2018年國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備需求規(guī)模預(yù)計超700億元

一、中國集成電路裝備產(chǎn)業(yè)迎來快速增長期

近年來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)備受關(guān)注，今年的兩會又燒了一把火，目前熱度非常高，但是我們必須認(rèn)識到當(dāng)前階段本土廠商在國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中還是剛剛起步。當(dāng)前國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來最好時機(jī)，“政策、產(chǎn)業(yè)、金融、創(chuàng)新”四位一體、共同發(fā)力，這在之前是從來沒有出現(xiàn)過的。政策支持上，當(dāng)前制造強(qiáng)國戰(zhàn)略將發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)放在首位，國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要、國家重大科技專項、大基金二期等層出不窮。國家重點扶持的主要原因還是在于市場土壤肥沃，2017年我國集成電路產(chǎn)品進(jìn)口金額達(dá)到2601億美元，國內(nèi)市場需求旺盛。

國內(nèi)金成電路進(jìn)口額高達(dá)2601億美元

二、2018年國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備需求規(guī)模預(yù)計超700億元

國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備投資占比也在逐年擴(kuò)大。2000年我國集成電路產(chǎn)能占全球比重只有2%，到2016年比重已達(dá)到11%。2017年中國半導(dǎo)體設(shè)備需求規(guī)模約70多億美元，保持全球占比前三位，我們預(yù)計到2018年可能超過110億美元，位列全球第二。我們認(rèn)為目前中國半導(dǎo)體市場還剛剛開始，一旦進(jìn)入成整期，需求增速將會非?？臁?/p>

國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備投資占比逐年擴(kuò)大

三、國產(chǎn)半導(dǎo)體裝備的發(fā)展歷程

目前國產(chǎn)半導(dǎo)體裝備發(fā)展目前處于起步階段。就發(fā)展歷程來看：

2000年：國內(nèi)開始進(jìn)行刻蝕機(jī)、離子注入機(jī)、光刻機(jī)等IC設(shè)備研發(fā)；

2008年：涵蓋主要關(guān)鍵設(shè)備，材料開始研發(fā)布局；

2010年：陸續(xù)進(jìn)入達(dá)生產(chǎn)線考核驗證；

2014年：關(guān)鍵設(shè)備材料進(jìn)入批量應(yīng)用；

2017年：14nm國產(chǎn)裝備入線驗證。

到2017年，我國的技術(shù)研發(fā)、市場開拓、資本運作取得卓著成果。技術(shù)創(chuàng)新形成體系，到2017年年底已實現(xiàn)專利3688余件。市場開拓層面，2017年國產(chǎn)裝備累計穩(wěn)定流片超過8800萬片，裝備銷售400余臺，零部件配套逐步完善。資本市場運作方面，包括北方華創(chuàng)、盛美半導(dǎo)體、長川科技、晶盛機(jī)電等多家企業(yè)陸續(xù)打通上市融資渠道。

以北方華創(chuàng)為例，2003年和2008年分別參與國家863專項、02專項等國家重大項目研發(fā)工作。2000年北方華創(chuàng)剛開始半導(dǎo)體設(shè)備研制，2010年樣機(jī)進(jìn)入生產(chǎn)線，2014年起批量生產(chǎn)，2017年14nm級別進(jìn)入批量測試。

國產(chǎn)設(shè)備與國際設(shè)備的差距正不斷縮小

四、目前國產(chǎn)裝備及零部件領(lǐng)域已完成系統(tǒng)布局

下表是對國內(nèi)半導(dǎo)體裝備各產(chǎn)品布局的匯總，可以看到北方華創(chuàng)、盛美、上海中微、沈陽拓荊等企業(yè)技術(shù)節(jié)點已達(dá)到14nm節(jié)點。

在零部件供應(yīng)方面，國內(nèi)企業(yè)依靠自主研發(fā)，也形成一定規(guī)模的供應(yīng)商體系。

從下圖可以看到，主要的半導(dǎo)體設(shè)備國內(nèi)廠商均實現(xiàn)批量生產(chǎn)和測試。在工藝開發(fā)方面，以28nm印刷工藝，總共有300多種，目前國內(nèi)設(shè)備達(dá)到17-18%的覆蓋率，現(xiàn)在的數(shù)量還比較少，但隨著產(chǎn)業(yè)鏈上下游的緊密合作，相信未來會越來越高。

主要關(guān)鍵裝備種類已形成系列化布局

從國內(nèi)半導(dǎo)體裝備銷售收入來看，2016年銷售額達(dá)到57億元，雖然規(guī)模不算高，但2013-2016年CAGR超過17%。半導(dǎo)體設(shè)備銷售收入中集成電路產(chǎn)品占比逐漸提高，由2013年的34%提高到2016年的29%。2016年國產(chǎn)設(shè)備占大陸本地市場份額7.6%，預(yù)計2020年達(dá)到20%以上。

