谷歌斷供華為 這類器件公司更心塞！

如大家所知，谷歌目前已暫停與華為的部分合作，除了通過開原許可獲得的服務(wù)外，包括硬件、軟件和技術(shù)服務(wù)的轉(zhuǎn)讓都已凍結(jié)。顯然，首先受其影響的將是華為在中國境外的智能手機(jī)業(yè)務(wù)，因為其將無法更新谷歌的Android系統(tǒng)，無法使用谷歌應(yīng)用商店、Gmail郵箱服務(wù)和YouTube視頻應(yīng)用。

之前，筆者曾在《政經(jīng)博弈 誰會完蛋？深度分析華為的兩個關(guān)鍵處境》一文中，對核心供應(yīng)商斷供的影響做了分析，由于B端設(shè)備中的核心器件，大多數(shù)沒有備胎，所以客觀講，“提前儲備了一年左右的庫存”這一說法可能更讓人略感寬心。而今天（5月21日）任正非接受國內(nèi)媒體專訪時也表示孟晚舟事件提前了華為內(nèi)部預(yù)判的“可能兩年后會遭遇美國打擊”的時間點，這也說明華為的備胎計劃并非是針對當(dāng)下局面的對策，更多的是一個長期的供應(yīng)鏈風(fēng)控上的未雨綢繆。

相較于B端處境，華為C端的情況就不太一樣了，這么說，倒不是C端市場對華為不重要，恰恰相反，非常重要。

圖：華為組織架構(gòu)圖，顯示出C端業(yè)務(wù)的重要性。

根據(jù)華為的財報，華為2018年總營收是人民幣7212億元，同比增長了19.5%。其中B端業(yè)務(wù)主要是運營商業(yè)務(wù)和企業(yè)業(yè)務(wù)（包括云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、智能計算、企業(yè)園區(qū)、數(shù)據(jù)中心等），其營收分別是2940億和744億，同比增長分別為1.3%和23.8%。而同期，華為的C端（消費者業(yè)務(wù)）銷售收入為人民幣3488.52億，同比增長達(dá)45.1%，是絕對的增長主力！

圖:2018年華為業(yè)務(wù)營收和區(qū)域分布顯示，C端業(yè)務(wù)已逐漸成為公司增長主引擎。

智能手機(jī)無疑是華為C端業(yè)務(wù)的主力，其次是平板和可穿戴設(shè)備及PC。2018年，華為的智能手機(jī)發(fā)貨量為2.06億臺，同比增長了35%。其中榮耀在海外市場銷售收入同比增長超過了170%。而根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)IDC報告顯示，華為（含榮耀）智能手機(jī)市場份額達(dá)到14.7%，位列全球前三。

除手機(jī)外，華為的PC發(fā)貨量同比增長超過330%；平板發(fā)貨量同比增長達(dá)到14%；智能穿戴設(shè)備發(fā)貨量同比增長超過120%，都是放量增長的態(tài)勢。而谷歌的斷供，將直接影響智能手機(jī)、平板和可穿戴設(shè)備，并且主要是境外市場。

圖：從華為手機(jī)在全球市場占比看，北美幾乎可以忽略不計，歐洲位列第二，拉美第三，中東和非洲第二，亞洲第二。

就上述分析看，C端業(yè)務(wù)對華為而言非常重要，而境外的市場也是十分重要。和B端處境不同的是，華為C端設(shè)備中的大多核心器件，包括主處理器、基帶處理器在內(nèi)，是能“自主”、可“備胎”、可“替代”或非美企業(yè)的，主要的命門是——射頻前端器件，包括功放（PA）、開關(guān)和濾波器等。而相較于4G手機(jī)，5G手機(jī)中射頻前端的價值將增加差不多一倍。

圖：這張圖說明了5G手機(jī)中射頻器件的價值增量

調(diào)研公司Yole對射頻前端做過一個預(yù)測，到2023年，射頻前端的市場規(guī)模將達(dá)到350億美元，較2017年150億美元增加130%，未來6年復(fù)合增速高達(dá)14%。從器件類別來看，濾波器市場規(guī)模將從2017年的80億美元，增加到2023年的225億美元，復(fù)合增速19%，是成長最快的領(lǐng)域；PA市場規(guī)模將從2017年的50億美元，增加到2023年的70億美元，復(fù)合增速7%；射頻開關(guān)市場規(guī)模將從2017年的10億美元，增加到2023年的30億美元，復(fù)合增速15%；天線調(diào)諧器市場規(guī)模將從2017年的4.7億美元，增加到2023年的10億美元，復(fù)合增速15%；低噪聲放大器(LNA）的市場規(guī)模將從2017年的2.5億美元，增加到2023年的6億美元，復(fù)合增速16%；毫米波射頻前端到2023年市場規(guī)模將達(dá)到4億美元。

圖：射頻前端的市場規(guī)模未來6年復(fù)合增速高達(dá)14%

目前，全球射頻前端器件中，BAW濾波器、PA和射頻開關(guān)基本是美國公司掌控，谷歌斷供對華為手機(jī)的影響勢必也將影響到這些美國公司——在客戶依存度如此高的領(lǐng)域，沒有哪家公司能夠同時應(yīng)對全球最大的通信設(shè)備和全球第三大手機(jī)客戶業(yè)務(wù)休克所帶來的嚴(yán)重影響。

圖：全球射頻前端器件基本是美國公司掌控（紅框所示）

這些天，一些相關(guān)公司的股價已經(jīng)反映出心塞的指數(shù)，對谷歌來說情況類似——終端可是連著更大的云業(yè)務(wù)，也是谷歌財源所系。也許，任正非所透露的“谷歌和華為正在商討解決辦法”才是大家共同的真實意愿，希望這個辦法能早點奏效。