7大AIoT芯片廠商H1：黑馬回歸業(yè)績(jī)暴漲8倍，Wi-Fi 6、AI芯片等新品加速突破

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/莫婷婷）當(dāng)前，多家AIoT芯片企業(yè)相繼發(fā)布2024年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。從業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，幾乎大多數(shù)廠商都能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻倍增長(zhǎng)。在電子發(fā)燒友網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)看到，全志科技的凈利潤(rùn)大漲7倍，瑞芯微凈利潤(rùn)增長(zhǎng)5倍。多家公司業(yè)績(jī)向好，揭示了今年AIoT市場(chǎng)的發(fā)展迎來(lái)熱潮。

此次統(tǒng)計(jì)了晶晨股份、匯頂科技、恒玄科技、瑞芯微、全志科技、博通集成、炬芯科技這七家AIoT領(lǐng)域芯片廠商的業(yè)績(jī)預(yù)告。除了博通集成，其他六家廠商均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)。

圖：2024年上半年AIoT芯片企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)告

AI驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)！全志凈利暴漲至8倍，晶晨股份6nm芯片獲得首批訂單

全志科技和瑞芯微是在本次統(tǒng)計(jì)中凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最為明顯的廠商。全志科技凈利潤(rùn)暴漲8倍，瑞芯微凈利潤(rùn)暴漲6倍，AI應(yīng)用需求的提升是其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的關(guān)鍵原因之一。

隨著半導(dǎo)體景氣度回升，智能車(chē)載、工業(yè)控制、掃地機(jī)器人、智能投影等下游細(xì)分領(lǐng)域需求提升，以及新產(chǎn)品及新方案順利量產(chǎn)。全志科技迎來(lái)了營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)。凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)7到8倍的增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)突破億元，約為1.12億元到1.28億元。營(yíng)收也同比增長(zhǎng)了55%，達(dá)到6.76億元。

在這之前，全志科技在2023年多個(gè)季度都出現(xiàn)了虧損。今年第一季度，全志科技實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

全志科技主營(yíng)產(chǎn)品包括智能應(yīng)用處理器SoC、高性能模擬器件和無(wú)線(xiàn)互聯(lián)芯片。目前，智能終端應(yīng)用處理器是全志出貨量最大的產(chǎn)品，可以說(shuō)汽車(chē)智能化，以及智能家居對(duì)該產(chǎn)品的需求不斷增長(zhǎng)，特別是智能汽車(chē)的需求還會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)。

瑞芯微被稱(chēng)為“智能芯片領(lǐng)域的黑馬”。2023年，瑞芯微Q1、Q3連續(xù)出現(xiàn)營(yíng)收凈利雙雙下降，導(dǎo)致全年凈利潤(rùn)近乎“腰斬”，僅為1.35億元，同比減少54.65%。提升公司的銷(xiāo)售并恢復(fù)增長(zhǎng)勢(shì)頭成為挑戰(zhàn)。就在今年上半年，瑞芯微實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)大增5到6倍，約為1.6億元到1.95億元。

瑞芯微表示，2024 年上半年，市場(chǎng)需求逐步復(fù)蘇，AIoT 迎來(lái)增長(zhǎng)。依托 AIoT 產(chǎn)品布局優(yōu)勢(shì)，瑞芯微在 AIoT 各產(chǎn)品線(xiàn)持續(xù)滲透，在汽車(chē)電子、機(jī)器視覺(jué)、工業(yè)應(yīng)用、教育及消費(fèi)電子等領(lǐng)域繼續(xù)突破。

AI市場(chǎng)的增長(zhǎng)，激發(fā)了全志科技和瑞芯微在AI技術(shù)領(lǐng)域的潛力。

受益于AI應(yīng)用需求增加，全志科技的產(chǎn)品也在加速迭代。AI應(yīng)用驅(qū)動(dòng)了芯片對(duì)NPU算力的需求，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中優(yōu)化 NPU 算力對(duì) Transformer 生成式大模型的支持，能夠更高效部署各類(lèi)熱門(mén)AI 網(wǎng)絡(luò)；同時(shí)，平板產(chǎn)品上量產(chǎn)落地了全新自研 AI 應(yīng)用算法。

