5G改變中國的命運

5G用戶從2020年開始，將用五年時間完成“全民滲透”，用戶規(guī)模在2025年將達到12.8億；5G產(chǎn)業(yè)作為通信基礎設施，其市場規(guī)模不會暴漲，到2030年產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到6.6萬億。

因為有了4G時代的商業(yè)渲染，5G時代互聯(lián)網(wǎng)服務無需大規(guī)模用戶教育，在整體5G市場規(guī)模中，所占比重最大。2022-2024年智能手機和流量資費占比短暫擴大，隨后趨于平靜。

5G時代最大的受益者將是全產(chǎn)業(yè)鏈布局的智能硬件生產(chǎn)商，對于他們來說在這個時代到來之前，最需要關注的是計算能力問題。量子計算是目前可預見的解決方案之一。

互聯(lián)網(wǎng)公司除了關注不同新服務渠道的布局以外，其商業(yè)模式將向更深層的2B2C模式轉變。


當我們說5G的時候我們究竟在說什么?

5G是一種通信技術，而通信技術是一套完整的技術體系

1820年，丹麥物理學家奧斯特發(fā)現(xiàn)，當導線中有電流通過時，放在它附近的磁針會發(fā)生偏轉。輾轉到1887年，德國青年物理學家赫茲通過實驗，揭示了電磁波存在的偉大真理，為人類利用無線電波開辟了無限廣闊的前景。而這就是5G通信技術追本溯源的起始。

電磁波之所以能夠被應用于通信領域，和它具備的兩個特點密切相關：第一，電磁波是一種能量，所以是能量就存在產(chǎn)生和吸納的哲學可能，這與信息的發(fā)送與接收，具備天生的匹配性；第二，以現(xiàn)在人類物理學的認知，光速是宇宙中最快的速度，而電磁波在真空中的傳播速度就是光速，這一點能夠最大限度地滿足信息傳輸對速度的要求。

所以在哲學和物理現(xiàn)實匹配性的基礎下，1986年第一代移動通信系統(tǒng)在美國芝加哥誕生，也就是1G網(wǎng)絡。而現(xiàn)在我們所說的5G，就是第五代移動通信技術，每一代移動通信技術之所以能夠實現(xiàn)更快的速度，更低的時延和更穩(wěn)定的傳輸，都是通過技術的演變和架構的調整，提高了可用頻段的帶寬和已有頻段的傳輸效率。

圍繞香農(nóng)公式展開的技術升級

提升帶寬，提高帶寬使用率和提升信噪比就是關鍵技術

移動通信技術是一系列技術的綜合體，所以從1G到5G，每次革新都不是單一技術的提升，而是多項技術合力的結果。所以從不同技術的源頭，幾乎無法梳理出移動通信技術的升級路徑。但是，美國數(shù)學家、信息論創(chuàng)始人香農(nóng)，提出并嚴格證明了信息在被高斯白噪聲干擾的信道中，計算最大信息傳送速率的公式，也就是著名的香農(nóng)公式。通過這一個公式的物理含義可以知道，信息傳輸速度與帶寬和信噪比之間的數(shù)學關系。因此，移動通信技術每一次的升級，都是通過不同的技術手段，提升可用帶寬，提高已有帶寬的使用率以及提升信噪比，進而達到高速率、低時延和更穩(wěn)定的傳輸，這三個功能指標上的飛躍。


5G并非通信技術的極限

技術的自然進化反向促進現(xiàn)實需求的升級

通信服務與人類，從不同代際的通信技術所能實現(xiàn)的功能上看，是和人類身為三維生物的屬性息息相關的。從1G到4G，是人從聲音，到圖形再到視頻的通信需求推動技術進步的。但一如物理與數(shù)學的關系，人類通過數(shù)學計算解釋和量化物理現(xiàn)象，然而當主次關系反轉之后，許多數(shù)學邏輯中可行的結論，卻很難在物理世界找到存在的證據(jù)，甚至很難被人類理解。在需求和技術的發(fā)展過程中，也存在這個邏輯，能夠實現(xiàn)實時的視頻通信是人類基礎通信需求的邊界，但是技術的進步并不會因此停止，而超越人類基礎需求的技術，將把現(xiàn)實帶往何方是很難想象的。所以5G的出現(xiàn)并不能單純的以數(shù)據(jù)傳輸速度的提升而論，這種速度上的量變到質變會一點一滴的改變現(xiàn)有商業(yè)邏輯和盈利模式。比如：智能硬件的逐漸免費、移動商業(yè)服務入口的多元化，以及2C與2B2C的可能轉變……


