國(guó)產(chǎn)手機(jī)ODM廠商的轉(zhuǎn)型之路!

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint的數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機(jī)出貨量2018年全年下降了4%，2018第四季度全球智能手機(jī)出貨量下降了7%，這已經(jīng)是智能手機(jī)市場(chǎng)連續(xù)第五個(gè)季度下滑。而在中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)下滑的幅度則更大。IDC的數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比下滑超過了10%。

顯然，目前智能手機(jī)市場(chǎng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入了存量市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于傳統(tǒng)的手機(jī)ODM廠商來說，未來要想保持持續(xù)的增長(zhǎng)，就必須去開拓其他領(lǐng)域的市場(chǎng)，進(jìn)行業(yè)務(wù)的多元化轉(zhuǎn)型。而聞泰科技、華勤通訊、龍旗科技、與德通訊等頭部的手機(jī)ODM廠商也早已經(jīng)在轉(zhuǎn)型的路上。

今年1月16日，華勤通訊在東莞召開了”2019年核心供應(yīng)商大會(huì)“，華勤通訊CEO邱文生當(dāng)時(shí)就透露，2018年華勤通訊各類產(chǎn)品總出貨量達(dá)到了近1.1億部，整體營(yíng)收突破了300億，與2017年的38億美元（合約當(dāng)時(shí)人民幣243.2億元）相比，同比增長(zhǎng)23.35%！昨天晚間，華勤通訊官方微信公眾號(hào)正式公布了華勤通訊2018年的成績(jī)單。

華勤：2018年出貨1.06億臺(tái)，營(yíng)收308億，多元化戰(zhàn)略見成效

根據(jù)華勤通訊官方昨天公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年華勤通訊全品類發(fā)貨1.06億臺(tái)，相比去年（9600萬臺(tái)）增長(zhǎng)了10.4%。全年?duì)I總額收達(dá)308億元，相比去年同期（38億美元，約合人民幣255億元）增長(zhǎng)了20.8%。

可以看到，雖然2018年華勤的出貨只增長(zhǎng)了10.4%，但是營(yíng)收增長(zhǎng)卻達(dá)到了20.8%。顯然，這其中華勤的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一些變化。

華勤通訊表示，”2018年實(shí)現(xiàn)了手機(jī)、平板、筆電、服務(wù)器、IoT、車載智能硬件同步發(fā)貨。PC業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)多個(gè)大客戶突破；服務(wù)器、智能POS機(jī)、智能穿戴及智能車載硬件類新產(chǎn)品也嶄露頭角；平板和智能手機(jī)業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)固行業(yè)領(lǐng)先地位，夯實(shí)華勤業(yè)務(wù)基礎(chǔ)?！?/span>

早在多年前，華勤在發(fā)力手機(jī)ODM市場(chǎng)的同時(shí)，就有同時(shí)在開拓平板電腦市場(chǎng)。2015年之時(shí)，華勤就拿下了亞馬遜平板的訂單，隨后便很快成為了平板代工市場(chǎng)的領(lǐng)軍企業(yè)。

與此同時(shí)，華勤從2015年開始投入筆記本電腦研發(fā)。2016年，華勤通訊正式進(jìn)入筆記本電腦領(lǐng)域，開啟了與英特爾的合作之旅。隨后華勤還涉足服務(wù)器領(lǐng)域。2017年2月，華勤榮獲英特爾頒發(fā)的“合作突破大獎(jiǎng)”，雙方的合作進(jìn)入新階段。2017年筆記本電腦業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。同年9月，華勤基于英特爾至強(qiáng)可擴(kuò)展平臺(tái)開發(fā)的服務(wù)器“Eden”在英特爾產(chǎn)品發(fā)布會(huì)上亮相，獲得業(yè)界普遍好評(píng)。

特別值得一提的是，2017年12月28日，華勤宣布成功完成8.7億元人民幣的A輪融資。本輪融資則是由英特爾投資和華創(chuàng)投資共同領(lǐng)投，其他參投方包括清華控股旗下產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金清控金信資本、武岳峰資本、華登國(guó)際、北極光創(chuàng)投和智路資本等。

可以說，英特爾的投資進(jìn)一步加深了華勤與英特爾在筆記本電腦及服務(wù)器領(lǐng)域的合作關(guān)系，同時(shí)也推動(dòng)了華勤在該領(lǐng)域的突破。

