未來LED封裝市場份額有望進一步提升

LED中游主要指LED封裝產(chǎn)品及相關配套產(chǎn)業(yè)。LED封裝主要是對LED芯片提供物理支撐和化學保護，進行電氣互聯(lián)和透光。LED封裝對于LED應用產(chǎn)品的性能影響很大，不同封裝形式的LED產(chǎn)品光效可差數(shù)十Lm/W，封裝密封性和散熱性也是影響LED芯片壽命的關鍵因素之一。因此，封裝是LED產(chǎn)業(yè)鏈中的一個重要環(huán)節(jié)。

傳統(tǒng)LED封裝（即正裝）主要包括固晶、焊線、點膠固封等關鍵環(huán)節(jié)，后來隨著技術進步，又出現(xiàn)了倒裝形式，省去了焊線環(huán)節(jié)，再后來出現(xiàn)CSP產(chǎn)品，連固晶環(huán)節(jié)也被省去。封裝環(huán)節(jié)所需要的原材料包括芯片、膠水、支架、熒光粉、金線，主要設備包括固晶機、焊線機、點膠機、分光機等。

2020年在LED應用需求趨緩的情況下，封裝行業(yè)市場需求也出現(xiàn)下滑。再加上行業(yè)競爭導致的產(chǎn)品價格下調(diào)，封裝市場規(guī)模首次出現(xiàn)下降。高工產(chǎn)研LED研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示2020年全球LED封裝市場規(guī)模降至182億美元，同比下滑9.5%。盡管國內(nèi)疫情管控得力，但由于市場需求下滑，使得LED封裝市場規(guī)模降至665.5億元，同比下降6.3%。

早期的LED封裝廠主要生產(chǎn)單一的LED封裝器件產(chǎn)品，隨著企業(yè)技術進步及應用領域拓展，產(chǎn)品類型已經(jīng)多元化。LED封裝行業(yè)主要產(chǎn)品包括LED封裝器件、組件和模組產(chǎn)品，并針對不同的應用領域，發(fā)展出了不同的產(chǎn)品形態(tài)，產(chǎn)品型號（對應產(chǎn)品尺寸）也千差萬別，分別應用于不同的產(chǎn)品。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2020年LED封裝產(chǎn)品目前仍然以通用照明（室內(nèi)照明和戶外照明）器件為主導，市場規(guī)模占比51.2%；其次是其他應用（景觀照明、車用照明等）封裝，占比17.6%；然后是背光封裝產(chǎn)品，占比17.4%；最后是顯示封裝產(chǎn)品，占比13.8%。

值得一提的是，受Mini/Micro LED技術進步，目前Mini LED投資異?；鸨?，封裝行業(yè)企業(yè)紛紛布局Mini LED封裝產(chǎn)能。Mini LED作為市場前景廣闊的新技術，主要有兩大應用方向，即Mini LED背光和Mini RGB顯示屏。2019年以來，蘋果、TCL、海信、華碩、群創(chuàng)、友達、京東方等企業(yè)紛紛推出Mini LED背光或類似技術的電視、顯示器、VR和車載顯示等終端產(chǎn)品。

GGII數(shù)據(jù)顯示2020年Mini LED背光封裝市場規(guī)模為3.1億元，已處于快速成長階段。隨著Mini LED產(chǎn)能逐步釋放，結(jié)合當前Mini LED背光的應用領域及滲透率，GGII預計未來Mini LED背光封裝市場將呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，至2025年市場規(guī)模將達到24億元，年復合增長率高達50.58%。

中國LED產(chǎn)業(yè)集聚性特征比較明顯，已經(jīng)形成四大片區(qū)、七大基地的產(chǎn)業(yè)格局。GGII數(shù)據(jù)顯示2017-2019年，廣東省LED封裝市場規(guī)模在國內(nèi)封裝市場中占比逐年攀升，到2019年廣東省占比已達46%。除廣東省外，長三角地區(qū)的江蘇省和浙江省的市場占比也比較高，分別是15%和12%，閩三角地區(qū)的福建省和江西省占比也較高。值得一提的是江西省，近幾年封裝市場規(guī)模占比逐年上升，到2019年市場規(guī)模占比已達12%，是2017年的2倍。

中國封裝行業(yè)起步早期資本進入較多，使得行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)集中了大批中小企業(yè)。近幾年隨著行業(yè)調(diào)整加快，企業(yè)數(shù)目不斷減少。封裝環(huán)節(jié)主要代表企業(yè)包括國星光電、東山精密、鴻利智匯、聚飛光電、兆馳光元、瑞豐光電、木林森、廈門信達、晶臺股份等。

2020年，由于疫情影響，不少企業(yè)封裝營收出現(xiàn)下滑。盡管如此，也有企業(yè)實現(xiàn)了逆勢增長。例如兆馳光元由于采取積極的產(chǎn)品結(jié)構和市場戰(zhàn)略調(diào)整等策略實現(xiàn)逆勢增長，2020年封裝營業(yè)收入23.38億元。相對于2019年，兆馳光元營收排名提升至行業(yè)第四，未來市場份額有望進一步提升。