華強(qiáng)北芯片需求短時(shí)間內(nèi)暴漲 本地芯片供應(yīng)很難跟上

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）就在去年，號(hào)稱“中國(guó)電子第一街”的華強(qiáng)北，又誕生了一堆造富神話。受益于當(dāng)時(shí)半導(dǎo)體市場(chǎng)的火熱，不少華強(qiáng)北做芯片生意的玩家賺得盆滿缽滿，更有人表示半年賺了一套房。瘋狂的市場(chǎng)，吸引了更多人前去追夢(mèng)。但到了如今，許多人突然發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)已經(jīng)變得自己都不認(rèn)識(shí)了。

華強(qiáng)北眾生相2021年，受到國(guó)內(nèi)外疫情的影響，加上2020年被壓抑的需求得到釋放，導(dǎo)致消費(fèi)電子銷量大幅上漲，繼而使芯片需求在短時(shí)間內(nèi)暴漲，而本地芯片供應(yīng)也很難跟上，大多只能向海外求購(gòu)，但疫情導(dǎo)致物流受阻，芯片供應(yīng)減少，市場(chǎng)中開始掀起炒作的浪潮，很多人的夢(mèng)從這一刻開始。

云錦兄是一位從事半導(dǎo)體芯片現(xiàn)貨交易十幾年的資深人士，與筆者也有著數(shù)年的交情。就在去年，依靠市場(chǎng)的利好，短短一年時(shí)間，云錦兄便從百萬的營(yíng)業(yè)額做到了上億，年初時(shí)更是立下宏愿，希望能夠在今年?duì)I收突破3億。

總結(jié)一下過去幾年芯片短缺，主要的原因是疫情等突發(fā)因素導(dǎo)致晶圓廠、芯片廠等無法正常生產(chǎn)，原廠計(jì)劃性產(chǎn)能滿足不了當(dāng)下的爆發(fā)性需求，以及人為控貨、炒貨加上下游廠商恐慌性備貨，讓整體市場(chǎng)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。

據(jù)云錦兄透露，芯片市場(chǎng)缺貨漲價(jià)基本會(huì)經(jīng)歷這樣一個(gè)過程，一開始原廠交期拉長(zhǎng)或發(fā)現(xiàn)某個(gè)需求增長(zhǎng)，這就會(huì)產(chǎn)生商機(jī)，隨后便有部分現(xiàn)貨商家控貨漲價(jià)，從而造成需求端恐慌，需求端出于安全考慮增加備貨，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)加重缺貨漲價(jià)的情況。

去年，正是因?yàn)樽プ×艘粓?chǎng)商機(jī)，賭對(duì)了幾個(gè)料號(hào)，云錦兄得以將身價(jià)翻了數(shù)十倍。不過云錦兄表示，他們并非行業(yè)中賺取利潤(rùn)最多的，比如某模擬芯片大廠，在2021年數(shù)次發(fā)函調(diào)價(jià)，利潤(rùn)增長(zhǎng)了30倍以上。

不過好景不長(zhǎng)，就在近期，云錦兄透露，生意不太好做了，手上還有很多存貨，但市場(chǎng)中已經(jīng)沒有太多的需求。存貨一旦超過半個(gè)月，就會(huì)產(chǎn)生虧損，壓貨時(shí)間越長(zhǎng)，虧得越多。

好在云錦兄去年賺了不少，今年仍有余力進(jìn)行支撐，并且也想試試國(guó)產(chǎn)替代的新機(jī)會(huì)。按照云錦兄的說法，順勢(shì)而為總是沒錯(cuò)的。

但并非每個(gè)人都有如此幸運(yùn)，過去做房地產(chǎn)銷售的阿偉，便是今年上半年剛?cè)刖值男⊥婕遥此脑捳f，看到周圍很多人都在芯片市場(chǎng)中大賺特賺，他也想來參與一下。

阿偉作為行業(yè)中的新人，對(duì)于芯片僅僅一知半解便沖了進(jìn)去，還在華強(qiáng)北租了個(gè)3000元左右的檔口，為此筆者與周邊人都多有勸阻，但無奈阿偉說不能阻他財(cái)路，在此只能祝福。阿偉在朋友圈中還是非?；钴S的，畢竟有做房地產(chǎn)生意的經(jīng)驗(yàn)，每天吆喝聲打的震天響。