國家之爭與未來主導權

移動通信技術標準主導權影響企業(yè)未來一個時代的競爭力


電磁波的頻率是客觀存在的自然資源，是超越國家主權的物理存在，因此在全球范圍內，國家之間隨意使用會造成一系列的混亂。因此目前，移動通信技術的標準確認在國際上有專屬的協(xié)會和機構確認。3GPP成立于1998年12月，是移動通信產(chǎn)業(yè)的標準化機構，其成立最初的目的是實現(xiàn)由2G網(wǎng)絡到3G網(wǎng)絡的平滑過渡，保證未來技術的后向兼容性，支持輕松建網(wǎng)及系統(tǒng)間的漫游和兼容性。而隨著其組織的發(fā)展，3G、4G乃至5G的通信技術標準都需要通過3GPP內所有成員的確認，再由國際電聯(lián)（ITU）確認，實現(xiàn)全球各個國家的有序落地應用。


而甚囂塵上的5G主導權之爭，從標準的制定階段就已經(jīng)開始了。通信設備生產(chǎn)商，比如華為、愛立信、三星等，在實際銷售設備時的競爭已經(jīng)是非常后端的市場經(jīng)營行為。通信行業(yè)真正激烈的較量是下一代通信技術的研發(fā)和標準的制定。之所以這個標準制定的過程事關重大，是因為這些設備生產(chǎn)商主要的利潤來源就是移動基礎設施的建設，以及其后期針對設備的維修和優(yōu)化。

因此，當一套技術標準被確定以后，主導這個標準的設備生產(chǎn)商能夠占有產(chǎn)業(yè)鏈中最多的好處，這種好處源自這一套技術標準中所包含的專利權，因為使用同一套技術標準，所以理論上任何基站的建設都需要給專利所有方支付專利使用費。盡管理論上，3GPP確認一套技術的原則是技術的優(yōu)劣，但若想所有成員均同意一套技術標準，或多或少都會和提出標準企業(yè)的市場地位有所關聯(lián)，而這種市場地位最直接的反應，就是全球移動通信基站建設數(shù)量市場份額。


巴里西納：5G時代商業(yè)模式變遷


5G用戶在5年內完成滲透

智能家電促使5G用戶滲透率高于4G的極限值



2009年是中國3G元年，中國3G用戶用了5年時間，滲透率峰值達到了35.5%。不過5年后的2014年是中國4G元年，3G用戶的滲透率直接被代際技術更迭所打斷。有了3G的孕育，加上3G到4G在技術實現(xiàn)路徑上的便捷，導致2014年4G開年用戶滲透率就達到了7.1%，截至2017年，4G用戶滲透率高達71.7%，預計到2018年可以超過85%。所以預計未來5G用戶會在5年內完成滲透，如果中途沒有下一代通信技術打斷，巔峰滲透率應該維持在90%以上。

而且更為重要的是，5G時代并非只有智能手機才能將用戶轉化成5G用戶，常規(guī)的家電亦可實現(xiàn)5G網(wǎng)絡鏈接，因此這個要素能在全網(wǎng)絡時代到來之前，使更多4G時代不會使用智能手機的人群轉化成5G用戶，所以5G的理論滲透率峰值要高于4G。但是5G出現(xiàn)5年后，其宏觀用戶紅利也會消失，2027年以后，5G用戶規(guī)模將隨中國人口變化而增減。


基礎設施投入的平穩(wěn)上漲

5G產(chǎn)業(yè)作為通信基礎設施，其市場規(guī)模不會暴漲

市場上極易混淆的概念是5G產(chǎn)業(yè)和5G時代下的經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)，當我們提及5G產(chǎn)業(yè)時，我們描述的是作為基礎設施的5G產(chǎn)業(yè)，這個基礎行業(yè)因為涉及一系列真實物理世界的建設和業(yè)務調整，所以并不會像當下互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)一樣存在爆發(fā)或者像異動一樣的增速跳躍。而伴隨這個基礎設施建設的逐步完善，在5G通信背景下的社會經(jīng)濟業(yè)態(tài)，則可能存在飛速提升的活躍景象。因此艾瑞預計，2020年5G元年中國5G的市場規(guī)?？梢赃_到0.6萬億水平，伴隨用戶規(guī)模的提升，相關基建需求的增加，5G市場將迎來4年的高速增長期。而后增速逐漸維持在10%左右，直到下一代通信技術的落地。

軟性服務是產(chǎn)業(yè)最大貢獻者

5G是技術的升級，無需大規(guī)模市場教育

在5G市場規(guī)模中，基礎設施投入在前兩年占比較高，但是隨后會呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢。而流量資費和5G智能手機會在基礎設施投入基本完善后的第三年開始出現(xiàn)明顯上升趨勢。而在整個5G產(chǎn)業(yè)中，市場規(guī)模占比最大的是各相關產(chǎn)業(yè)公司提供的主要依賴流量而提供服務產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)信息服務費，在開始和終端普及后，都是市場規(guī)模的絕對貢獻者。

