OLED顯示 - 全球電子產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展深度剖析

　　隨著LED、LCD液晶面板市場衰落而興起的OLED液晶面板行業(yè)，有關(guān)市場調(diào)研表明，今年液晶電視面板需求量將達8500萬平方米，比之前預(yù)期的調(diào)高了1.6%，因此長期看來，被眾面板生產(chǎn)企業(yè)所看好的OLED顯得大有可為，將有望拉動整體面板產(chǎn)業(yè)的全面提升。

　　2012年國內(nèi)中低端智能手機將大幅增長，或重演去年高端手機的輝煌。去年三星智能手機銷量為9400萬部，同比增長310%，蘋果銷量同比增長96%達9320萬部。然而高端手機受制于目前智能手機30%的滲透率，發(fā)展速度必然受到制約。相比之下，中低端智能手機由于基數(shù)較低，且符合新產(chǎn)品的推廣路徑(高滲透率后拼價格)，2012年將迎來高速增長期。

　　隨著科技的發(fā)展，中低端智能手機市場也將迎來爆發(fā)式增長，運營商看好這一市場發(fā)展?jié)摿?，積極推廣中低端智能機銷售計劃，在這些積極因素的有利帶動之下，智能機銷售市場必定極為火熱，相應(yīng)的觸摸屏、芯片等電子元器件行業(yè)也將被帶動市場需求上升。

　　從相關(guān)渠道了解，華為、中興今年智能手機計劃出貨量都將翻番。近期超聲電子、宇順電子發(fā)布大單公告，進一步印證了這一趨勢。運營商的積極推廣是看好中低端手機的一大因素。目前3G滲透率超過10%，借助中低端智能手機加速推廣3G是運營商的重要戰(zhàn)略，而這一戰(zhàn)略要成功，關(guān)鍵之一就是較高的手機出貨量，使得下游手機廠商保持一定利潤。比如中國電信曾表示3G智能手機今年需求量為4500萬部，相比去年1660萬部的銷量，同比增長171%。相關(guān)公司包括長盈精密、信維通信、卓翼科技、超聲電子等。

　　就目前來看，半導(dǎo)體封測、電子元器件和覆銅板行業(yè)業(yè)績具有高相對更大彈性空間，其它產(chǎn)業(yè)也日趨穩(wěn)定，整個電子元器件行業(yè)處于穩(wěn)定上升狀態(tài)，今年行業(yè)亮點頗多，整體市場景氣即將得到恢復(fù)。

　　電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展動力與新興市場展望

　　世界經(jīng)濟發(fā)展有兩個動力，美國的高科技和中國的城鎮(zhèn)化。美國持續(xù)扮演原創(chuàng)技術(shù)和創(chuàng)新技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者的角色，最有代表性的是半導(dǎo)體設(shè)計和工藝，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和“蘋果”概念。一個WLAN技術(shù)帶來移動計算市場，涵蓋消費、汽車和工業(yè)應(yīng)用。一個蘋果的用戶體驗可以帶動新一代產(chǎn)品趨勢，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈為其服務(wù)。

　　中國城鎮(zhèn)化經(jīng)歷了20年自由發(fā)展階段，已經(jīng)把1.2億農(nóng)民帶入城鎮(zhèn)化生活。家電下鄉(xiāng)銷售量最大產(chǎn)品是熱水器。習慣了城市生活的農(nóng)民回到家鄉(xiāng)，本人不能再回到不洗澡睡覺的過去。買個熱水器，為自己也為家人，就這么樸素的需求造就一個大市場。這是社會進步的表現(xiàn)。

　　十二五計劃再創(chuàng)造4500萬就業(yè)機會來滿足9%的GDP增值需求。但是現(xiàn)在有明顯的農(nóng)民工回鄉(xiāng)趨勢，這是自2008年全球金融危機發(fā)現(xiàn)新動向，而這種變化仍然愈演愈烈。當然，返鄉(xiāng)的農(nóng)民工沒有再務(wù)農(nóng)，而是進入家鄉(xiāng)附近的工廠，服務(wù)行業(yè)，或者投資合伙開辦自己的企業(yè)。這造成一線城市工人缺乏和農(nóng)村消費水平提高，一件壞事一件好事。