另外，華勤投入的IoT、AR/VR和智能機(jī)器人等產(chǎn)品，在2016年已經(jīng)有產(chǎn)品推出。此外，在智能音箱、智能POS機(jī)、智能穿戴及智能車載硬件市場(chǎng)，華勤也都有所斬獲。

總的來看，雖然2018年華勤的出貨只增長(zhǎng)了10.4%，但是營(yíng)收增長(zhǎng)卻達(dá)到了20.8%。顯然，這其中反映了華勤的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化——非手機(jī)業(yè)務(wù)所帶來的營(yíng)收占比提升，特別是的高價(jià)值（高單價(jià)）產(chǎn)品出貨的增長(zhǎng)，所帶來的營(yíng)收增長(zhǎng)。

我們都知道目前華勤、聞泰等手機(jī)ODM廠商主要都是給頭部品牌客戶代工一些中低端手機(jī)產(chǎn)品，其產(chǎn)品單價(jià)并不高。相比之下，基于英特爾平臺(tái)的筆記本電腦、服務(wù)器則產(chǎn)品單價(jià)要高出一大截。

所以，從華勤出貨量增長(zhǎng)率與營(yíng)收增長(zhǎng)率之間的差異，我們不難發(fā)現(xiàn)，2018年華勤確實(shí)在筆記本電腦、服務(wù)器領(lǐng)域取得了一定的突破。

聞泰科技：結(jié)盟高通，收購(gòu)安世，發(fā)力5G及汽車領(lǐng)域

作為手機(jī)ODM市場(chǎng)的頭部廠商，2017年聞泰智能機(jī)出貨達(dá)到8370萬部，同比增長(zhǎng)28%，繼續(xù)保持其行業(yè)領(lǐng)頭羊的位置。聞泰是2017年小米和華為出貨增長(zhǎng)的主要受益者，其中小米訂單出貨增長(zhǎng)超過30%。2018年，雖然受到智能手機(jī)市場(chǎng)下滑營(yíng)銷，但是受益于三星，OPPO的委外ODM項(xiàng)目，聞泰的手機(jī)出貨有望維持一定的增長(zhǎng)。

在其他領(lǐng)域的開拓方面，在2016年華勤與英特爾結(jié)盟之時(shí)，聞泰也與高通簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬在未來的新興領(lǐng)域建立長(zhǎng)期緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同在車載電子、VR技術(shù)以及3D智能攝像等領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)。

隨后在2017年7月，聞泰正式宣布在高通的支持下開始研發(fā)基于高通芯片平臺(tái)的筆記本電腦產(chǎn)品。高通平臺(tái)筆記本電腦與傳統(tǒng)的英特爾筆記本電腦差異較大，具有功耗低、長(zhǎng)續(xù)航、成本低、實(shí)時(shí)在線等優(yōu)勢(shì)，是筆記本電腦市場(chǎng)的全新產(chǎn)品。目前，聞泰科技也是高通驍龍平臺(tái)Windows10筆記本唯一一家ODM合作伙伴。

隨著5G商用的臨近，在2018年1月的高通中國(guó)技術(shù)與合作峰會(huì)上，高通也和聞泰科技等廠商一起宣布了“5G領(lǐng)航計(jì)劃”。隨后在10月的高通4G/5G峰會(huì)上，高通公布的2019年采用其驍龍X50 5G基帶的OEM廠商名單當(dāng)中，聞泰科技也成功在列。而且，聞泰科技還成為了第一個(gè)簽下高通今年年初剛剛發(fā)布的驍龍X55 5G基帶芯片授權(quán)的ODM廠商。

今年2月，聞泰還加入了高通與中國(guó)移動(dòng)聯(lián)合產(chǎn)業(yè)合作伙伴發(fā)布5G筆記本鴻鵠計(jì)劃。根據(jù)聞泰透露的信息顯示，今年聞泰科技不僅會(huì)第一批推出5G手機(jī)，還會(huì)首發(fā)5G筆記本電腦以及基于5G的IoT（物聯(lián)網(wǎng)）產(chǎn)品。

