車用功率器件，成長速度驚人

據(jù)Yole分析報道，全球主要市場的汽車電氣化正在加速。到 2028 年，全球輕型 (LD) 汽車市場將達(dá)到 9300 萬輛，xEV 的市場份額將達(dá)到 53.5%。在各種電氣化技術(shù)中，BEV 在 2022 年至 2028 年間以 19.1% 的復(fù)合年增長率領(lǐng)先市場，而同期 xEV 的總體年增長率為 14.1%。

在一些電氣化領(lǐng)先的國家，內(nèi)燃機(jī)市場已經(jīng)開始崩潰。例如，在中國，NEV（新能源汽車，包括 BEV、PHEV 和 FCEV）的份額從 2021 年的 13.4% 躍升至 2022 年的 25.6%（整個汽車市場）。因此，擁有大量 ICE 產(chǎn)品組合的原始設(shè)備制造商已經(jīng)開始失去市場。

由于采取了持續(xù)的成本削減措施，所有電源轉(zhuǎn)換器的總市值將在 2028 年達(dá)到290億美元，2022 年至 2028 年的復(fù)合年增長率為 12.2%。

在支持電氣化趨勢的過程中，xEV 的功率器件市場將達(dá)到98億美元，受到 SiC MOSFET 模塊的大力推動，到 2028 年僅此一項就價值55億美元。

特斯拉正在極力推動與 ICE 的成本平價。它聲稱可以大大減少昂貴的 SiC 使用，并詳細(xì)分析了可能的場景。以比亞迪為首的中國電動汽車品牌緊隨其后，該品牌最近以與同行品牌內(nèi)燃機(jī)相同的價格推出了 C 級 PHEV。

電氣化不僅僅限于乘用車。在“最后一英里交付”中越來越多地采用電動輕型商用車需要特定型號與乘用車或中型商用車協(xié)同作用。一個新的生態(tài)系統(tǒng)正在快速發(fā)展。

新一波消費電子廠商，如小米、索尼，可能還有蘋果，正在加入這場游戲。這可能會為現(xiàn)有的一級供應(yīng)商創(chuàng)造新的機(jī)會，部分抵消 EV OEM 增加內(nèi)部制造的趨勢。

中國原始設(shè)備制造商對功率模塊封裝表現(xiàn)出癡迷

垂直整合改變了汽車業(yè)務(wù)格局，因為功率器件的重要性在電氣化時代得到了更多認(rèn)可：

原始設(shè)備制造商制造自己的逆變器：寶馬、大眾、蔚來等。

OEM 制造自己的功率模塊（一些通過合資企業(yè)）：Li Auto、GWM、Dongfeng 等。

整車廠自己制造動力裝置（部分通過子公司）：比亞迪、豐田、吉利等。

Si IGBT 模塊供應(yīng)商正專注于 650/750V 和 1200V 額定設(shè)備，而 SiC MOSFET 模塊供應(yīng)商則專注于 1200V，非常適合 800V 電壓平臺。

SiC 供應(yīng)鏈特別關(guān)注襯底材料。大多數(shù)設(shè)備巨頭，如意法半導(dǎo)體、安森美和羅姆，都在通過并購向上游發(fā)展 SiC 晶圓。原始設(shè)備制造商和一級供應(yīng)商正在制定各種戰(zhàn)略，例如合資企業(yè)、長期供應(yīng)協(xié)議和戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以確保他們的 SiC 襯底供應(yīng)。

中國在汽車電氣化方面的領(lǐng)先地位，由本土原始設(shè)備制造商主導(dǎo)，培育了一個與國際參與者混合的本土供應(yīng)鏈。一級供應(yīng)商正在本地化，而二級供應(yīng)商仍由國際企業(yè)主導(dǎo)，許多本地供應(yīng)商處于水下。Si IGBT 和 SiC MOSFET 都適用于汽車功率器件。中國原始設(shè)備制造商表現(xiàn)出對內(nèi)部功率模塊封裝的癡迷。

供應(yīng)鏈中的另一個潛力已被確定為發(fā)展中國家。一些國家正在電氣化大趨勢中尋找機(jī)會，主要是汽車市場增長迅速的國家。新品牌正在建立，這為現(xiàn)有的一級和二級供應(yīng)商帶來了新的業(yè)務(wù)前景，而由于原始設(shè)備制造商增加內(nèi)部制造，它們在發(fā)達(dá)國家的可用市場面臨壓力。

碳化硅仍是焦點，降本刻不容緩

特斯拉聲稱減少 75% 的 SiC 使用；盡管承認(rèn)其卓越的性能，但仍有一定的潛力實現(xiàn)這一目標(biāo)。實際情況是多種措施的組合：

混合：模塊或系統(tǒng)級別的 SiC MOSFET 和 Si IGBT 的混合體

模塊冷卻：在較低功率水平（OBC）下實施的模塊冷卻改進(jìn)將應(yīng)用于逆變器；

平面到溝槽：器件改進(jìn)將節(jié)省 SiC 面積

車隊和多重采購：非技術(shù)措施，但有效降低成本

隨著 OEM 和一級供應(yīng)商的更多案例，系統(tǒng)集成趨勢仍在繼續(xù)：

多合一解決方案：結(jié)合三合一電橋和其他動力單元（OBC、DC/DC、PDU），并可能更多地集成 BMS 和 VCU。越來越多的原始設(shè)備制造商，尤其是中國的原始設(shè)備制造商，正在轉(zhuǎn)向這種戰(zhàn)略

擴(kuò)展電池組：從電機(jī)和變速箱到電池組的全集成系統(tǒng)。這是朝著完全集成的 BEV 底盤邁出的一步

800V，尤其是完整的800V架構(gòu)，正在成為大功率充電的主流。這由 LD 和 M&HD（中型和重型）車輛共享。SiC是最適合800V的器件類型

設(shè)備創(chuàng)新：

Si IGBT：邁向12寸晶圓以節(jié)省成本；

SiC MOSFET：需要更多專用解決方案，而不是Si IGBT解決方案，才能充分受益；

GaN：滲透到低功率應(yīng)用（DC/DC或OBC），處于逆變器應(yīng)用的非常早期階段；

其他新興襯底：Ga2O3更適合低工作頻率的大功率應(yīng)用