5G是技術的升級，無需大規(guī)模市場教育

在5G市場規(guī)模中，基礎設施投入在前兩年占比較高，但是隨后會呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢。而流量資費和5G智能手機會在基礎設施投入基本完善后的第三年開始出現(xiàn)明顯上升趨勢。而在整個5G產(chǎn)業(yè)中，市場規(guī)模占比最大的是各相關產(chǎn)業(yè)公司提供的主要依賴流量而提供服務產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)信息服務費，在開始和終端普及后，都是市場規(guī)模的絕對貢獻者。


經(jīng)濟前景背后更大的商業(yè)機會

鏈接媒介和服務終端歸屬權的變化，引發(fā)的商業(yè)模式革命

5G最表象的變化就是通信速度的提升，但是當通信速度提升到一定程度，用戶的需求和關注點就會發(fā)生改變。類似這樣的需求更迭已經(jīng)發(fā)生過數(shù)次，而每一輪被弱化的用戶需求點，則恰恰是技術在該輪革命中所彌補的缺陷。比如：用戶對計算機、手機儲存容量的擔憂、用戶對數(shù)據(jù)傳輸速度的擔憂等等。這些需求點在新技術時代會成為用戶的“習以為?！薄Ｔ?G時代，這種需求的轉移可能會發(fā)生在以下兩個層面：鏈接媒介的更替和智能設備物權與使用權的分離。


APP設計的極簡主義

著重突出功能的產(chǎn)品設計理念，加速鏈接媒介的更替

自2016年以來，全國APP平均單次使用時間基本維持在7.5分鐘左右，截至2018年下半年，這一數(shù)字降低到6.5分鐘，雖然2016年9月伴隨中國短視頻行業(yè)的發(fā)力，APP平均單次使用時間稍有提升，但整體的下降趨勢比較明顯。


從現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境看，這是由于兩個原因：一個是大型綜合類的APP，其產(chǎn)品優(yōu)化一直在進行；另一個是市場上誕生的新APP，在進入市場激烈的競爭之初，需要極簡主義來突出自身的定位和用途。這些都導致中國APP平均單次使用時間的下降。而且在不同機構的流量合作過程中，內嵌“小程序”的方式非常流行，這也在一定程度上稀釋了APP對于初創(chuàng)公司的重要性。

在流量壟斷的環(huán)境下，不同形式的流量源對互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的意義已經(jīng)非比尋常。5G時代速度對媒介功能的弱化，使得原本并不具備服務能力的淺層流量方，有機會以更廉價的形式為其它公司提供流量合作，在這個環(huán)境下，瀏覽器、黃頁型互聯(lián)網(wǎng)公司、甚至一些操作系統(tǒng)自帶的信息集成應用都可能成為5G時代的重要服務媒介。這會加速企業(yè)商業(yè)模式的變革。

移動終端可能的極簡主義

速度提升導致手機功能的變化，最終影響智能終端形態(tài)

2011年，喬布斯去世，隨后蘋果手機的市場預期下降，這也給了其它手機生產(chǎn)商趕超的機會，尤以中資手機生產(chǎn)商的趕超勢頭最猛。市場環(huán)境意外的變化，卻無心插柳的使智能終端進一步在大眾普及，隨后連續(xù)四年智能手機平均價格驟降。2016年后，為了讓智能機具備更強的物理功能，手機的硬件成本逐步提升，導致全球智能機平均價格回暖。時至今日，市場對智能機在現(xiàn)有形態(tài)下的預期大不如前，所以智能機產(chǎn)業(yè)進入跟隨成本波動而波動的階段。

按照前文所述，如果5G時代的數(shù)據(jù)傳輸速度足夠快，手機將變成一塊具備聯(lián)網(wǎng)能力的顯示屏，其它不必要的功能都將被弱化甚至剔除，這必然導致5G手機成本大幅下降，而隨之而來的智能手機價格，在2022年5G基礎設施構建完畢后，會隨著市場競爭而下降。而一旦投影或三維成像技術成熟后，屏幕的存在意義也將被削弱。所以智能終端最終形態(tài)的變化，大概率會導致全球智能手機價格行成穩(wěn)固的下降通道，而下降通道的極限就是免費。如果將全球資本通脹的因素考慮進來的話，智能手機的下降通道的傾斜角度可能更大。

制造商的至暗時刻

5G時代智能終端制造商的機會

2018Q2全球主流智能手機生產(chǎn)商，只有三星和蘋果的手機利潤率能夠超過15%，而通過歷代iPhone生產(chǎn)的硬件成本變動節(jié)奏，和全球智能機平均價格波動保持基本同步。在5G時代，如果智能終端發(fā)生形態(tài)上的巨大變化，也就意味著原本利潤就不豐厚的絕大部分制造商，會面臨更殘酷的競爭環(huán)境，如果還以生產(chǎn)制造的傳統(tǒng)商業(yè)模式來對待，那么很可能被淘汰。