除了在產(chǎn)品端進(jìn)行橫向開拓之外，2018年，聞泰科技還宣布收購(gòu)汽車半導(dǎo)體廠商安世半導(dǎo)體。目前，聞泰科技已經(jīng)向合肥廣芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中心（有限合伙）支付了收購(gòu)其所持有的安市半導(dǎo)體份額（作價(jià)約114.35億元）的全部轉(zhuǎn)價(jià)款，并完成了完成了對(duì)合肥廣芯持有的安世半導(dǎo)體份額的交割。目前聞泰科技已拿下安世半導(dǎo)體43.24%股權(quán)，今年有望實(shí)現(xiàn)對(duì)安世半導(dǎo)體的控股。

作為汽車電子領(lǐng)域的半導(dǎo)體大廠，安世半導(dǎo)體則有望幫助聞泰科技進(jìn)一步開拓汽車電子市場(chǎng)。目前安世半導(dǎo)體的在汽車領(lǐng)域客戶包括博世（Bosch）、比亞迪、大陸（Continental）、德爾福（Delphi）、電裝（Denso）等知名廠商。

隨著5G進(jìn)入商用階段，萬物互聯(lián)及智能汽車時(shí)代已經(jīng)來臨。基于自身在下游智能終端應(yīng)用領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，聞泰科技與高通的結(jié)盟，及對(duì)安世半導(dǎo)體的收購(gòu)，有望對(duì)其未來發(fā)展形成強(qiáng)大的推力。

龍旗：發(fā)力平板及智能硬件

龍旗一直是小米的紅米手機(jī)的主要ODM廠商之一。龍旗2016年智能機(jī)出貨量2450萬部，其中小米出貨占比最大并超過70%。龍旗2017年智能機(jī)出貨3420萬部，同比增長(zhǎng)40%，出貨增長(zhǎng)來自于紅米Note4/5系列和聯(lián)想Moto E系列出貨增長(zhǎng)。2018年，受益于小米出貨的增長(zhǎng)，龍旗的手機(jī)ODM業(yè)務(wù)有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

雖然，龍旗的手機(jī)ODM業(yè)務(wù)一直有在增長(zhǎng)，但是其主要優(yōu)勢(shì)在于研發(fā)設(shè)計(jì)和品質(zhì)管控認(rèn)可度高，由于其出貨量相較頭部的聞泰、華勤廠商來說，量級(jí)要小了幾個(gè)檔次，所以在議價(jià)能力和供應(yīng)鏈管控上相對(duì)較弱。所以，在智能手機(jī)出貨越來越向頭部廠商集中的趨勢(shì)之下，龍旗也較早開始了在其他領(lǐng)域的布局。

除手機(jī)業(yè)務(wù)外，龍旗此前在平板電腦業(yè)務(wù)上有與華為合作，出貨量維持穩(wěn)定。同時(shí)，其自主品牌37度手環(huán)也在2015年取得突破，2016年銷量維持穩(wěn)定，年出貨量在30萬左右。在IoT物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品方面，龍旗有與小米合作開發(fā)智能機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)品，其他一些物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品也有布局。

另外，根據(jù)龍旗此前的IPO招股書透露的資料顯示，其未來將發(fā)力平板電腦以及物聯(lián)網(wǎng)等方向，其招股書顯示，計(jì)劃募資1.9億元用于年產(chǎn)能智能手機(jī)400萬部及平板電腦100萬臺(tái)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目！

不過，可惜的是，去年年初龍旗的IPO被否，融資方面遇阻，這也使得其未來業(yè)務(wù)的拓展將會(huì)相對(duì)較為艱難。

與德：發(fā)力AI及物聯(lián)網(wǎng)

2017年的數(shù)據(jù)顯示，與德通訊2017年智能機(jī)出貨1730萬部，同比出現(xiàn)了下滑，主要受到當(dāng)時(shí)魅族項(xiàng)目出貨下滑以及中興收縮ODM項(xiàng)目的影響。目前其主要的手機(jī)客戶主要還是魅族和聯(lián)想。

與德目前在研發(fā)設(shè)計(jì)，供應(yīng)鏈管控以及生產(chǎn)制造布局相對(duì)完善，并且其印度工廠已經(jīng)開始承接對(duì)外EMS生產(chǎn)組裝服務(wù)，目前主要客戶是傳音。由于與德在2015-2016年快速擴(kuò)張，導(dǎo)致其研發(fā)成本偏高，且針對(duì)大客戶項(xiàng)目爭(zhēng)取側(cè)重于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致其利潤(rùn)偏低。

2018年，與德通訊也開始涉足平板電腦（主要客戶是聯(lián)想），車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品、物聯(lián)網(wǎng)芯片以及人工智能硬件孵化平臺(tái)，尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)。

