2021年碳酸鋰仍將維持供不應(yīng)求的態(tài)勢

1月26日，據(jù)生意社數(shù)據(jù)顯示，江西泰品新能源有限責(zé)任公司、上海歐金實(shí)業(yè)有限公司等2家公司上調(diào)電池級(jí)和工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格。其中，2020年1月26日起，江西泰品新能源有限責(zé)任公司的工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格上調(diào)6000元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上調(diào)7000元/噸；2020年1月26日起，上海歐金實(shí)業(yè)有限公司的工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格上調(diào)3000元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上調(diào)2500元/噸。

國盛證券表示，工業(yè)級(jí)碳酸鋰從2020年7月份低點(diǎn)3.40萬元/噸漲至目前6.60萬元/噸；電池級(jí)碳酸鋰從2020年7月份的4.40萬元/噸漲至目前7.05萬元/噸。我們預(yù)計(jì)，隨著新能源汽車行業(yè)在下半年進(jìn)入到旺季，碳酸鋰在2021年依然會(huì)維持供不應(yīng)求的態(tài)勢，價(jià)格持續(xù)處于上升通道，預(yù)計(jì)2021年市場需求會(huì)繼續(xù)快速增長。目前，六氟磷酸鋰價(jià)格已達(dá)到12萬元/噸，預(yù)計(jì)在部分廠商春節(jié)停工檢修的背景下，今年一季度末六氟磷酸鋰價(jià)格可能達(dá)到15萬元/噸，建議關(guān)注年報(bào)業(yè)績預(yù)期向好的龍頭股機(jī)會(huì)。

同時(shí)，接受記者采訪的私募排排網(wǎng)研究員莫靜表示，“下游市場需求旺盛是磷酸鐵鋰供需緊張的一個(gè)重要原因，磷酸鐵鋰企業(yè)訂單均已飽滿，基本上只能滿足老訂單需求。新能源汽車銷量自2020年下半年以來一直維持高速增長態(tài)勢，而且整體新能源汽車排產(chǎn)計(jì)劃不減、汽車下鄉(xiāng)政策扶持、地區(qū)限牌政策以及碳中和目標(biāo)的共同推動(dòng)下，預(yù)計(jì)2021年國內(nèi)新能源汽車需求端有望持續(xù)超出預(yù)期。因此，磷酸鐵鋰供需緊張的態(tài)勢短期很難改變，有利于推動(dòng)磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈景氣度的持續(xù)上升。”

可以看到，隨著新能源汽車銷售持續(xù)向好，磷酸鐵鋰市場需求得到進(jìn)一步釋放，推升磷酸鐵鋰價(jià)格上漲，進(jìn)而提高磷酸鐵鋰板塊上市公司盈利能力。記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至1月26日收盤，已有12家磷酸鐵鋰板塊上市公司披露2020年年報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司共有9家，占比75%。天賜材料、天華超凈、光華科技、比亞迪、中國寶安、安納達(dá)、派能科技、*ST雪萊等公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比翻番。

受多重利好提振，1月份以來，磷酸鐵鋰板塊持續(xù)走強(qiáng)，其整體上漲15.03%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（期間累計(jì)漲幅2.77%）。從個(gè)股來看，有11只概念股期間累計(jì)漲幅超過10%，中核鈦白（34.05%）、比亞迪（30.84%）、億緯鋰能（30.80%）、石大勝華（29.42%）、拓邦股份（27.25%）、派能科技（24.70%）和天華超凈（23.50%）等7只概念股期間累計(jì)漲幅均超過20%。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，“聰明錢”已經(jīng)開始積極布局磷酸鐵鋰概念股。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來共有13只磷酸鐵鋰概念股備受北上資金的青睞，億緯鋰能、天賜材料、寧德時(shí)代、比亞迪、拓邦股份最受追捧，期間累計(jì)北上資金凈買入額超過1億元，中天科技、錢江摩托、中國寶安、中核鈦白、雄韜股份、友阿股份、啟迪環(huán)境、鵬輝能源等8只磷酸鐵鋰概念股期間也獲北上資金的關(guān)注，后市表現(xiàn)值得期待。

對于板塊的投資策略方面，成恩資本董事長王璇對記者表示，“新能源汽車銷售有效拉動(dòng)磷酸鐵鋰需求，行業(yè)供求處于緊平衡的狀態(tài)，行業(yè)龍頭上市公司的毛利率明顯改善，一方面，磷酸鐵鋰價(jià)格出現(xiàn)上漲，另一方面，隨著產(chǎn)能利用率的提升，規(guī)模效應(yīng)帶動(dòng)成本有所下降。從中長期角度看，在新能源車、儲(chǔ)能等行業(yè)快速增長的背景下，行業(yè)龍頭個(gè)股盈利有望保持快速增長，具有較好的投資價(jià)值，但短期估值偏高，等待合適的介入時(shí)機(jī)。”

近期也有不少機(jī)構(gòu)看好磷酸鐵鋰概念股，最近一個(gè)月內(nèi)，有10只概念股獲機(jī)構(gòu)給予“買入“或“增持”等看好評(píng)級(jí)，其中，比亞迪、寧德時(shí)代、德方納米、派能科技、億緯鋰能等5只個(gè)股均獲得3次及以上機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)，看好評(píng)級(jí)次數(shù)分別為13次、11次、6次、3次和3次。
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