　　中國的城鎮(zhèn)化進程將伴隨城市社會福利改善，要讓老百姓敢把存的錢拿出來花。中國人有了錢第一是滿足基本衣食住行，第二是保障性儲蓄，第三是買房，然后才是購買耐用品和投資等等。社會福利有效改善以后，人民就敢減少保障性儲蓄，多消費。

　　美國30%的財政收入投入在社會福利，歐洲50%的財政收入投入在社會福利。中國有統(tǒng)計的數(shù)據(jù)只有不到10%，要是把農(nóng)民人口做基數(shù)，那這個比例就很小很小。歐債的基本原因之一是社會福利太大，政府一直在發(fā)行債券維持，現(xiàn)在到了沒辦法的地步。歐洲人的可支付收入持續(xù)降低，福利再好，人民也到了沒錢花的地步。

　　中國的城鎮(zhèn)化第一階段變化已經(jīng)浮出水面，國內(nèi)消費市場活躍可以一直延伸到縣城。

　　第二階段的變化將主要體現(xiàn)在醫(yī)療、教育和汽車耐用品消費，它會影響到醫(yī)療設(shè)備，教學儀器和汽車的需求。特別是配合國家醫(yī)改，城鎮(zhèn)化進程一定會加快。

　　第三階段的變化是深層的，主要體現(xiàn)在工業(yè)結(jié)構(gòu)方面的變化。城鎮(zhèn)化必然帶來大工業(yè)化，必然需要更多的鐵路、飛機、衛(wèi)星和高樓大廈，而生產(chǎn)這些精密的產(chǎn)品必然需要機床設(shè)備和生產(chǎn)工具。所以為了配合城鎮(zhèn)化的持續(xù)發(fā)展，電子技術(shù)在醫(yī)療設(shè)備、工業(yè)設(shè)備、交通工具和新能源項目的原因成為重要的新型市場需求。

　　中國的電子產(chǎn)業(yè)與全球經(jīng)濟緊密聯(lián)系在一起。從“中國制造”向“中國設(shè)計”的進程已經(jīng)啟動，它將成為今后中國和世界的供應(yīng)與需求的新焦點。歐債危機給世界經(jīng)濟蒙上陰影，更給出口導(dǎo)向的中國電子制造業(yè)嚴重打擊。然而，中國電子制造商有機會通過調(diào)整來發(fā)展，鞏固核心市場、揚長避短，開發(fā)新市場。

　　深刻領(lǐng)會“十二五”國家的發(fā)展戰(zhàn)略，可以在新興市場發(fā)展中找到商機。

　　新興市場有3個含義：

　　新區(qū)域的市場，比如中國西部、中部城市，非洲出口;

　　新行業(yè)市場，比如風能、太陽能、機床制造、醫(yī)療電子、汽車電子;

　　成熟市場的新技術(shù)導(dǎo)入，比如觸摸屏進入手機和平板電腦;

　　工業(yè)電子應(yīng)用覆蓋多行業(yè)設(shè)備中電子控制和信息網(wǎng)絡(luò)部分。國家工業(yè)和信息化部提出大力發(fā)展工業(yè)設(shè)備技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能技術(shù)和樹立明星企業(yè)品牌效應(yīng)。

　　從電子專用設(shè)備的主要市場來看，電子專用設(shè)備全年的增速要快于電子工業(yè)的增長速度：晶硅太陽能設(shè)備將是發(fā)展的主要產(chǎn)品。隨著多晶硅原料供求差距的縮小，光伏產(chǎn)品價格不斷下跌，光伏國內(nèi)外市場將繼續(xù)快速增長，2012出貨量增長速度在50%水平。同時隨著國產(chǎn)光伏設(shè)備性價比的提高，國產(chǎn)光伏設(shè)備市場占有率將繼續(xù)上升。

　　市場期待的LED照明補貼政策、“五十城二百萬盞”等預(yù)計在2012年也會落地，成為促進行業(yè)成長的另一推動力。相關(guān)公司包括乾照光電、瑞豐光電、鴻利光電、三安光電等。

　　在國家政策的扶助下，高儲能鋰離子動力電池和LED襯底材料和芯片也將得到快速發(fā)展，這將進一步推動鋰離子電池生產(chǎn)設(shè)備和LED生產(chǎn)設(shè)備的發(fā)展。

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