2018年4月22日，由與德通訊和上海漕河涇創(chuàng)業(yè)中心強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手打造的人工智能硬件孵化平臺(tái)——“萬物工場(chǎng)”在漕河涇開發(fā)區(qū)正式揭牌啟動(dòng)。目前已吸引了機(jī)器人、翻譯機(jī)、智能車載、AR/VR、3D Camera、物聯(lián)網(wǎng)模塊、智慧物流中控系統(tǒng)、智能車載、共享廣告屏、互聯(lián)網(wǎng)酒店入住全自助式系統(tǒng)等近10個(gè)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)入駐。未來五年，與德將設(shè)立更多“萬物工場(chǎng)”連鎖店，計(jì)劃在北京、深圳和南昌等一二線中心城市設(shè)立10家以上的“萬物工場(chǎng)”雙創(chuàng)中心，在3年內(nèi)扶持百家人工智能創(chuàng)業(yè)企業(yè)，形成5家以上雙創(chuàng)基地。

5月11日，由與德負(fù)責(zé)研發(fā)制造的阿里天貓精靈·方糖智能音箱發(fā)布，并取得了不錯(cuò)的市場(chǎng)銷量。后續(xù)還為阿里設(shè)計(jì)開發(fā)了藍(lán)牙mesh模組，也為阿里其他一些相關(guān)產(chǎn)品提供了解決方案和制造服務(wù)。與德也因此成為了阿里在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域重要的智能產(chǎn)品研發(fā)制造供應(yīng)商，

正是得益于與阿里在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的深度合作，2018年9月25日，與德通訊與紫光展銳的合資的物聯(lián)網(wǎng)芯片公司——與展微電子正式注冊(cè)成立。

2019年1月7日上午，與展微電子物聯(lián)網(wǎng)芯片暨與德通訊萬物工場(chǎng)項(xiàng)目落戶重慶西永微電子產(chǎn)業(yè)園簽約儀式在重慶霧都賓館舉行。

不到4個(gè)月的時(shí)間，與展微電子就完成了團(tuán)隊(duì)的組建，業(yè)務(wù)的開展以及首個(gè)投資項(xiàng)目的簽署，可謂“神速”。

從與德的布局來看，其主要的發(fā)力點(diǎn)還是在于人工智能孵化器和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。特別是其與展銳合資的與展微電子，或?qū)⒊蔀榕c德未來在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域取得進(jìn)一步突破的關(guān)鍵助力。

從頭部的幾家手機(jī)ODM廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)來看，排名前二的聞泰和華勤之間的爭(zhēng)奪較為激烈，二者之間的手機(jī)出貨量也較為接近。而轉(zhuǎn)型方向上，雙方都不約而同的瞄準(zhǔn)了筆記本電腦和服務(wù)器市場(chǎng)。只不過，華勤是與PC市場(chǎng)的老大英特爾結(jié)盟，而聞泰則是與同樣是想在筆記本電腦市場(chǎng)取得突破的高通結(jié)盟?？芍^是都抱了個(gè)”大腿“，不過，未來在筆記本電腦市場(chǎng)的發(fā)展，華勤會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，聞泰則是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

不過，作為上市公司，聞泰更為財(cái)大氣粗，斥巨資收購(gòu)了安世半導(dǎo)體，后續(xù)雙方業(yè)務(wù)整合之后，有望形成較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，同時(shí)也有望幫助聞泰在汽車電子市場(chǎng)獲得突破。而華勤，則需要盡快登陸資本市場(chǎng)，通過資本助力來加速自身的發(fā)展。

至于龍旗，此前IPO被否，短期內(nèi)是難以登陸資本市場(chǎng)了，這等于是少了個(gè)融資渠道。而在業(yè)務(wù)多元化方面，龍旗既缺少英特爾、高通那樣的”大腿“，也不像與德那樣，能夠與上游的芯片廠商成立合資公司來合力開拓物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)?？芍^是勢(shì)單力薄。

所以，總的來說前四的手機(jī)ODM廠商當(dāng)中，聞泰未來的轉(zhuǎn)型可能會(huì)最為成功，終端設(shè)計(jì)制造與半導(dǎo)體設(shè)計(jì)制造并舉。華勤和與德也是有著不錯(cuò)的發(fā)展前景。龍旗面臨的困難和挑戰(zhàn)較為艱巨。