2022年下半年半導(dǎo)體行業(yè)的節(jié)奏放緩

最近，(美國)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會SIA發(fā)布了今年9月的全球半導(dǎo)體銷售情況：2022年9月的全球半導(dǎo)體銷售額與2022年8月相比下降0.5%，同比2021年9月減少3.0%。2022年第三季度全球半導(dǎo)體銷售總額為1410億美元，比2021年第三季度減少3.0%，比2022年第二季度減少6.3%。月度銷售額由世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)編制，代表三個月的移動平均值。SIA代表了美國半導(dǎo)體行業(yè)99%的收入和近三分之二的非美國芯片公司。

“在 2022 年上半年強勁增長之后，近幾個月全球半導(dǎo)體銷售放緩，在一系列宏觀經(jīng)濟逆風(fēng)的影響下，9 月份的銷售額同比下降，這是自 2020 年 1 月以來的首次”。 從地區(qū)來看：

從地區(qū)來看，環(huán)比增長的有美國 (4.8%)、日本 (0.5%) 和歐洲 (0.1%)，包括中國在內(nèi)的亞太地區(qū)及其他所有地區(qū)都出現(xiàn)了不同程度的下滑。 同比2021年的情況是：歐洲增長最大，達(dá)到12.4%、美國增長了11.5%，日本增長了5.6%，包括中國在內(nèi)的亞太地區(qū)及其他所有地區(qū)的銷售額均有不同程度的下降。 不過，SIA總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer 說,“隨著半導(dǎo)體繼續(xù)成為我們數(shù)字經(jīng)濟中更大、更重要的組成部分，長期市場前景依然強勁?！? 很多美國半導(dǎo)體公司在中國市場的銷售增長依然很強勁。

意法半導(dǎo)體(ST)公布的第三季度凈收入為 43.2 億美元，環(huán)比增長 12.6%，同比增長 35.2%。ST 還公布其第三季度毛利率為 47.6%，同比增長 41.6%，營業(yè)利潤率為 29.4%，同比增長 18.9%，凈利潤為 11 億美元，比 2021 年第四季度的 4.74 億美元翻了一番。第四季度，預(yù)計其季度凈收入將環(huán)比增長 1.8%，達(dá)到 44 億美元，毛利率約為 47.3%。 德州儀器(TI)第三季度的營收達(dá)到了52.4億美元，增長13%。凈收益23億美元，每股收益2.47美元。

安森美(onsemi)2022年第3季度業(yè)績顯示，安森美破紀(jì)錄收入21.926億美元，同比增長26%;凈利潤為3.119億美元，上年同期為3.097億美元。 英飛凌第三季度實現(xiàn)營收36.18億歐元，同比增長33%，利潤8.42億歐元，利潤率為23.3%，4.4億歐元的自由現(xiàn)金流。 瑞薩電子2022年1-9月合并財報(國際會計準(zhǔn)則)顯示：當(dāng)期營收11100.4億日元，比上年同期的6798.61億日元增加了63.3%。當(dāng)期營業(yè)利潤3279.42億日元，比上年同期的1171.24億日元增加180%。當(dāng)期歸屬母公司所有者的凈利潤1851.53億日元，比上年同期的735.64億日元增加了151.7%。其中，第三季度營收3871億日元，營業(yè)利潤1179億日元，凈利潤747億日元。

長電科技第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣91.8億元，同比增長13.4%;實現(xiàn)凈利潤人民幣9.1億元，同比增長14.6%，雙雙創(chuàng)下歷史同期新高。長電科技前三季度累計實現(xiàn)收入為人民幣247.8億元，同比增長13.1%;前三季度累計凈利潤為人民幣24.5億元。 此外，汽車行業(yè)的發(fā)展也呈現(xiàn)出更大的增長態(tài)勢。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計機構(gòu)對汽車制造商的公開數(shù)據(jù)和預(yù)測數(shù)據(jù)的分析報告，預(yù)計全球頂級汽車制造商們到2030年將投入約1.2萬億美元資金，研發(fā)和生產(chǎn)數(shù)百萬輛電動汽車，以及對電池和重要原材料的支持。 據(jù)悉，這一數(shù)據(jù)是一年前估算水平的兩倍多。目前數(shù)據(jù)統(tǒng)計機構(gòu)收集到的數(shù)據(jù)顯示，汽車制造商預(yù)計到2030年將生產(chǎn)5400萬輛純電動汽車，占汽車總產(chǎn)量的50%以上。

根據(jù)Benchmark Mineral Intelligence和制造商公布的數(shù)據(jù)，為了支持這一空前水平的電動汽車規(guī)模，汽車制造商及其電池制造合作伙伴計劃到2030年實現(xiàn)達(dá)5.8太瓦時的電池產(chǎn)能。

特斯拉CEO 馬斯克提出了一個大膽的計劃，要在2030年生產(chǎn)2000萬輛電動汽車，預(yù)計需要3太瓦時的電池產(chǎn)能。雖未完全披露其支出計劃，但根據(jù)預(yù)測分析，這種指數(shù)級別增長——預(yù)計將比今年預(yù)計的銷售150萬輛汽車規(guī)模增長13倍，而這將耗費數(shù)千億美元資金。

最典型的代表是特斯拉公布的最新財報：2022年第三季度，特斯拉總營收214.54億美元，同比增長56%，創(chuàng)歷史新高，但仍低于分析師預(yù)期的219.6億美元;歸屬于普通股股東的凈利潤為32.92億美元，同比增長103%，高于分析師預(yù)期的32億美元。 其實，這次導(dǎo)致半導(dǎo)體行業(yè)銷售下滑的主要領(lǐng)域在于智能手機和個人電腦。 今日市場研究與咨詢機構(gòu)Strategy Analytics發(fā)布報告稱，2022年Q3全球智能手機出貨量同比下降9%，至2.97億部。

同時，根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，9月中國大陸市場智能手機銷量約為1,960萬臺，較8月銷量環(huán)比下降4%，同比下降18%，環(huán)比、同比雙降。這是自今年2月，已經(jīng)連續(xù)8個月同比負(fù)增長，即使來到傳統(tǒng)銷售旺季，終端市場需求并未復(fù)蘇。自7月開始已連續(xù)第三個月環(huán)比負(fù)增長，“旺季不旺”，創(chuàng)下2015年以來最差的9月單月銷量。 根據(jù) Counterpoint Research 的數(shù)據(jù)， 2022 年第三季度全球 PC 出貨量同比下降 15.5%，達(dá)到 7110 萬臺，繼第二季度出現(xiàn)嚴(yán)重的年度和環(huán)比下降后，又出現(xiàn)了另一波大幅同比下降。2022 年第三季度的下降主要是由于消費和商業(yè)市場的需求疲軟，這主要是由全球通脹推動的。

結(jié)語

在疫情持續(xù)快三年的時期內(nèi)，最開始刺激了一部分消費，但是隨之疫情持續(xù)對普通民眾的影響，使得消費出現(xiàn)大幅下滑，而恰恰芯片需求最大且影響最大的又是消費經(jīng)濟。隨著新能源汽車的不斷發(fā)展并不斷替換傳統(tǒng)汽車，以及消費的逐漸復(fù)蘇，半導(dǎo)體行業(yè)可能也會逐漸好轉(zhuǎn)。

編輯：黃飛