數(shù)字化”中車時(shí)代電氣。