英偉達(dá)升級(jí)驅(qū)動(dòng)液冷散熱:2025年滲透率或超20%

根據(jù)TrendForce集邦咨詢的最新市場(chǎng)洞察，NVIDIA即將在2024年第四季度推出的Blackwell新平臺(tái)，預(yù)計(jì)將顯著推動(dòng)液冷散熱技術(shù)在服務(wù)器領(lǐng)域的滲透率增長(zhǎng)，從2024年的約10%躍升至2025年的超過(guò)20%。這一趨勢(shì)的背后，是全球?qū)SG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）理念的日益重視，以及CSP（云端服務(wù)業(yè)者）對(duì)AI服務(wù)器部署的加速，共同促進(jìn)了散熱解決方案從傳統(tǒng)的氣冷向更高效的液冷技術(shù)轉(zhuǎn)型。

在全球AI服務(wù)器市場(chǎng)中，NVIDIA繼續(xù)鞏固其領(lǐng)導(dǎo)地位，特別是在GPU AI服務(wù)器領(lǐng)域，其市占率接近90%，遠(yuǎn)超排名第二的AMD（約8%）。然而，初期Blackwell平臺(tái)的出貨量受限于供應(yīng)鏈仍處于最終測(cè)試驗(yàn)證階段，包括高速數(shù)據(jù)傳輸和散熱設(shè)計(jì)的持續(xù)優(yōu)化。鑒于Blackwell平臺(tái)的高能耗特性，尤其是GB200整柜式方案，對(duì)散熱效率提出了更高要求，從而加速了液冷方案的采用進(jìn)程。

盡管液冷技術(shù)在服務(wù)器領(lǐng)域的應(yīng)用尚屬起步階段，面臨著漏液風(fēng)險(xiǎn)及散熱效率優(yōu)化等挑戰(zhàn)，但ODM（原始設(shè)計(jì)制造商）正積極學(xué)習(xí)并探索最佳實(shí)踐。TrendForce預(yù)測(cè)，到2025年，Blackwell平臺(tái)在高端GPU市場(chǎng)的占比將超過(guò)80%，這將激發(fā)電源供應(yīng)及散熱行業(yè)的廣泛參與，共同塑造AI液冷市場(chǎng)的新競(jìng)爭(zhēng)格局。

值得注意的是，大型CSP如Google、AWS和Microsoft等正加速構(gòu)建AI服務(wù)器基礎(chǔ)設(shè)施，其中NVIDIA GPU及自研ASIC成為主要選擇。特別是NVIDIA GB200 NVL72機(jī)柜，其高達(dá)約140kW的熱設(shè)計(jì)功耗（TDP）迫使采用液冷方案，特別是水對(duì)氣（L2A）技術(shù)成為主流。Google在液冷散熱方面尤為積極，不僅為其TPU芯片采用液冷方案，還指定了多家關(guān)鍵零部件供應(yīng)商，如冷水板供應(yīng)商奇鋐和Cooler Master等。

在中國(guó)大陸，阿里巴巴在液冷數(shù)據(jù)中心擴(kuò)建方面走在前列，而其他云端服務(wù)商則更多依賴氣冷散熱方案針對(duì)自研AI ASIC。隨著液冷技術(shù)的普及，TrendForce指出，液冷散熱系統(tǒng)的關(guān)鍵部件供應(yīng)商體系正逐步完善，包括冷水板、分歧管、冷卻分配系統(tǒng)及快接頭等，以滿足市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的需求。特別是快接頭供應(yīng)商，如CPC、Parker Hannifin等，以及處于驗(yàn)證階段的嘉澤和富世達(dá)等，有望在2025年上半年正式加入供應(yīng)鏈，緩解當(dāng)前供應(yīng)緊張的局面。