未來中美AR/VR博弈，中方已搶占先機(jī) 會成為勝利者

盡管美國可能在VR領(lǐng)域獨占鰲頭，但中國會主導(dǎo)更大的AR市場。所以，哪個國家贏得了AR全球市場，那么他也終將贏得全球AR/VR的競爭，目前看來，中國已經(jīng)搶占了先機(jī)。

美國去年AR/VR（增強(qiáng)現(xiàn)實/虛擬現(xiàn)實）領(lǐng)域創(chuàng)收超過中國，但未來五年，中國將長期在這個領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，并取得明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。至2022年，全球AR/VR消費的1/5將來自中國市場。對于國內(nèi)和國際競爭者來說，中國AR/VR市場的天然優(yōu)勢將帶來千載難逢的機(jī)遇（亦或挑戰(zhàn)）。將中國及亞洲地區(qū)其他主要國家綜合考慮，未來五年，亞洲AR/VR收入將占全球AR/VR收入的一半。西方公司想要與中國保持同級別競爭，可能需要“努力，再努力”。

自2015年起我們就認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，普遍適用的AR會超越過于細(xì)分的VR，并占據(jù)主導(dǎo)地位。盡管這兩個市場也許某天會融合成為統(tǒng)一的“XR”(或其他縮寫)市場，但可預(yù)見的是，兩者的發(fā)展勢頭會各不相同。到2022年，AR（移動AR設(shè)備、智能眼鏡）的裝機(jī)量可能將達(dá)到35億，營收將達(dá)到850億至900億美元，而VR（主機(jī)端、PC端、移動端和獨立設(shè)備）的裝機(jī)量同期將達(dá)到5000萬至6000萬，營收將達(dá)到100億至150億美元。（注：Digi-Capital的基本情況是，即便至今年年底ARKit/ARCore的裝機(jī)量預(yù)計只有9億，但從2019年起，AR/VR的收入將大幅增加）

為了解55個主要AR/VR國家和地區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r，我們先從VR說起。

美國可能在VR競爭中獲勝

VR較小的裝機(jī)量、便攜性較差和提供完全沉浸感，使它的使用場景和營收主要來自于娛樂應(yīng)用。長遠(yuǎn)來看，娛樂（游戲、基于位置的娛樂服務(wù)、視頻）可能將占據(jù)VR市場收入的三分之二，而由于價格競爭激烈和設(shè)備銷量有限，硬件銷售只占收入的四分之一。

不同國家VR市場的狀況與更普遍的視頻游戲市場有諸多相似之處。索尼VR游戲機(jī)（中國最近才解禁這些設(shè)備）和兼容VR功能的高端PC在美國有很大的裝機(jī)量。還有能帶來高利潤的核心玩家經(jīng)濟(jì)。未來幾年，如果價格相對較高的獨立VR設(shè)備（不是PC，也不是移動設(shè)備）能夠加快發(fā)展，那么美國將受益匪淺。雖然中國的移動設(shè)備裝機(jī)量更大，但在移動端AR推向大眾市場后，去年移動端/獨立VR設(shè)備發(fā)展便受到了很大的沖擊。移動/獨立VR設(shè)備的ARPU（每用戶平均收入）偏低，從每用戶的情況來看，中國與西方相比處于劣勢。

到2022年，美國將占全球VR營收的約五分之一，略高于中國。不過盡管美國能夠在VR競爭中勝出，但其優(yōu)勢很小。如果把中國及亞洲地區(qū)（特別是日本和韓國）綜合來看，未來五年，全亞洲VR營收將約占全球的一半，是北美地區(qū)的兩倍。歐洲（以英國、德國、法國為首）也會給發(fā)展VR做出貢獻(xiàn)，但整個歐洲地區(qū)合計可能僅僅小幅超越美國或中國其中之一。

中國會贏得AR之戰(zhàn)