全志科技在超高清視頻編解碼、高性能CPU/GPU/AI多核整合、超低功耗等方面打造了技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)介紹，新一代主控芯片T527，通過(guò)八核+NPU 架構(gòu)滿(mǎn)足客戶(hù)應(yīng)用需求，面向智慧工業(yè)、智慧汽車(chē)、智慧機(jī)器人等領(lǐng)域。

在AI方面，新款A(yù)I音頻專(zhuān)用處理器RK2118也已經(jīng)亮相。以旗艦芯片RK3588和次新產(chǎn)品RK356X、RV1103/1106為代表的各AIoT算力平臺(tái)持續(xù)放量。瑞芯微的產(chǎn)品也進(jìn)入AI PC領(lǐng)域，例如中高端芯片如RK3588、RK3576等用于ARM based PC產(chǎn)品中。

經(jīng)過(guò)多年的積累，瑞芯微在AIoT領(lǐng)域的布局更加完善，量產(chǎn)客戶(hù)以及項(xiàng)目增加，將其帶入快速成長(zhǎng)期。預(yù)計(jì)今年瑞芯微會(huì)迎來(lái)業(yè)績(jī)暴漲，瑞芯微在汽車(chē)智能座艙、AI 學(xué)習(xí)機(jī)等領(lǐng)域的產(chǎn)品加速迭代。邊緣側(cè)、端側(cè)的 AIoT 產(chǎn)品也將進(jìn)入高速增長(zhǎng)的快車(chē)道。

晶晨股份在今年上半年的業(yè)績(jī)同樣表現(xiàn)搶眼，營(yíng)收達(dá)到30.16億元，同比增長(zhǎng)28.32%，歸母凈利潤(rùn)達(dá)3.62億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到95.98%，其中Q2銷(xiāo)售收入創(chuàng)單季度歷史新高。晶晨股份認(rèn)為公司開(kāi)啟新一輪增長(zhǎng)的趨勢(shì)明顯。

晶晨股份產(chǎn)品線(xiàn)豐富，覆蓋多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域，主營(yíng)產(chǎn)品包括S 系列 SoC 芯片（全高清系列芯片、4K 超高清系列芯片和 8K 超高清系列芯片）、T 系列 SoC 芯片（全高清系列芯片和超高清系列芯片）、A 系列 SoC 芯片（智能 SoC 芯片）、W 系列芯片（高速數(shù)傳 Wi-Fi 藍(lán)牙二合一集成芯片），以及汽車(chē)電子芯片。

在今年上半年，T 系列產(chǎn)品、W 系列出貨量提升，其中W 系列的Wi-Fi 6芯片需求在今年上半年持續(xù)上升，全志科技的Wi-Fi 6 首款產(chǎn)品訂單快速增長(zhǎng)。8K 芯片獲得國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商商用訂單。與此同時(shí)，全志科技也在布局AI，公司基于新一代 ARM V9 架構(gòu)和自主 研發(fā)邊緣 AI 能力的 6nm 商用芯片流片成功后，已經(jīng)獲得了首批商用訂單

總體來(lái)看，晶晨股份的產(chǎn)品在市場(chǎng)上多點(diǎn)開(kāi)花，與其同時(shí)新品迭代也為其贏得了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

藍(lán)牙音頻領(lǐng)域的兩大競(jìng)爭(zhēng)者：恒玄凈利翻倍增長(zhǎng)，炬芯中高端SoC帶動(dòng)毛利率增長(zhǎng)

在藍(lán)牙芯片領(lǐng)域，恒玄科技、博通集成、炬芯科技、泰凌微電子都是業(yè)內(nèi)的知名廠商，各有專(zhuān)長(zhǎng)。得益于智能穿戴設(shè)備市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)，以及產(chǎn)品的持續(xù)迭代，提升了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，恒玄科技和炬芯科技在今年上半年都實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

從營(yíng)收來(lái)看，恒玄科技的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)明顯的同比增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)為68.24%，營(yíng)收達(dá)到15.31億元。其中，第二季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 8.78 億元左右，同比增長(zhǎng) 66.76%左右。炬芯科技營(yíng)收2.8億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到27.68%。

