5G射頻市場進(jìn)入爆發(fā)期，卓勝微、紫光展銳和慧智微國產(chǎn)廠商如何突圍？

（電子發(fā)燒友網(wǎng)報道 文/章鷹）2021年，全球智能手機(jī)市場競爭激烈，根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，今年智能手機(jī)的產(chǎn)量將達(dá)到13.6億部，同比增長9%。該機(jī)構(gòu)還預(yù)測，2021年全球5G智能手機(jī)的總產(chǎn)量將約為5億部。5G手機(jī)出貨量大增也預(yù)示5G手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中的射頻市場即將進(jìn)入高速增長期。

Yole Development預(yù)測，5G射頻前端迎來快速增長期，預(yù)測2025年全球射頻前端市場達(dá)到258億美元，2020-2025復(fù)合年均增長率11%，其中5G開關(guān)、Tuner、LNA及射頻模組大幅增長。

2021年，5G射頻領(lǐng)域最受關(guān)注的廠商，全球共有兩家。首先是來自中國卓勝微，2020年前三季度營收達(dá)到19.72億元，同比增長100.27%；卓勝微在前三季度盈利達(dá)到7.18億元。2020年度卓勝微公司的年度盈利預(yù)測是10億元到10.5億元。1月13日，國際射頻大廠Skyworks宣布，其SKY66318-21功率放大器（PA）的出貨量超過100萬，Skyworks受益于iPhone12熱銷，射頻前端芯片出貨量大增。

2019年6月，卓勝微在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價35.29元，到今天已經(jīng)爆漲到642元，不到兩年的時間股價爆漲18倍，為何卓勝微可以獲得資本高度的追捧？兩家上市公司的表現(xiàn)都預(yù)示5G射頻市場向好，筆者集合廣州慧智微電子有限公司市場銷售副總裁趙德重、紫光展銳射頻市場負(fù)責(zé)人、卓勝微等三位公司高管的觀點，對5G射頻市場的三大趨勢和挑戰(zhàn)進(jìn)行細(xì)致分析。

集成化、模組化、國產(chǎn)化，5G射頻市場三大趨勢明顯

射頻前端屬于手機(jī)中的通信模塊，主要包括發(fā)射通路和接收通路，一般由射頻功率放大器（PA）、射頻濾波器（Filters）、雙工器、射頻開關(guān)（Switch）、射頻低噪聲放大器（LNA）等芯片組成，直接影響5G手機(jī)信號的收發(fā)。

由于5G相較于前幾代通信技術(shù)支持頻段數(shù)量的增加，5G手機(jī)所需的射頻前端芯片數(shù)量大幅增長。根據(jù)興業(yè)證券的數(shù)據(jù)，5G成熟階段全網(wǎng)通的手機(jī)射頻前端的Filters（射頻濾波器）數(shù)量會從70余個增為100余個，PA的數(shù)量超過10個，Switches（射頻開關(guān)）數(shù)量由10余個增為超過30個，這種趨勢令射頻模組的成本持續(xù)增加。

廣州慧智微電子有限公司市場銷售副總裁趙德重分析說，根據(jù)Mobile Expert 2020年數(shù)據(jù)顯示，2020年5G手機(jī)出貨量開始出現(xiàn)快速增長，蘋果iPhone12 5G手機(jī)推出后，全球出貨量會達(dá)到2億。預(yù)計2024年到2025年，4G和5G手機(jī)會出現(xiàn)交匯點，2025年，5G終端年出貨量將超過10億。

“5G手機(jī)支持多頻段，導(dǎo)致內(nèi)部射頻器件數(shù)量不斷提升，手機(jī)輕薄化的趨勢要求壓縮內(nèi)部空間，對于PCB板都是很大挑戰(zhàn)。從iPhone12、華為、小米、OPPO的5G旗艦手機(jī)來看，都體現(xiàn)了射頻前端模組化的趨勢。用模組化解決空間和性能的問題?！?趙德重強(qiáng)調(diào)。

根據(jù)Yole統(tǒng)計，2018年射頻前端模塊市場規(guī)模約105億美元，到2025年射頻模塊市場份額將增加到177億美元，CAGR為8%，整個射頻前端模塊市場快速增長。

由于智能型手機(jī)空間有限，而元件增加，射頻前端元件模塊化是必然趨勢。其次，盡管射頻前端的用量和復(fù)雜性急劇增加，但分配給該功能的 PCB空間量卻不斷下降，通過模塊化提高前端器件的密度成為趨勢。

