鋰電材料產(chǎn)能過剩迷霧籠罩 新入局者勝算幾何？

在全球“雙碳”目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)和新能源產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展的背景下，中國鋰電行業(yè)迅速擴(kuò)張，自2020年開始便迎來一波波的擴(kuò)產(chǎn)狂潮。

受下游動(dòng)力電池和儲(chǔ)能市場(chǎng)的拉動(dòng)，材料端出貨量也大幅增長。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）的數(shù)據(jù)四大主材方面，2022年正極材料出貨189萬噸，同比增長68%，負(fù)極、隔膜、電解液領(lǐng)域出貨量同比增長分別為89%、60%、70%。

鋰電市場(chǎng)的火熱也引得各路玩家紛紛入局。在近期舉辦的2023高工鋰電材料大會(huì)上，天賜材料董事長徐金富表示，“2022年到現(xiàn)在一年半的時(shí)間就新注冊(cè)了5.8萬家企業(yè)涌入到這個(gè)賽道?！?

入局容易破局難。眾多玩家涌入鋰電材料賽道的另一面是——項(xiàng)目停滯、跨界困難、投產(chǎn)率低和供應(yīng)鏈緊張等。

根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）市場(chǎng)調(diào)研，磷酸鐵鋰正極材料方面，多數(shù)新進(jìn)入者面臨著投產(chǎn)即停產(chǎn)的困境，2020年以來擴(kuò)產(chǎn)的146個(gè)磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目，除去51個(gè)未到預(yù)定投產(chǎn)時(shí)間的項(xiàng)目，33個(gè)未能按期投產(chǎn)，項(xiàng)目延期率35%。 負(fù)極材料方面，2020-2023年4月共有181個(gè)負(fù)極材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。其中，在新擴(kuò)產(chǎn)的項(xiàng)目中，參與企業(yè)數(shù)量最多的主要來自于跨界企業(yè)，但目前已實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)有6家，投產(chǎn)占比僅15%；

六氟磷酸鋰方面，2020-2023Q1期間，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目合計(jì)56個(gè)項(xiàng)目，而實(shí)際投產(chǎn)項(xiàng)目只有12個(gè)，總體投產(chǎn)率29%。其中，新晉企業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)比例約10%，僅有2個(gè)跨界企業(yè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

之所以造成這種現(xiàn)象，原因在于如今新入局者面臨著產(chǎn)能過剩、原材料價(jià)格多變的市場(chǎng)環(huán)境下，在資金流動(dòng)、技術(shù)壁壘等多方面壓力較大。

首先，隨著下游市場(chǎng)增速預(yù)期的減緩，加上2020-2023年擴(kuò)產(chǎn)潮的產(chǎn)能釋放，材料產(chǎn)能過剩現(xiàn)象日漸突出。

在2023高工鋰電材料大會(huì)上，高工鋰電董事長張小飛博士表示，“擴(kuò)產(chǎn)潮持續(xù)了三年，導(dǎo)致鋰電池產(chǎn)能還是材料產(chǎn)能都處于過剩階段。四大主材方面，到今年2023年第一季度，產(chǎn)能利用率已經(jīng)跌了40%-60%不等?！?

產(chǎn)能利用率的降低無疑會(huì)使企業(yè)在現(xiàn)金流上承壓。反觀順利投產(chǎn)的新進(jìn)入者，大多數(shù)背后資金實(shí)力雄厚，現(xiàn)金流充裕，擁有強(qiáng)大的融資能力，融資后留存高比例的流動(dòng)資金，以應(yīng)對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)波動(dòng)。

其次，2023年以來，上游鋰鹽價(jià)格頻繁波動(dòng)，碳酸鋰庫存減值風(fēng)險(xiǎn)巨大。

比如拿六氟磷酸鋰來說，其價(jià)格從2022年年初50多萬元/噸逐漸下降到2022年下半年25-30萬元/噸，2023年更是跌至8萬元/噸，價(jià)格大跌導(dǎo)致新晉企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)決心動(dòng)搖，擴(kuò)產(chǎn)速度減緩。

另外，技術(shù)壁壘也是造成新入局者項(xiàng)目停滯的重要原因。

相比于傳統(tǒng)老牌企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上多年的研發(fā)技術(shù)積累和生產(chǎn)管理上的豐富經(jīng)驗(yàn)，新入局者往往在設(shè)備、工藝技術(shù)等方面存在問題，從而導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，難以達(dá)到下游要求。

面對(duì)如此殘酷的競(jìng)爭環(huán)境，新入局者想要“立得住”面對(duì)的核心問題在于成本。

“電解液也好，正極也好，其實(shí)制造業(yè)所有核心，那就是成本、成本、成本?！?strong>徐金富在發(fā)表演講時(shí)如是說。

如今，憑借價(jià)格策略先一步降價(jià)，優(yōu)先獲得訂單的價(jià)格戰(zhàn)趨勢(shì)已逐漸顯現(xiàn)，但隨著材料行業(yè)已進(jìn)入產(chǎn)能過剩階段，預(yù)計(jì)未來幾年市場(chǎng)成本優(yōu)勢(shì)將會(huì)是企業(yè)在競(jìng)爭中勝出的關(guān)鍵。

而成本優(yōu)勢(shì)的背后，則在于自主技術(shù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)價(jià)值鏈構(gòu)造。

目前來看，頭部企業(yè)憑借高成熟度的技術(shù)和產(chǎn)線，利用工藝降本優(yōu)勢(shì)明顯。天賜材料在2023Q1季報(bào)中披露，天賜材料獨(dú)創(chuàng)了高品質(zhì)的液體六氟磷酸鋰生產(chǎn)技術(shù)，便于規(guī)?；a(chǎn)，并且具有較大的成本優(yōu)勢(shì)；

多氟多目前新增產(chǎn)能采用的第四代工藝技術(shù)可將萬噸固定投資額降至2億元以內(nèi)，目標(biāo)到第五代技術(shù)投資額進(jìn)一步降至1億元。

而在價(jià)值鏈構(gòu)建上，一方面需要企業(yè)布局產(chǎn)業(yè)鏈一體化研發(fā)生產(chǎn)，原材料自產(chǎn)供應(yīng)保障，充分發(fā)揮供應(yīng)鏈成本優(yōu)勢(shì)，另一方面則需要企業(yè)深度綁定大客戶，與下游建立起穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的作關(guān)系。

7月3日-5日，第十六屆高工鋰電產(chǎn)業(yè)峰會(huì)將在常州·東方鹽湖城·茅山國際會(huì)議中心舉行。此次峰會(huì)主題定為“應(yīng)變局開新局”，由大族鋰電智能裝備總冠名，指導(dǎo)單位為常州金壇區(qū)人民政府，承辦單位為江蘇省金壇華羅庚高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。

審核編輯：劉清