從凈利潤(rùn)來(lái)看，恒玄科技上半年的凈利潤(rùn)為1.48億元，同比增長(zhǎng)近兩倍。炬芯科技的凈利潤(rùn)則達(dá)到4億，同比增長(zhǎng)64.76%。

對(duì)于營(yíng)收的增長(zhǎng)，恒玄科技提及三大原因，一是下游智能可穿戴和智能家居領(lǐng)域客戶(hù)持續(xù)需求增長(zhǎng)；二是智能手表/手環(huán)市場(chǎng)拓展新產(chǎn)品、新客戶(hù)，市場(chǎng)份額逐步提升；三是新一代智能可穿戴芯片BES2800實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。營(yíng)收的增長(zhǎng)帶動(dòng)了凈利潤(rùn)的提升，與此同時(shí)，恒玄科技的銷(xiāo)售毛利率也得到了提升。

炬芯科技的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要來(lái)自藍(lán)牙音箱 SoC 芯片系列、低延遲高音質(zhì)無(wú)線(xiàn)音頻產(chǎn)品、端側(cè) AI 處理器芯片等產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入的提升。與此同時(shí)，由于進(jìn)入頭部客戶(hù)供應(yīng)鏈，炬芯科技的綜合毛利率也得到提升，達(dá)到46.40%左右。炬芯科技一直在努力進(jìn)入中高端音頻SoC市場(chǎng)，如今上半年的業(yè)績(jī)反映了在該領(lǐng)域的顯著成果，毛利率提升也進(jìn)一步鞏固了其市場(chǎng)地位。


匯頂發(fā)力車(chē)規(guī)級(jí)藍(lán)牙芯片，超聲波指紋識(shí)別技術(shù)打破壟斷

今年以來(lái)，匯頂科技頻頻傳出好消息。在經(jīng)歷了去年的低迷時(shí)期，隨著市場(chǎng)的逐漸復(fù)蘇，以及公司對(duì)新領(lǐng)域的投入，匯頂科技在2023年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，今年Q1實(shí)現(xiàn)連續(xù)增長(zhǎng)。今年上半年的業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)告顯示，匯頂科技在上半年的營(yíng)收達(dá)到22.6億元，凈利潤(rùn)為3.17億元。

對(duì)于業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，匯頂科技表示主要是受益于終端客戶(hù)需求的增長(zhǎng)，加上公司產(chǎn)品迭代及晶圓成本的下降，產(chǎn)品成本得以?xún)?yōu)化，毛利率水平逐步恢復(fù)。

在本次統(tǒng)計(jì)的廠商中，匯頂科技是市值最高的企業(yè)，達(dá)到316.39 億。不過(guò)與其2020年達(dá)到的1702億的千億市值相比，相差甚遠(yuǎn)。如今寒冬已去，行業(yè)回暖，何時(shí)回歸千億市值，或許也是大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士在期待的。

指紋識(shí)別芯片、觸控芯片依舊是匯頂科技的主要產(chǎn)品，由于大客戶(hù)在身，市占率已穩(wěn)居國(guó)內(nèi)前列，觸控芯片進(jìn)入國(guó)內(nèi)前三。指紋芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，匯頂科技憑借突破超聲波指紋識(shí)別技術(shù)，打破高通的壟斷，再次在業(yè)內(nèi)“一炮而紅”。

匯頂科技的單點(diǎn)超聲波指紋識(shí)別方案基于自研CMOS Sensor架構(gòu)，提供優(yōu)異的信噪比與識(shí)別性能，大幅優(yōu)化了供應(yīng)鏈工藝與制造成本。目前已經(jīng)正式規(guī)模商用。不過(guò)，對(duì)于投資者平臺(tái)中關(guān)于是否有為華為供貨的問(wèn)題，匯頂科技并沒(méi)有正面答復(fù)。

在解決了庫(kù)存問(wèn)題的同時(shí)，匯頂科技的產(chǎn)品在汽車(chē)領(lǐng)域的滲透率也不斷提高，同時(shí)發(fā)力CGM和車(chē)規(guī)低功耗藍(lán)牙新賽道。