盡管這么熱鬧，但似乎沒有太大的效果。最近聯(lián)系了下阿偉，小半年過去了，生意做得咋樣了，隔著手機(jī)，阿偉仍然非常熱情，甚至問我要不要購(gòu)買一些芯片。不過對(duì)于生意的情況，他也直言生意難做，現(xiàn)在不敢壓貨，有時(shí)候與客戶喝到半夜，卻也無法成交一單，如果我能購(gòu)買一批芯片，作為本月首位客戶，還能給打個(gè)八折，為此還親切地說啥時(shí)候去他那里坐坐。

我也只能搪塞一下，匆匆結(jié)束了雙方的交流，畢竟買來芯片也不知道干啥，總不能都拿去打水漂吧，只能祝福阿偉的生意能夠抵過房租。

需求疲軟，市場(chǎng)變?yōu)楣┻^于求據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，國(guó)內(nèi)消費(fèi)類IC設(shè)計(jì)公司平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增至201天，市場(chǎng)需求已經(jīng)明顯轉(zhuǎn)弱。此外，包括終端市場(chǎng)的PC、智能手機(jī)、平板電腦等產(chǎn)品的出貨量均有明顯下滑，幅度甚至超過30%。

終端需求的降低，對(duì)于上游芯片的需求自然也就不那么迫切了。德州儀器已通知客戶，下半年供應(yīng)短缺將緩解，電源管理芯片等模擬芯片漲價(jià)潮或?qū)⒔Y(jié)束。

而英特爾、英偉達(dá)等國(guó)際大廠給出的二季度財(cái)報(bào)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期，其消費(fèi)疲軟所帶來的影響顯然對(duì)于廠商造成的沖擊比想象中要大得多。

與此同時(shí)，不少企業(yè)卻開始進(jìn)行“逆周期擴(kuò)產(chǎn)”，準(zhǔn)備豪賭一把。比如三星便在近期豪擲150億美元，建設(shè)新的半導(dǎo)體研發(fā)中心，研發(fā)下一代工藝和設(shè)備。同時(shí)，更是扔出5萬億韓元（約合258億人民幣）的巨資，擴(kuò)大其4nm的產(chǎn)能。

再比如德州儀器今年初宣布，到2025年每年都將投資35億美元（約合238億人民幣）擴(kuò)張晶圓制造。這兩家公司都是以反周期投資聞名的企業(yè)，三星依靠反周期投資，一舉坐上了存儲(chǔ)市場(chǎng)的王座，而TI則在2020年其他企業(yè)減產(chǎn)保本的時(shí)期，仍然有序擴(kuò)產(chǎn)，這也讓TI在2021年迎來了其十年間最高的營(yíng)收增長(zhǎng)率。

以此來看，芯片短缺的情況短時(shí)間內(nèi)不會(huì)再?gòu)?fù)現(xiàn)，至少在消費(fèi)類領(lǐng)域的確如此。正如弗朗西斯·福山所言，時(shí)代的一粒沙，落到個(gè)人頭上便是一座山。想必這點(diǎn)對(duì)于如今的華強(qiáng)北玩家而言，是切身的體會(huì)。

小欣是華強(qiáng)北的一位職業(yè)炒家，據(jù)她透露，因?yàn)槭袌?chǎng)疲軟，許多去年瘋漲的芯片都在大幅的跌價(jià)。不少高價(jià)囤貨的已經(jīng)砸在自己手里，要么就是血虧清貨，即便是那些通用的物料價(jià)格也在往下走。

除了那些短缺的物料外，大部分物料都是滯銷。小欣表示，由于市場(chǎng)需求大減，即便是降價(jià)出貨，市場(chǎng)也很少有能接手的，導(dǎo)致許多現(xiàn)貨商積累了不少庫(kù)存。并且這種情況不僅體現(xiàn)在消費(fèi)類市場(chǎng)，如家電、水暖等行業(yè)需求都在銳減。

很顯然，如今的消費(fèi)類芯片市場(chǎng)已經(jīng)度過了最初那段缺貨的時(shí)光，市場(chǎng)積壓的庫(kù)存讓游戲從擊鼓傳花變成了“跑得快”。并且隨著廠商們不斷的擴(kuò)產(chǎn)，供過于求的情況或許還將持續(xù)數(shù)年時(shí)間。

寫在最后目前華強(qiáng)北仍然可以稱為“中國(guó)電子第一街”，但相比于前幾年，這里的機(jī)會(huì)可能會(huì)少了許多。當(dāng)然，未來華強(qiáng)北仍然可能誕生暴富的神話，但這些神話距離普通人而言可能將越來越遠(yuǎn)。許多人仍然會(huì)來華強(qiáng)北追夢(mèng)，但也有不少人，他們?cè)谌A強(qiáng)北的夢(mèng)，已經(jīng)醒了。