一如互聯(lián)網(wǎng)公司平臺化的發(fā)展戰(zhàn)略，5G時代的商業(yè)模式核心關鍵詞之一也是平臺，只不過5G平臺所提供的服務內涵是鏈接。理想狀態(tài)下，對于全社會來說，能夠鏈接服務提供方和需求方的平臺，其戰(zhàn)略價值是等價的。所以從這種層面上看，這拉平了當下互聯(lián)網(wǎng)巨頭與設備制造商之間的定位，那么其商業(yè)模型中最核心的要素也就有了相似性，即用戶規(guī)模。因此，在5G時代，無論以何種智能終端的形態(tài)接觸到用戶，是這些制造商最大的商業(yè)機會。這一方面要關注手機本身的變化，另一方面還要關注家電智能化的趨勢，因為在未來，不止手機可以讓用戶鏈接到網(wǎng)上。如果將這一要素考慮進去，免費趨勢并不限于手機行業(yè)，而是全部智能設備行業(yè)。


互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的延伸

主營業(yè)務免費，增值服務崛起

目前看來，作為主營業(yè)務的智能硬件銷售收入如果全部清零，對于智能設備行業(yè)來說將是一場巨變，這看似可能性非常渺茫。但是仔細審視目前幾大主流設備制造商，這種趨勢并非毫無依據(jù)。在這一領域蘋果和小米相對走在前列，在財報披露過程中有明確類似于“服務營收”的板塊劃分，這說明在公司戰(zhàn)略層面的重視。而其它智能硬件制造商，如華為、格力、美的、聯(lián)想等，在財報中均沒有這一板塊的披露。

在國內各大智能硬件制造商的公開演講中，可以體會到智能硬件制造行業(yè)的轉型或商業(yè)模式升級共識。誠然服務并不是這些企業(yè)轉型的唯一出路，況且智能硬件和家電的全部免費也面臨重重阻力。但5G技術的出現(xiàn)和未來更強通信技術的出現(xiàn)，還有其它科技對工業(yè)生產(chǎn)成本的降低，都勢必促使這個趨勢到來。


麥布女王：5G時代企業(yè)發(fā)展要務


制造商：量子計算的產(chǎn)業(yè)化應用

并行計算、儲存容量和計算能力是制造商霸業(yè)的核心問題


如果如本報告中描述的未來趨勢成為現(xiàn)實，即智能設備制造商成為新的流量分發(fā)中心。理想狀態(tài)下，設備制造商想要獲取更多用戶就需要將設備免費，而能夠彌補財務損失的方式是開展一系列互聯(lián)網(wǎng)技術服務業(yè)務，能夠提供好相應服務，使現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)巨頭面臨的部分問題，將成為制造商待解決的核心問題，并且制造商在5G環(huán)境下同樣的問題要更加嚴峻。一方面源于5G時代可連接設備的暴增，另一方面也源自5G環(huán)境下數(shù)據(jù)與用戶行為軌跡和4G時代有明顯差異。這都導致設備生產(chǎn)商照搬現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的做法難以為繼。這些問題主要體現(xiàn)在以下三個方面


互聯(lián)網(wǎng)公司：服務的底層化

本質上的2C模式向2B2C模式的深層轉變

一如前文所述，如果本報告所述趨勢成為現(xiàn)實，對于現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)公司和創(chuàng)業(yè)者來說，最顯而易見要做的事就是在現(xiàn)階段與所有有鏈接價值的平臺達成合作，拓寬自己未來服務輸出的渠道。除此之外，更隱蔽也更重要的是商業(yè)模式選擇問題。

對于互聯(lián)網(wǎng)公司來說，2B2C的商業(yè)模式并不新奇，在支付、云服務等一切存在巨頭的細分行業(yè)中，2B2C早已是非巨頭企業(yè)既主動又被迫選擇的商業(yè)路徑。這個看似古老的路徑，在5G時代可能面臨更深層次的變化?，F(xiàn)在的2B2C理論上有兩種模式，這兩種模式的主要區(qū)別在于B的選擇，比較被市場推崇的一種，B是直接面對用戶業(yè)務場景的商戶，另外一種是手握流量的合作平臺。從某種程度上看，為了保證優(yōu)秀的轉化率，第二種流量B和公司本身有一定的競爭關系。而在5G時代，2B2C模式的深層轉變就是基于第二種流量B的改造。

在當前傳統(tǒng)經(jīng)濟向新經(jīng)濟變革的趨勢下，5G對新經(jīng)濟的引領作用已成必然，深入了解5G行業(yè)發(fā)展趨勢更有利于解決當前政府引導基金落地的核心問題。

發(fā)布于 2018-12-10