雖然中國半導(dǎo)體設(shè)備在集成電路領(lǐng)域還沒有看到規(guī)模，但在光伏、LED領(lǐng)域已達(dá)到國際主流水平，具備成套組線能力，批量銷售海內(nèi)外。事實上光伏、LED領(lǐng)域幾年前還是國外技術(shù)壟斷，短短幾年國產(chǎn)廠商就實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)競爭格局的改變。

半導(dǎo)體設(shè)備銷售規(guī)?？焖僭鲩L

五、北方華創(chuàng)發(fā)展近況

北方華創(chuàng)是由北方微電子和七星電子合并形成的，產(chǎn)品包括7大系列產(chǎn)品，覆蓋8大應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括集成電路、功率半導(dǎo)體、新能源光伏、平板顯示等。2013-2017年，公司每年出貨量都增加300-400臺，預(yù)計2017年出貨量達(dá)到1300臺。

北方華創(chuàng)近五年客戶年出貨量（腔）

盛美：先進(jìn)IC制造中的清洗挑戰(zhàn)

王暉，盛美半導(dǎo)體設(shè)備（上海）CEO

一、盛美登陸納斯達(dá)克標(biāo)志中國制造業(yè)進(jìn)入世界起點

盛美半導(dǎo)體2017年11月在納斯達(dá)克上市，也標(biāo)志著中國半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)入世界的起點，納斯達(dá)克在此前的15年還沒有主流設(shè)備廠商上市先例。

二、清洗在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中至關(guān)重要

半導(dǎo)體加工過程中會引入很多雜志顆粒，進(jìn)而影響產(chǎn)品成品率，因此清洗環(huán)節(jié)尤其重要。在半導(dǎo)體加工環(huán)節(jié)中，超過三分之一工序是清洗，20nm節(jié)點DRAM有200余步清洗工序，并且伴隨節(jié)點尺度減小，需要的清洗供需將快速提升。

半導(dǎo)體加工環(huán)節(jié)中超過三分之一工序是清洗

節(jié)點尺度越小，清洗步驟越多

我們基于對月產(chǎn)10萬片DRAM Fab產(chǎn)線的測算，成品率每降低1%將導(dǎo)致每年3000-5000萬美元利潤損失，并且需要Fab產(chǎn)能更高，造成更高的資本支出。

成品率降低帶來利潤損失

三、清洗設(shè)備將成為巨大的市場

2016年全球清洗設(shè)備市場規(guī)模27億美元，2017年達(dá)到32.3億美元，我認(rèn)為在新的Fab不斷建設(shè)、舊Fab改造和清洗工序增加的驅(qū)動下，未來5年清洗設(shè)備市場很可能翻倍，達(dá)到60-70億美元。

清洗設(shè)備市場將高速增長

四、盛美在清洗設(shè)備和工藝上站在世界前沿

與傳統(tǒng)超聲波清洗工藝相比，盛美首創(chuàng)SAPS技術(shù)，可以使清洗過程中氣泡不會爆炸，有效提升清洗效率，在此技術(shù)上也成為世界前沿。

盛美在清洗設(shè)備和工藝上站在世界前沿

五、半導(dǎo)體設(shè)備伴隨生產(chǎn)廠商遷移

1970s-80s：美國硅谷，代表公司有因特爾、應(yīng)用材料、LAM

1980s后期-2000s：以日本為中心，代表公司有東京電子、TEL等

2000s中期-現(xiàn)在：以韓國、***為中心，出現(xiàn)ASML等

現(xiàn)在-2025：中國一定會成為全球半導(dǎo)體設(shè)備中心，中國半導(dǎo)體設(shè)備廠商理應(yīng)抓住機(jī)遇，做大做強(qiáng)。

上海華虹：從客戶角度探討國產(chǎn)裝備企業(yè)機(jī)遇

徐偉，華虹宏力半導(dǎo)體制造EVP

一、打造全球化發(fā)展的共贏生態(tài)圈

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋€高度國際化的合作過程，任何國家都不可能實現(xiàn)100%的純本土化制造，加強(qiáng)業(yè)界協(xié)作有利于提高效率和獲益能力；半導(dǎo)體供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€全球性的供應(yīng)鏈，晶圓制造企業(yè)必須從國內(nèi)外優(yōu)秀供應(yīng)商采購高質(zhì)量的裝備極材料，用以保證產(chǎn)品性能；我們應(yīng)當(dāng)以全球化的觀念去吸引更多全區(qū)的行業(yè)領(lǐng)先者植根于中國半導(dǎo)體業(yè)，加強(qiáng)技術(shù)滬東和合作，同時加速推動進(jìn)口替代進(jìn)程，打造全球化發(fā)展共贏的生態(tài)圈。

