韓國(guó)進(jìn)口日本隔膜受限,中國(guó)企業(yè)機(jī)遇幾何

據(jù)韓媒報(bào)道，繼限制向韓國(guó)出口半導(dǎo)體材料之后，日本正在醞釀向韓國(guó)出口電池材料的限制令，目前日本政府正在審查與電池有電各種核心材料的規(guī)定。

由于韓國(guó)電池企業(yè)在電池材料方面的應(yīng)用尤其是隔膜材料，對(duì)日企如旭化成、東麗等產(chǎn)品進(jìn)口依賴(lài)度高，因此韓國(guó)電池企業(yè)推進(jìn)鋰電池隔膜采購(gòu)多樣化迫在眉睫。對(duì)于技術(shù)實(shí)力、規(guī)模實(shí)力快速攀升的中國(guó)隔膜企業(yè)而言，這無(wú)疑是一大機(jī)遇。

韓國(guó)電池企業(yè)隔膜采購(gòu)多樣化，從路徑來(lái)看，一是將進(jìn)口隔膜產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化，二是尋求其他國(guó)家或地區(qū)的替代供應(yīng)商。

綜合來(lái)看，LG化學(xué)在隔膜材料維穩(wěn)方面處于領(lǐng)先位置，其目前已與中國(guó)多家隔膜供應(yīng)商建立深度合作，如星源材質(zhì)、紐米科技、恩捷股份等。SKI作為全球第二大濕法隔膜制造商，日本出口限制暫時(shí)對(duì)其影響較小，其目前正計(jì)劃在中國(guó)及歐洲擴(kuò)建隔膜產(chǎn)能。由于三星SDI此前隔膜采用多以日本進(jìn)口為主，因此本次受影響或相對(duì)嚴(yán)重。

隔膜采購(gòu)多樣化迫在眉睫

當(dāng)前，韓國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)正在全球范圍內(nèi)加速動(dòng)力電池產(chǎn)能布局，原材料的供給短缺將制約其擴(kuò)張的速度，甚至對(duì)其造成嚴(yán)重打擊。

作為韓國(guó)電池出貨量排名第一的企業(yè)，LG化學(xué)計(jì)劃，其要在2024年實(shí)現(xiàn)鋰電池銷(xiāo)售額31.6萬(wàn)億韓元(約合人民幣1838.34億元)。按照每千瓦時(shí)遞降的價(jià)格趨勢(shì)（150美元/KWh-75美元/KWh），未來(lái)5年的電池銷(xiāo)量可能是178GWh、214GWh、267GWh和356GWh。

1GWh對(duì)應(yīng)的鋰電隔膜用量約2000萬(wàn)平方米，這意味著LG化學(xué)未來(lái)5年對(duì)鋰電池隔膜的需求將分別達(dá)到35.6億平方米、42.8億平方米、534億平方米和71.2億平方米。

龐大的隔膜增長(zhǎng)需求以及與SKI的歷史隔閡，讓LG化學(xué)不得不通過(guò)隔膜采購(gòu)多樣化來(lái)解決供應(yīng)鏈隱憂(yōu)。

一位隔膜行業(yè)資深人士表示，自2011年LG化學(xué)與SKI爆發(fā)專(zhuān)利訴訟以來(lái)，LG化學(xué)對(duì)SKI隔膜的采購(gòu)份額從70%下降到目前接近于零，隔膜供應(yīng)商主要來(lái)自日本和中國(guó)。一旦日本限制向韓國(guó)出口電池材料，LG化學(xué)只能依靠中國(guó)隔膜供應(yīng)商進(jìn)行化解。

對(duì)隔膜需求同樣迫切的還有三星SDI。資料顯示，2018年三星SDI鋰電池業(yè)務(wù)營(yíng)收6.95萬(wàn)億韓元（約合人民幣405億元），同比增長(zhǎng)60.66%，占總營(yíng)收76%。三星SDI計(jì)劃今年通過(guò)進(jìn)一步擴(kuò)大鋰電池市場(chǎng)供應(yīng)，維持增勢(shì)。

高工鋰電注意到，從去年下半年開(kāi)始，三星SDI已分別在底特律、中國(guó)西安、中國(guó)天津開(kāi)工/規(guī)劃擴(kuò)建動(dòng)力電池項(xiàng)目。

目前三星SDI的隔膜主要供應(yīng)商是旭化成、東麗。三星SDI表示，公司正在向SKI等韓國(guó)隔膜企業(yè)尋求采購(gòu)替換并制定出相應(yīng)對(duì)策。

值得注意的是，SKI的隔膜產(chǎn)能供應(yīng)能力已經(jīng)明顯不足。今年以來(lái)，SKI已先后宣布在波蘭、中國(guó)常州建立隔膜工廠(chǎng)。其中，波蘭工廠(chǎng)預(yù)計(jì)2021年Q3量產(chǎn)，年產(chǎn)能將為3.4億平方米鋰電池隔膜和1.3億平方米mC陶瓷涂層隔膜；常州工廠(chǎng)預(yù)計(jì)2020年投產(chǎn)，隔膜產(chǎn)能規(guī)劃8.5億平方米。

