賽諾市場：2018年手機原始設(shè)計制造商市場研究報告

2018年，中國智能手機市場下降明顯，品牌商紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外，其中ODM廠商功不可沒。2019年，將有更多的明星機型來自O(shè)DM，而全球智能手機的焦點，也依然在中國市場。從產(chǎn)品科技創(chuàng)新，到供應(yīng)鏈管理，再到渠道拓展，中國智能手機品牌、ODM廠商的競爭，將依舊精彩。

2018年全球智能手機市場下跌? ? ? ? ? ? ? ? ?

2018年全球智能手機市場表現(xiàn)疲軟，總體規(guī)模14.1億，較2017年下降4%。智能手機從產(chǎn)品形態(tài)、技術(shù)創(chuàng)新等各方面，均遇到了發(fā)展瓶頸，廠商紛紛在屏幕占比、攝像頭技術(shù)、機身顏色等，尋找用戶的切入點。預(yù)計2019年全球智能機出貨量會下滑到13.7億。

圖1.? 全球智能手機出貨量趨勢圖

中國大陸是全球最重要的智能手機市場，2018年遭遇了9%的下滑，受國內(nèi)市場飽和，廠商競爭激烈的影響，主要國內(nèi)品牌，紛紛將視角移向海外，東南亞、非洲、歐洲，成為中國廠商的必爭之地，海外發(fā)布會也頻頻出現(xiàn)中國品牌的身影。

海外市場的拓展，增加了研發(fā)和供應(yīng)鏈管理的復(fù)雜度，不同國家和地區(qū)的差異化標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品的需求特點，以及上游供貨的實時保障，都要求廠家在產(chǎn)品定義、研發(fā)、外場測試和生產(chǎn)方面的能力提升，而ODM恰好成為緩解廠商壓力的重要角色。

ODM市場集中度大幅提升

2018年ODM行業(yè)整體出貨為4.3億。在2019年市場大勢不被看好的前提下，考慮到中國國內(nèi)廠商海外拓展的因素，預(yù)計ODM的市場規(guī)模不會下降，與2018年基本持平；而TOP3 ODM的出貨占比有望超過60%。

圖2.? 2019年ODM出貨預(yù)測

聞泰繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)

2018年聞泰智能手機出貨規(guī)模依舊居于ODM行業(yè)首位，歷史性突破9000萬臺。在經(jīng)歷資本市場的洗禮后，聞泰于2018年實施對安世半導(dǎo)體的收購，完成后將成為國內(nèi)最大的半導(dǎo)體公司，從上游供應(yīng)鏈測，加強自身的元器件供應(yīng)保障。預(yù)計2019年，聞泰智能手機出貨規(guī)模將突破1億臺大關(guān)。

圖3.? 聞泰智能手機出貨及預(yù)測?

得益于完善的供應(yīng)鏈管理和交付能力，聞泰在2018年除了服務(wù)于既往的客戶以外，成功拓展了三星、OPPO、LG等客戶，而新進客戶，也成為聞泰智能機出貨的增長點。

圖4.? ?聞泰智能手機客戶結(jié)構(gòu)

在與上游供應(yīng)商的合作中，聞泰不斷尋求突破。以5G為例，聞泰成為參與高通方案的首家ODM廠商，為其未來向人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的拓展，提供技術(shù)支撐。

華勤多品類消費電子布局

華勤2018年智能機出貨8600萬臺，相比2017年增長14%。2018年，華為、小米和聯(lián)想的出貨，占到華勤出貨的80%多，得益于華為、小米海外市場的增長，華勤打造了眾多明星機型，且勢頭有望進一步延續(xù)，預(yù)計華勤2019年智能機出貨規(guī)模將超過9000萬臺。

圖5.? 華勤智能機出貨及預(yù)測

此外，華勤在平板電腦和筆記本產(chǎn)品方面也獲得了明顯增長。筆記本歷來是***代工廠的優(yōu)勢產(chǎn)品，在國內(nèi)手機廠商向筆記本行業(yè)拓展的勢頭下，華勤在筆記本市場取了得一席之地，預(yù)計2019年筆記本出貨量將大幅提升。

圖6.? 華勤平板和筆記本出貨情況

龍旗智能機出貨量大幅增長

2018年龍旗IPO受阻，但也成功避過全年資本市場的寒冬。在與小米的合作中，龍旗不斷擴大自身優(yōu)勢，同時聯(lián)想、華為出貨的增長，都快速拉動了龍旗整體出貨。從客戶結(jié)構(gòu)來看，龍旗對重點客戶的依賴性依舊過高，相對而言，比較容易受到品牌廠商波動的影響。

圖7.? 龍旗出貨客戶結(jié)構(gòu)

ODM產(chǎn)品精品化戰(zhàn)略清晰

以往ODM出品的明星機型多為千元機，而2018年ODM打造的眾多明星機型，價格已經(jīng)逐漸向1500-2000元滲透，除了用戶消費層面的變化，ODM也在加強對自身產(chǎn)品品質(zhì)、利潤的要求。以聞泰為例，2018年首次參與柔宇折疊屏手機的項目，明顯提升了對產(chǎn)品工藝、品質(zhì)的要求。

圖8.? 2018年國內(nèi)ODM重點機型表現(xiàn)

2019年ODM行業(yè)展望

ODM廠商數(shù)量將進一步減少，行業(yè)競爭門檻大幅提升

2019年，ODM廠商競爭將更加激烈。當(dāng)前手機廠商的集中度高，單款機型出貨量大，在一定程度上，對ODM的資金、技術(shù)、供應(yīng)鏈管理有了新的要求，也提升了ODM行業(yè)的競爭門檻。預(yù)計2019年更多小規(guī)模設(shè)計代工企業(yè)會遇到經(jīng)營困難，從而轉(zhuǎn)向其他智能產(chǎn)品，例如對銷量要求低一些的智能門鎖、智能音箱等。

ODM廠商向多產(chǎn)品形態(tài)拓展

由于國內(nèi)智能手機市場的高度飽和，以及物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的契機出現(xiàn)，手機廠商紛紛向多形態(tài)產(chǎn)品橫向擴張。為節(jié)省前期研發(fā)和制造的投入，廠商往往借助ODM的制造經(jīng)驗，委托進行多形態(tài)智能終端的研發(fā)和制造。2019年國內(nèi)ODM廠商也會紛紛開拓手機以外的其他產(chǎn)品，筆記本、智能穿戴、汽車電子、機器人等，都將是ODM廠商進入的領(lǐng)域，而且這些領(lǐng)域并不以量取勝，相比手機，利潤空間還是具備足夠的吸引力。

ODM海外出貨比例繼續(xù)提升至60%以上

2019中國廠商將進一步進行海外市場的拓展，ODM海外產(chǎn)品的研發(fā)和測試經(jīng)驗將大有用武之地，海外市場會成為中國手機廠商，以及ODM廠商的主要增長點。

圖9.? 2019年ODM海外出貨占比

總之，2019年全球智能手機的焦點，依然在中國市場，從科技創(chuàng)新，到供應(yīng)鏈管理，再到渠道拓展，中國智能手機廠商的競爭將依舊精彩。
?