打造全球化發(fā)展的共贏生態(tài)圈

二、中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展

2017年全球半導(dǎo)體市場實現(xiàn)超過20%的增長，中國大陸集成電路產(chǎn)業(yè)在政策、資本和市場三方合力下，規(guī)模與增速全球領(lǐng)先。SEMI預(yù)測，2018年中國大陸裝備銷售增長率將達(dá)到49.2%，增速全球第一，銷售規(guī)模達(dá)到113億美元，成為全球第二大半導(dǎo)體裝備市場；而根據(jù)《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》和國家科技重大專項02專項的實施目標(biāo)，到2020年國產(chǎn)半導(dǎo)體材料市場占有率將達(dá)到30%，2025年達(dá)到50%。

2018年中國大陸裝備銷售增長率將達(dá)到49.2%

三、上海華虹也將支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈均衡發(fā)展

上海華虹服務(wù)國內(nèi)接近一半的半導(dǎo)體設(shè)計企業(yè)（約600家）；華虹的IC制造業(yè)務(wù)中，國內(nèi)客戶銷售收入占比約60%；作為國內(nèi)半導(dǎo)體制造廠商，上海華虹非常希望希望與國內(nèi)半導(dǎo)體裝備和材料廠商合作，將全面支持國產(chǎn)集成電路裝備和材料企業(yè)的創(chuàng)新，成為國產(chǎn)裝備和材料應(yīng)用最多的集成電路制造平臺。

華虹將支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈均衡發(fā)展

圓桌討論

1、在投資的時候最關(guān)注的因素是什么？對公司有怎樣的要求？

劉新玉（盛世投資管理合伙人）：半導(dǎo)體行業(yè)，特別是設(shè)備制造領(lǐng)域，初始投資很大、投資周期很長，因此我們在投資時不需要快速獲得回報，更關(guān)注的是公司的競爭實力，特別是內(nèi)生增長。我們對于外延并購的態(tài)度是并購是否能真正形成有效協(xié)同提升價值，若只是希望獲得短期的財報粉飾效果我們后續(xù)也不會跟進(jìn)。另一個重要因素是企業(yè)的價值觀，我們希望企業(yè)有踏實做事的作風(fēng)，埋頭把事情做好。

2、對于上海華虹這樣一個半導(dǎo)體制造企業(yè)來說，如何培育半導(dǎo)體供應(yīng)鏈？

徐偉：作為一個制造企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于中游，上游有設(shè)備、材料和設(shè)備公司，下游有封測和終端應(yīng)用。我認(rèn)為半導(dǎo)體設(shè)備和材料產(chǎn)業(yè)的本土化對于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠浅Ｖ匾模乙恢庇谩氨就粱倍皇恰皣a(chǎn)化”，因為對于半導(dǎo)體設(shè)備或材料公司來說，面向的是全球市場，而不僅僅是國內(nèi)市場。本土化可以有效降低運輸和服務(wù)成本，對產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展也是極其重要的，尤其在近幾年產(chǎn)業(yè)發(fā)展增速較快的階段，本土化可大大提高本土企業(yè)的快速反應(yīng)能力和對先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用。

我認(rèn)為未來可能半導(dǎo)體產(chǎn)線建設(shè)的熱潮依然可以延續(xù)，2017年以來新建立60多座Fab，其中20多座位于大陸，如果其中的材料和設(shè)備都要從海外進(jìn)口，那么我們的成本管控力和反應(yīng)能力將很難提高，對于未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展不利。因此我們應(yīng)該培育本土化設(shè)備和材料廠商發(fā)展，事實上材料和設(shè)備投資額與制造生產(chǎn)線相比從時效性上相比確實吸引力不高，但是確實是非常重要的。我呼吁整個產(chǎn)業(yè)鏈共同進(jìn)步，補(bǔ)上短板，讓整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加均衡、更具持續(xù)性。

3、作為本土成長的半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)，今后對于本土企業(yè)繼續(xù)做大做強(qiáng)有何想法？

王暉：半導(dǎo)體設(shè)備已經(jīng)形成一批國外巨頭，在投資、客戶、經(jīng)驗上占據(jù)絕對優(yōu)勢，因此國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)在要成長面臨巨大困難。國外企業(yè)的成長路徑依然有一些經(jīng)驗可以借鑒，例如韓國的三星和海力士。

1、國內(nèi)企業(yè)雖然在技術(shù)上可能不如國外，但是可以利用服務(wù)上的優(yōu)勢；

2、在銷售服務(wù)，特別是客戶溝通和產(chǎn)品質(zhì)量上也要向國外學(xué)習(xí)，讓客戶感覺我們的水平在接近國外巨頭廠商；

3、在價格方面，國內(nèi)設(shè)備的零部件成本比國外的更貴，剛開始就國外產(chǎn)品低30%就很難良性發(fā)展，因此不能自己惡性降價，但是前提是要把質(zhì)量做好。

下一階段把重點放在國產(chǎn)設(shè)備和材料上，跟Fab投資相比規(guī)模很小，雖然短時間無法兌現(xiàn)收益，但是長遠(yuǎn)的回報很高。我相信有資金支持、有好的戰(zhàn)略、有優(yōu)秀的團(tuán)隊，中國半導(dǎo)體設(shè)備在未來5-10年一定可以做成。