隔膜的擴(kuò)產(chǎn)與其產(chǎn)能擴(kuò)張的節(jié)奏有關(guān)，按照規(guī)劃，2020年SKI的實(shí)際產(chǎn)能將達(dá)到20GWh（含韓國(guó)電池工廠(chǎng)）。同時(shí)，SKI還證實(shí)，正與大眾汽車(chē)就建立電動(dòng)汽車(chē)電池合資公司進(jìn)行談判。此外，SKI還或與中國(guó)一家動(dòng)力電池企業(yè)成立中國(guó)動(dòng)力電池合資公司。

可以預(yù)見(jiàn)的是，SKI隔膜在滿(mǎn)足內(nèi)在體系供應(yīng)之外，外部供給或存在一定難度。無(wú)論是對(duì)SKI還是對(duì)三星SDI而言，隔膜采購(gòu)多樣化或也成為其長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略考量。

中國(guó)隔膜供應(yīng)商機(jī)會(huì)

今年以來(lái)，韓國(guó)電池企業(yè)在隔膜供應(yīng)鏈采購(gòu)多樣化布局方面已經(jīng)開(kāi)始加快腳步。

5月，LG化學(xué)與上海恩捷簽訂5年合同訂單，供應(yīng)體量預(yù)計(jì)10億平方米，合同金額不超過(guò)6.17億美元。

事實(shí)上，一方面配合國(guó)際動(dòng)力電池企業(yè)供應(yīng)鏈維穩(wěn)需求，另一方面得益于技術(shù)沉淀的厚積薄發(fā)、產(chǎn)能規(guī)模的快速攀升以及成本價(jià)格的下降，部分中國(guó)隔膜企業(yè)早在幾年前已經(jīng)躋身進(jìn)入國(guó)際電池企業(yè)供應(yīng)鏈。

作為隔膜領(lǐng)域頭部企業(yè)，星源材質(zhì)從2013年開(kāi)始就與韓國(guó)LG化學(xué)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，同時(shí)目前也是韓國(guó)LG化學(xué)唯一的干法隔膜供應(yīng)商。

高工鋰電從韓國(guó)方面了解到，星源材質(zhì)對(duì)LG化學(xué)的濕法隔膜已保持長(zhǎng)期供給，隨著星源材質(zhì)常州基地產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，公司與LG化學(xué)將在濕法隔膜方面展開(kāi)全面合作關(guān)系，在濕法隔膜和涂覆隔膜的合作將進(jìn)一步加大、加強(qiáng)。

作為同時(shí)掌握濕法、三層復(fù)合隔膜及涂覆工藝制備鋰離子電池隔膜生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)，紐米科技對(duì)于LG化學(xué)的產(chǎn)品供應(yīng)也長(zhǎng)期保持在穩(wěn)定狀態(tài)。

技術(shù)方面，中國(guó)隔膜企業(yè)也在積極配合頭部電池企業(yè)需求，無(wú)論是在動(dòng)力電池領(lǐng)域、儲(chǔ)能領(lǐng)域還是在3C數(shù)碼領(lǐng)域，為其提供薄型化、高韌性、高性能隔膜產(chǎn)品。

干法隔膜方面，星源材質(zhì)的高韌性產(chǎn)品在電池重物沖擊、斷面等安全性測(cè)試時(shí)，隔膜可延展保護(hù)極片，防止正負(fù)極接觸。新一代產(chǎn)品較上代產(chǎn)品強(qiáng)度提升30%，并兼顧了注液起皺的改善，適合于三元體系電池應(yīng)用。

濕法隔膜方面，星源材質(zhì)9-12μm薄型產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)供貨，應(yīng)用于電動(dòng)汽車(chē)及高端儲(chǔ)能領(lǐng)域。其中，基于客戶(hù)需求定制的一款10μm薄型產(chǎn)品，刺穿強(qiáng)度達(dá)550gf，孔隙率達(dá)43%，MD拉伸強(qiáng)度達(dá)3200kgf/cm2，TD拉伸強(qiáng)度達(dá)2100 kgf/cm2。

在數(shù)碼領(lǐng)域應(yīng)用超薄隔膜方面，紐米科技5μm超薄膜相對(duì)于進(jìn)口產(chǎn)品，擁有更優(yōu)異的刺穿強(qiáng)度和機(jī)械強(qiáng)度。其中，刺穿強(qiáng)度達(dá)到320GF，進(jìn)口隔膜的刺穿強(qiáng)度大約在250GF左右?？v向拉伸強(qiáng)度達(dá)到3400kgf/cm2，橫向達(dá)到2000kgf/cm2，進(jìn)口產(chǎn)品的雙向拉伸強(qiáng)度在2000kgf/cm2左右。

同時(shí)，產(chǎn)品良好的模量，也可使得超薄膜經(jīng)過(guò)涂層加工后的隔膜相對(duì)于進(jìn)口產(chǎn)品在卷翹平整方面也更具優(yōu)勢(shì)。

在產(chǎn)能布局方面，今年以來(lái)，包括星源材質(zhì)、滄州明珠、紐米科技、上海恩捷等都在加速擴(kuò)張/釋放產(chǎn)能。

可以預(yù)見(jiàn)的是，一旦韓國(guó)巨頭供應(yīng)鏈采購(gòu)多樣化趨勢(shì)轉(zhuǎn)向中國(guó)，在技術(shù)、產(chǎn)能、資金等方面已經(jīng)做足準(zhǔn)備中國(guó)隔膜企業(yè)將迎來(lái)新一輪市場(chǎng)增長(zhǎng)空間。