中美半導體高度依存,抑制半導體全球化

近日，美國貿(mào)易代表辦公室依“301調查結果”公布擬加征關稅的中國商品建議清單，涉及從中國進口的約500億美元商品、商品清單目錄涵蓋1300多個海關編碼。

1300多個編碼中，半導體相關商品編碼超過15個，其中包括了LED、多種半導體器件、檢測儀器，用于制造半導體的氣相沉積設備以及設備零部件等。由于國內(nèi)半導體市場長期難以自給自足、大量依賴進口，現(xiàn)階段這一加征關稅的對象或許并非以中國本土企業(yè)為主，而是更多面向了在中國落地的國際半導體巨頭。

一年前，美國總統(tǒng)科技顧問委員會發(fā)布了《持續(xù)鞏固美國半導體產(chǎn)業(yè)領導地位》的報告，報告中提出“中國半導體的崛起已經(jīng)威脅到美國”，并提出了針對中國產(chǎn)業(yè)政策的限制建議。顯然，此時的加稅清單，則是美國鞏固其半導體產(chǎn)業(yè)領導地位的一步棋。

中美半導 體高度依存

作全球最大的電子產(chǎn)品制造基地，中國同時也是最大的半導體市場。

根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2017年，中國生產(chǎn)了19億部手機、8800萬臺平板電腦，生產(chǎn)彩色電視1.7億臺、計算機3億臺，與此同時，全球大部分服務器、通信設備也均在中國生產(chǎn)。2017年，中國電子信息制造業(yè)企業(yè)應收總計約14萬億元。

但是，中國電子信息制造業(yè)利潤約7000億元，利潤率只有5.16%，比工業(yè)平均利潤率6.46%低了1.3個百分點。主要原因在于，最核心的集成電路產(chǎn)業(yè)幾乎完全依賴進口。2013年-2017年，中國集成電路進口額分別為2313億美元、2176億美元、2307億美元、2271億美元、2601億美元。其中，2017年，集成電路進口已經(jīng)占中國進口總額的14.1%。

2016年，中國半導體市場需求達到14204.1億元，占全球市場的63%。中國半導體行業(yè)協(xié)會副理事長于燮康在首屆“中荷半導體產(chǎn)業(yè)合作論壇”上對中國集成電路產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀進行介紹時公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國集成電路市場需求占全球市場的62.9%。

全球半導體企業(yè)都極度依賴中國市場，而最主要的“玩家”則是在全球半導體產(chǎn)業(yè)處于領導地位的美國企業(yè)。根據(jù)美國半導體協(xié)會(SIA)、國際半導體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會（WSTS）數(shù)據(jù)，2017年，全球半導體總銷售額4122億美元，其中美國半導體企業(yè)銷售額高達1890億美元，在全球占比高達46%。而在中國市場，美國企業(yè)的市場占有率達到51%。

大部分美國半導體企業(yè)的主要營收地均為中國。記者統(tǒng)計了Intel、美光、高通、博通、德州儀器、賽靈思、應用材料、泛林等21家美國上市半導體公司的近期財報，2017財年，上述21家企業(yè)總營收2231億美元（含部分專利等非半導體收入），其中中國市場收入828億美元，中國市場收入占比超過37%，其中，Skyworks（思佳訊）公司2017年中國營收占比高達82.65%。

根據(jù)財報統(tǒng)計，2010財年-2017財年，上述企業(yè)總計中國市場營收占比從25%提升至37%，中美半導體產(chǎn)業(yè)的相互依存愈發(fā)緊密。

2014年之后，中國半導體產(chǎn)業(yè)進入蛻變期?！秶壹呻娐樊a(chǎn)業(yè)發(fā)展推進剛要》、國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金、中國制造2025等一系列國家政策、戰(zhàn)略出臺，集成電路產(chǎn)業(yè)開始呈現(xiàn)高速增長。

而這一態(tài)勢吸引了包括美國企業(yè)在內(nèi)的國際巨頭與中國地方政府、企業(yè)、資本開始深入合作，這其中包括Intel、AMD、高通、格羅方德、德州儀器等巨頭的投資建廠、成立合資公司、建設研發(fā)中心等舉措，全球半導體產(chǎn)業(yè)開始加速向中國轉移。

抑制半導體全球化

然而，出于半導體的重要性，美國對中國半導體產(chǎn)業(yè)的忌憚由來已久。為了確保在半導體等核心技術上的絕對優(yōu)勢，美國政府在國內(nèi)、國際建立了全面的管制體系，在國內(nèi)以商務部的《出口管理條例》、《商業(yè)管制目錄（CCL）》為主，而在國際上則主導包括美國在內(nèi)的40個國家簽署了著名的《瓦森納協(xié)議》。

在這一管制體系中，CPU、存儲器、傳感器、量子計算機等高端芯片及關鍵產(chǎn)品，半導體設備、半導體材料均為出口管制產(chǎn)品，此類產(chǎn)品、技術在出口前均需要先申請政府許可。

而在中國半導體產(chǎn)業(yè)進入新的發(fā)展期之后，美國政府又開始以CFIUS安全審查等方式連續(xù)數(shù)十次否決中國企業(yè)通過資本合作形式獲取半導體技術授權，同時又授權對中國開展“301”調查，對中國半導體產(chǎn)業(yè)的限制政策正愈演愈烈。在此期間，美國商務部于2015年禁止Intel向中國4家超級計算機中心出售至強CPU芯片，其后又對中興通訊實施貿(mào)易制裁，后者不得不接受12億美元罰款并接受整改。

而除了限制中國本土半導體產(chǎn)業(yè)之外，美國政府也在抑制美國半導體企業(yè)的全球化行為。過去的幾十年中，全球半導體產(chǎn)業(yè)先后從美國向日本、韓國，以及中國轉移，這一過程中，美國本土的芯片制造業(yè)務份額從1980年的42%降低至2015年的13%。

為了吸引半導體制造業(yè)務回歸，美國政府對于在境外生產(chǎn)但在美國銷售的企業(yè)產(chǎn)品征收35%的重稅，這種高壓政策遏制了美國企業(yè)的全球化布局，Intel在2017年初宣布將投資70億美元在美國建設7nm生產(chǎn)線，而全球最大的芯片代工廠臺積電也即將考慮在美國建廠。

不過，需要指出，作為全球化競爭的半導體產(chǎn)業(yè)，玩家并非只有中美企業(yè)，歐洲、日韓企業(yè)也均是重要玩家。2018年3月28日，韓國三星在中國西安舉行存儲芯片二期項目開工儀式，本次投資額70億美元，此前的一期投資額為100億美元。與此同時，中國與歐洲半導體行業(yè)的合作也日漸增多，中國半導體協(xié)會與荷蘭半導體協(xié)會在2018年3月12日還簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

美國半導體行業(yè)40%的收入來自中國市場，而中國所需半導體半數(shù)來自美國。半導體產(chǎn)業(yè)被推到了中美貿(mào)易摩擦的最前沿，深入分析中美半導體決策對中國，乃至全球半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，迫在眉睫。