華為Nova12首銷，手機(jī)產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇！射頻廠商和CIS廠商業(yè)績(jī)有望受惠

電子發(fā)燒友原創(chuàng) 章鷹

據(jù)華為官方消息，華為nova 12、華為Nova12 Pro將于明天正式發(fā)售，起售價(jià)分別是2999元、4399元。供應(yīng)鏈消息，Nova的備貨量遠(yuǎn)超Mate60，接近2000萬(wàn)到3000萬(wàn)，這將對(duì)上游射頻前端廠商帶來(lái)重大利好。

華為在2024年將會(huì)迎來(lái)P70系列和Mate70系列，TechInsights預(yù)測(cè)，2024年全球智能手機(jī)銷量將同比反彈3%，安卓和蘋(píng)果iOS將繼續(xù)在全球范圍內(nèi)保持雙雄地位，但是在中國(guó)市場(chǎng)上的份額將被華為鴻蒙系統(tǒng)蠶食。華為在2024年手機(jī)市場(chǎng)將會(huì)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略反攻。

華為常務(wù)董事、終端BG CEO、智能汽車解決方案BU董事長(zhǎng)余承東在新年賀詞里面表示，2024年是原生鴻蒙的關(guān)鍵一年，我們要加快推進(jìn)各類鴻蒙原生應(yīng)用的開(kāi)發(fā)，集中打贏技術(shù)底座和三方生態(tài)兩大最艱巨的戰(zhàn)斗，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新，鴻蒙將為消費(fèi)者提供高端精致、簡(jiǎn)單易用、極致流暢、純凈安全的體驗(yàn)。我們按照華為歷年發(fā)布新品的節(jié)奏，很可能就是華為第一季度或第二季度就會(huì)推出搭載純鴻蒙應(yīng)用的手機(jī)，華為P70系列有可能是首選。

天風(fēng)國(guó)際證券分析師郭明錤指出，華為預(yù)計(jì)在2024年上半年推出新款旗艦機(jī)型P70系列，包括P70、P70Pro與ProArt。受益于相機(jī)規(guī)格升級(jí)與麒麟芯片，P70系列出貨量明年可望按年增長(zhǎng)230%，達(dá)1300萬(wàn)至1500萬(wàn)部。P70系列相機(jī)的最大賣點(diǎn)，在于采用長(zhǎng)焦?jié)撏R，預(yù)料臺(tái)灣光學(xué)鏡頭龍頭大立光、中國(guó)手機(jī)鏡頭模塊廠舜宇光學(xué)將為主要受益者，射頻廠商自然是國(guó)內(nèi)射頻頭部企業(yè)卓勝微受惠。

卓勝微Q3業(yè)績(jī)上漲80.2%，業(yè)界看好手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上游國(guó)產(chǎn)芯片公司業(yè)績(jī)上升

2023年10月30日，卓勝微發(fā)布2023年第三季度報(bào)告稱，報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入14.09億元，同比增長(zhǎng)80.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.52億元，同比增長(zhǎng)94.29%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)4.48億元，同比增長(zhǎng)95.73%。2023年10月31日，卓勝微在互動(dòng)平臺(tái)表示，受益于下半年節(jié)假日消費(fèi)傳導(dǎo)、終端客戶庫(kù)存結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化，以及濾波器模組的進(jìn)一步放量，公司營(yíng)業(yè)在第三季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

據(jù)悉，華為Mate60系列采用卓勝微的5G射頻器件，最近熱銷的小米14 Pro系列也采購(gòu)了卓勝微的5G射頻器件，小米智能手機(jī)銷量上升，帶動(dòng)主要供應(yīng)手機(jī)芯片高通公司調(diào)高第四季度芯片部門的營(yíng)收，F(xiàn)actSet數(shù)據(jù)顯示，第四財(cái)季高通芯片部門銷售額為74億美元，其中來(lái)自智能手機(jī)的營(yíng)收為54.6億美元。

國(guó)泰君安證券最新發(fā)布的研報(bào)指出，華為Nova 12、P70等系列新品即將發(fā)布，有望推動(dòng)公司射頻芯片加速放量。華為Nova 12與P70系列新機(jī)預(yù)計(jì)分別在2023年年底、2024年上半年發(fā)布，將驅(qū)動(dòng)射頻前端國(guó)產(chǎn)替代需求。卓勝微公司突破高端濾波器自主量產(chǎn)，賦予射頻模組成本、性能優(yōu)勢(shì)，DiFEM、L-DiFEM、GPS等模組已逐步量產(chǎn)交付，L-FEMiD也開(kāi)始送樣推廣，有望持續(xù)受益。

隨著5G手機(jī)市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，以及消費(fèi)電子市場(chǎng)需求回升，在行業(yè)庫(kù)存水位逐步企穩(wěn)的背景下，射頻前端行業(yè)整體需求將跟隨手機(jī)需求迎來(lái)溫和復(fù)蘇。關(guān)注華為和小米產(chǎn)業(yè)鏈的，我們看到射頻芯片的唯捷創(chuàng)新、CIS芯片的韋爾股份，顯示面板的TCL科技，以及消費(fèi)電子組裝代工的藍(lán)思科技和聞泰科技都有望增長(zhǎng)。