中國(guó)光芯片行業(yè)市場(chǎng)需求分析與投資前景預(yù)測(cè)

2018年8月7日，中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)清華紫光推出自主研發(fā)的內(nèi)存芯片，將在美國(guó)硅谷首次公開。中美貿(mào)易戰(zhàn)之下，中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)宣布進(jìn)軍市場(chǎng)。

全球半導(dǎo)體市場(chǎng)：2017年中國(guó)銷售額最高，存儲(chǔ)芯片增速最快

2018年上半年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額達(dá)2247.9億美元，2017年全年半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額為4122億美元，2018年上半年就已經(jīng)超過2017年全年50%的銷售額。其中，中國(guó)已經(jīng)成為全球第一大半導(dǎo)體銷售市場(chǎng)，2018年上半年銷售額767.4億美元，全球占比達(dá)到34%，較2017年底占比32%再次上升。在2013-2017年間，中國(guó)的半導(dǎo)體銷售額每年不斷攀升，增速?gòu)?015年起快速增長(zhǎng)。中國(guó)已經(jīng)成為全球第一大消費(fèi)電子生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)家，對(duì)半導(dǎo)體的需求逐年提升。

2017年，全球集成電路產(chǎn)品市場(chǎng)銷售額為3432億美元，同比增長(zhǎng)22.9%，占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總值的83.3%的份額。其中，存儲(chǔ)芯片電路產(chǎn)品市場(chǎng)銷售額為1240億美元，同比增長(zhǎng)60.1%，占集成電路產(chǎn)品市場(chǎng)總值的20%，超越歷年占比最大的邏輯電路(16%)。隨著下游應(yīng)用的需求，存儲(chǔ)芯片開始成為集成電路產(chǎn)業(yè)的主力，成為半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。

中國(guó)集成電路情況：存儲(chǔ)芯片第一名，依賴進(jìn)口需求大

2017年，中國(guó)集成電路產(chǎn)品的市場(chǎng)格局，排在前三位的為：存儲(chǔ)芯片占比30%，專用集成電路占比28%及模擬集成電路占比17%。中國(guó)作為全球電子產(chǎn)品的制造基地，一直以來(lái)都是存儲(chǔ)器產(chǎn)品最大的需求市場(chǎng)。

中國(guó)作為最大的集成電路消費(fèi)國(guó)，自身企業(yè)的市場(chǎng)占有率卻很低，極大的消耗量，自給率卻很低，擁有者巨額的進(jìn)口，目前我國(guó)80%的高端芯片依賴于進(jìn)口。截至2018年上半年，我國(guó)集成電路進(jìn)口額一達(dá)到1467.12億美元。

受制于資金和技術(shù)上的缺陷，我國(guó)本土的芯片制造企業(yè)仍然數(shù)量少、規(guī)模小、產(chǎn)品落后，2017年我國(guó)國(guó)內(nèi)集成電路制造企業(yè)的前三位中，只有中芯國(guó)際一家國(guó)內(nèi)的企業(yè)，與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)三星、SK海力士、英特爾相比，仍存在巨大差距。但在芯片設(shè)計(jì)和封裝測(cè)試上，國(guó)內(nèi)已有眾多優(yōu)秀企業(yè)涌現(xiàn)出來(lái)。

芯片國(guó)產(chǎn)化刻不容緩，國(guó)家政策鼎力支持

2018年3月發(fā)生的中興通訊事件再次讓我們認(rèn)識(shí)到芯片國(guó)產(chǎn)化的緊迫性，加快我國(guó)存儲(chǔ)芯片和整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代速度，擺脫對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的重度依賴刻不容緩。2014年6月，國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，提出設(shè)立國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金(簡(jiǎn)稱“大基金”)，將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新技術(shù)研發(fā)提升至國(guó)家戰(zhàn)略高度。

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)保持高增長(zhǎng)，特殊存儲(chǔ)器帶來(lái)新方向

受益于下游智能手機(jī)、AI、數(shù)據(jù)中心、汽車、物聯(lián)網(wǎng)等多極應(yīng)用的驅(qū)動(dòng)，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)將繼續(xù)保持高增長(zhǎng)，主要以DRAM和NAND為主導(dǎo)的存儲(chǔ)芯片保持增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2017年-2021年，DRAM需求復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)20%，NAND位需求復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)40-45%。

通常三星，海力士將重點(diǎn)放在標(biāo)準(zhǔn)型DRAM上，那么我國(guó)考慮從特殊存儲(chǔ)器上進(jìn)行突破未嘗不可。目前中國(guó)大陸地區(qū)的特殊存儲(chǔ)器市場(chǎng)已經(jīng)形成了生態(tài)，例如設(shè)計(jì)公司，包括ISSI、紫光國(guó)芯、兆易創(chuàng)新、復(fù)旦微電子等;Foundry/IDM則包括福建晉華、中芯國(guó)際、武漢新芯等均有對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的制造平臺(tái)。

特殊市場(chǎng)和主流市場(chǎng)之間，是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化。例如：DRAM和NAND伴隨PC和智能手機(jī)的發(fā)展成為主流存儲(chǔ)器，而NOR Flash從曾經(jīng)的主流存儲(chǔ)器變?yōu)樘厥獯鎯?chǔ)器。未來(lái)，一些當(dāng)前規(guī)模較小的新型存儲(chǔ)器，也存在具備躍遷成為主流存儲(chǔ)器的潛質(zhì)，因此，特殊存儲(chǔ)器是一個(gè)快速增長(zhǎng)也蘊(yùn)含發(fā)展機(jī)會(huì)的市場(chǎng)。

特殊存儲(chǔ)器是指除去主流的PC/Mobile/Server/Storage應(yīng)用市場(chǎng)的存儲(chǔ)器，包括NOR FLASH DRAM，SLC NAND、special DRAM以及特殊存儲(chǔ)器PRAM、MRAM、FeAM等，整體占比存儲(chǔ)器市場(chǎng)的比例大約為10%，2017年特殊存儲(chǔ)器的產(chǎn)值大約為100-120億美金。