AR市場的趨勢則完全不同。設(shè)備裝機(jī)量將達(dá)到數(shù)十億臺。如果蘋果推出配合智能手機(jī)使用的智能眼鏡（目前我們預(yù)測在2020年推出），那么在未來五年里，這個市場的裝機(jī)量會從幾十萬增長到幾千萬。鑒于這種銷售前景，新的應(yīng)用場景和業(yè)務(wù)場景已經(jīng)噴涌而現(xiàn)。從長期來看，電商銷售（產(chǎn)品和服務(wù)，非服務(wù)提供者）、硬件銷售、廣告支出、APP商店（非游戲類和游戲類）、企業(yè)以及基于位置的娛樂服務(wù)對于AR發(fā)展來說都是重要支柱。

盡管VR似乎只是游戲市場的一個分支，但AR的長期發(fā)展方向更傾向于移動設(shè)備。相較于全球其他國家（包括相對于美國的劣勢），這是中國市場的天然優(yōu)勢。

長期來看，中國ARCore的裝機(jī)量將接近ARKit在全球范圍內(nèi)的水平。加上中國ARKit本身的情況、以及騰訊、阿里巴巴及其他公司的移動端AR相關(guān)業(yè)務(wù)，中國市場的規(guī)模變得清晰。從2020年開始，配合智能手機(jī)終端使用的智能眼鏡將成為蘋果和其他手機(jī)品牌的高級外設(shè)，從而再次發(fā)揮中國固有的移動端優(yōu)勢?？梢灶A(yù)見，未來，中國在手機(jī)AR和智能眼鏡裝機(jī)量上將占據(jù)全球主導(dǎo)地位。

以下是中國市場趨勢、商業(yè)模式和財務(wù)回報：

中國電子商務(wù)占全球的40%，移動支付市場是美國的11倍

2017年第四季度，蘋果占中國高端智能手機(jī)出貨量的85%

2015年，中國市場的蘋果手機(jī)銷量超越美國

長期來看，移動廣告將占中國所有廣告的60%，占中國數(shù)字廣告的80%以上。

2014年初，中國國內(nèi)Android應(yīng)用商店同國外Google Play全球市場相匹敵

迄今為止，中國的iOS開發(fā)者已經(jīng)將170億美元收入囊中（是全球IOS應(yīng)用商店營收的25%）

這些對于AR來說意味著什么？

電子商務(wù)可能是AR最大的商業(yè)模式，中國（尤其是阿里巴巴）可能在這個領(lǐng)域占主導(dǎo)地位。接著是智能眼鏡的銷售，未來，蘋果能否長期占據(jù)智能眼鏡（不管是叫iGlasses還是其它名字）主導(dǎo)地位的關(guān)鍵是中國的iPhone用戶。而騰訊有可能在第三大商業(yè)模式——AR廣告上處于領(lǐng)先地位，這也可以解釋為何騰訊在這個領(lǐng)域和阿里巴巴競爭（盡管臉書的Camera Effects在全球創(chuàng)收更多）。這還沒將中國iOS和安卓AR應(yīng)用商店的收入（包含游戲和非游戲類）、企業(yè)AR和基于位置的AR娛樂服務(wù)算在內(nèi)。

綜合未來中國即將到來的的AR裝機(jī)潮、商業(yè)模式和財務(wù)回報，可以預(yù)見到2022年，全球AR營收的四分之一都將來自中國，這幾乎是美國的兩倍。將各國的數(shù)據(jù)合并，按照地區(qū)來看，那么亞洲占全球AR營收的一半多，而歐洲則少于四分之一，北美地區(qū)少于五分之一。

市場終究很小

裝機(jī)量、使用場景和財務(wù)回報在科技市場上都是重要因素，對于AR/VR領(lǐng)域來說也是如此。 盡管美國可能在VR領(lǐng)域獨占鰲頭，但中國會主導(dǎo)更大的AR市場。所以，哪個國家贏得了AR全球市場，那么他也終將贏得全球AR/VR的競爭，目前看來，中國已經(jīng)搶占了先機(jī)。

這并不是說，從長期來看，美國和其他西方國家在AR/VR領(lǐng)域不會有建樹（實際上我們預(yù)測他們可以做的不錯）。但是亞洲，尤其是中國，對于這個市場的未來而言，至關(guān)重要?？鐕拘枰_辟一條道路去參與競爭，否則就會落在后面。蘋果會一如既往地發(fā)揮出色的水平，而對于其他公司而言，參與其中就是最重要的事。