國內(nèi)芯片大廠的資深射頻專家向記者透露，5G產(chǎn)品向著高度集成化的技術(shù)方向演進(jìn)，5G手機(jī)所需的射頻前端器件遠(yuǎn)多于4G，布板空間受限同時性能要求進(jìn)一步提升，只有通過高度集成化來滿足這些要求。目前，從Transceiver到天線口之間的射頻器件已經(jīng)被全部集成，未來可能會針對區(qū)域或者供應(yīng)商開發(fā)定制的5G模塊，來提高產(chǎn)品性價比。

他分析說，2020年，射頻前端國產(chǎn)化替代特別明顯，不僅僅是成熟的4G產(chǎn)品，已經(jīng)大規(guī)模被國產(chǎn)替代；連國產(chǎn)5G的射頻器件也快速的導(dǎo)入了幾大手機(jī)品牌供應(yīng)商，5G的導(dǎo)入速度遠(yuǎn)快于4G。

2020年，國產(chǎn)替代加速主要有三方面原因：一、 歐美主流大廠由于新冠疫情影響，不能正常供應(yīng)5G射頻芯片，市場缺貨給了國產(chǎn)供應(yīng)商機(jī)會；二、因為中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，手機(jī)供應(yīng)商期望射頻前端器件國產(chǎn)化，平衡供應(yīng)鏈風(fēng)險，品牌供應(yīng)商主動對國產(chǎn)射頻器件打開了大門；三、國內(nèi)射頻技術(shù)能力也已逐漸逼近國外大廠，能夠快速的開發(fā)出滿足客戶需求的產(chǎn)品。

據(jù)前瞻研究院發(fā)布的報告顯示，目前全球射頻芯片基本被Skyworks、Qorvo、Broadcom和Murata所壟斷，市占率合計高達(dá)85%，射頻芯片作為模擬芯片皇冠上的明珠，研發(fā)門檻高，國內(nèi)廠商僅在射頻PA、濾波器、開關(guān)及LNA領(lǐng)域有所布局，產(chǎn)品只能實現(xiàn)部分低端替代。但是，這一局面已經(jīng)逐漸被打破。卓勝微、慧智微、紫光展銳、等一大批廠商都在這個領(lǐng)域逐漸突圍。

5G射頻產(chǎn)品自主研發(fā)，國產(chǎn)替代已經(jīng)具備一定實力

外媒報道蘋果iPhone 12 的5G射頻器件成本約44.5美元，比較上一代iPhone11射頻器件的成本增加近35%，作為蘋果iPhone和Apple Watch提供前端射頻模塊的主要供應(yīng)商，Skyworks認(rèn)為，5G智能手機(jī)平均射頻前端芯片價值量從4G設(shè)備的18美元上升到25美元。據(jù)悉，國內(nèi)射頻芯片廠商大多是從相對成熟的分立射頻芯片起步，在5G手機(jī)廣泛普及前的窗口期，逐步實現(xiàn)中低端機(jī)型射頻前端進(jìn)口替代，同時積累模組能力，逐步走向全品類供應(yīng)。

2013年，卓勝微第一款射頻低噪聲放大器量產(chǎn)，2015年，它遇到一個非常好的市場機(jī)會，因為當(dāng)年iphone大賣，很多射頻大廠的產(chǎn)能被iPhone包掉了，三星只能把視頻低噪聲放大器的訂單轉(zhuǎn)給卓勝微，此后卓勝微連續(xù)攻下了小米、華為、Vivo、OPPO等終端廠商，2018年國內(nèi)射頻廠商可以占據(jù)4G LTE射頻的20%-30%，到了2020年，國產(chǎn)射頻廠商的產(chǎn)品占據(jù)30%的市場份額，國際廠商在這個市場處于壟斷地位。

卓勝微公司在2018年推出分立式SAW濾波器產(chǎn)品，公司在射頻前端芯片的主打產(chǎn)品是射頻開關(guān)和射頻低噪聲放大器，占據(jù)營收份額約97%。卓勝微的5G射頻開關(guān)性能出色，其性能與Skyworks開關(guān)產(chǎn)品的插入損耗、隔離度指標(biāo)相當(dāng)。公司還開發(fā)了一系列支持sub-6GHz的高頻新產(chǎn)品。同時，卓勝微在射頻前端模塊產(chǎn)品順利推出。

5G普及速度加快，國際半導(dǎo)體大廠Skyworks的5G射頻前端是在2019年11月份量產(chǎn)，2019年12月慧智微5G射頻模組實現(xiàn)量產(chǎn)， Qorvo的5G射頻前端量產(chǎn)時間處于這兩家廠商之后。

“我們是目前國內(nèi)首家具備此類方案規(guī)模量產(chǎn)能力的射頻前端公司。”趙德重對記者表示，“Agi5G?射頻前端整體解決方案已于2019年Q4量產(chǎn)并交付Alpha客戶驗證，首批搭載該方案的手機(jī)終端已經(jīng)批量生產(chǎn)?！?/strong>