博通集成虧損未止，加大對(duì)Wi-Fi 6芯片等新品研發(fā)投入

博通集成在今年上半年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損 4,950 萬(wàn)元到3,500 萬(wàn)元。與上半年的虧損不同，博通集成在2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)，營(yíng)收為1.68億元人民幣，同比增長(zhǎng)5.61%；凈利潤(rùn)為121.62萬(wàn)元，同比大增103.31%。主要得益于對(duì)AI技術(shù)相關(guān)的需求增長(zhǎng)。

這一業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可能得益于公司在AI技術(shù)方面的投資和應(yīng)用，以及對(duì)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁需求，特別是來(lái)自大型數(shù)據(jù)中心客戶(hù)的對(duì)定制AI芯片的需求。幫助推動(dòng)了其營(yíng)收和利潤(rùn)的增長(zhǎng)。博通集成在投資者交流互動(dòng)平臺(tái)表示，公司已有多款融合AI技術(shù)的AIoT芯片產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)銷(xiāo)售

博通集成主營(yíng)產(chǎn)品為無(wú)線(xiàn)數(shù)傳芯片和無(wú)線(xiàn)音頻芯片，包括5.8G產(chǎn)品、Wi-Fi產(chǎn)品、藍(lán)牙數(shù)傳、通用無(wú)線(xiàn)、藍(lán)牙音頻、無(wú)線(xiàn)麥克風(fēng)等。其中，博通集成的ETC芯片在智能交通領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位。在Wi-Fi芯片領(lǐng)域，博通集成率先推出Wi-Fi 6芯片，與其ETC芯片、導(dǎo)航芯片等產(chǎn)品形成新的產(chǎn)品陣列。

那么，為何上半年會(huì)實(shí)現(xiàn)虧損呢？博通集成表示，公司本期虧損主要原因：主要是下游市場(chǎng)需求仍處于復(fù)蘇過(guò)程中，公司持續(xù)對(duì)新品加大研發(fā)投入，同時(shí)不斷加大市場(chǎng)推廣力度，但公司新產(chǎn)品出貨受到供應(yīng)商產(chǎn)能限制的影響，因此銷(xiāo)售收入與上年同期相比保持穩(wěn)定，上半年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損。

從博通集成往期的業(yè)績(jī)也可以看到，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)一直不夠穩(wěn)定，多個(gè)季度出現(xiàn)連續(xù)虧損，今年第一季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，但或許二季度的表現(xiàn)不如預(yù)期，導(dǎo)致上半年業(yè)績(jī)又出現(xiàn)下降。在同行都實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)，博通集成何時(shí)真正扭虧為盈？好消息是，與去年同期的凈利潤(rùn)虧損5,212.96 萬(wàn)元相比，博通集成在今年上半年實(shí)現(xiàn)減虧。

小結(jié)：

在經(jīng)歷前兩年的至暗時(shí)刻后，AIoT芯片企業(yè)終于在今年迎來(lái)一點(diǎn)亮光。從上述AIoT芯片廠商的業(yè)績(jī)可以發(fā)現(xiàn)，今年上半年消費(fèi)電子市場(chǎng)逐步復(fù)蘇，為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)動(dòng)力。與此同時(shí)，AI相關(guān)應(yīng)用需求上升，倒逼芯片廠商加速新品迭代。

在上述未統(tǒng)計(jì)到的企業(yè)中，樂(lè)鑫科技發(fā)布了公司1月至5月的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，財(cái)報(bào)顯示公司前五月預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約1.19億元，同比增加約6560萬(wàn)元，增幅123.51%。其中5 月?tīng)I(yíng)業(yè)收入創(chuàng)單月歷史新高。作為業(yè)內(nèi)知名的通信芯片企業(yè)，樂(lè)鑫科技的業(yè)績(jī)情況也可以進(jìn)一步證實(shí)，隨著下游各行業(yè)數(shù)智化發(fā)展，多家上游AIoT芯片廠商將持續(xù)受益。