中國IC產(chǎn)業(yè)進入成長期 培育龍頭企業(yè)正逢其時 - 全文

　　最近清華大學魏少軍教授應邀給中共中央政治局做集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的匯報，著實鼓舞了產(chǎn)業(yè)人，說明國家層面的領導人開始關注這個產(chǎn)業(yè)。其實早在2014年3月的全國“兩會”上，集成電路產(chǎn)業(yè)被第一次寫進了政府工作報告，就體現(xiàn)了國家對這個行業(yè)的一個鄭重期待。

　　集成電路產(chǎn)業(yè)之所以得到前所未有的重視，很大一部分原因是我國集成電路產(chǎn)業(yè)基礎相對落后，缺少能夠在全球集成電路行業(yè)產(chǎn)生影響的龍頭企業(yè)。要改變這個現(xiàn)實，必須加快培育我們本土的集成電路龍頭企業(yè)。

　　集成電路設計產(chǎn)業(yè)的“二八”現(xiàn)象

　　2013年全球排名前25家設計公司中，有14家總部位于美國，5家在***，只有2家在中國大陸（IC Insights）。在這25家IC設計公司中，有14家公司銷售額超過10億美元，這25家供應商占了全球IC設計公司銷售額的81%。

　　榜上有名的兩家大陸公司是海思（排名12）和展訊（排名14），展訊以48%的成績排名成長率第一。2012年大陸前10大IC設計公司總產(chǎn)值不到高通一家的三分之一。缺少以內(nèi)資為主體的集成電路設計公司龍頭企業(yè)是一大主因。2015年全球IC設計公司排行榜海思排第6位、展訊進入前10，應該說這是一個了不起的進步。

　　2013年中國大陸集成電路設計業(yè)銷售額為808.8億元，其中銷售額超過1億元的有124家，這124家的銷售額達到707.71億元，占到全行業(yè)銷售額的80%多。說明了龍頭企業(yè)的重要性，也符合管理學的二八定律，即20%的企業(yè)決定了整個行業(yè)80%的規(guī)模。

　　當然超過1億元的公司還不能稱之為龍頭企業(yè)，不同的發(fā)展時期衡量的尺度也是不同的。2016年我國的集成電路產(chǎn)業(yè)有很大的進步，設計企業(yè)由2015年的736家大幅增加到1362家，數(shù)量幾乎翻番。全行業(yè)銷售額1518.52億元，約228.35億美元，增長23.04%。全行業(yè)中680家公司的銷售額占到總額的86%，其余700余家只占到16%。又是一個二八定律。

　　培育集成電路龍頭企業(yè)刻不容緩

　　怎樣培育本土集成電路龍頭企業(yè)？江蘇半導體協(xié)會秘書長于燮康先生曾在一篇文章中呼吁“推動本土集成電路龍頭企業(yè)培育刻不容緩”。于總用封測產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟成立以來的實踐說明了一個觀點：讓國家的扶助資金更多地流向能創(chuàng)新、善攻堅的優(yōu)秀團隊，是培養(yǎng)行業(yè)龍頭企業(yè)的關鍵。

　　集成電路是一個資金密集型產(chǎn)業(yè)，不論是研發(fā)、工藝提升，還是產(chǎn)能擴充，都需要有長期的、連續(xù)的、大規(guī)模的資金支持。

　　回顧我們產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史，恰恰在這一點上做得很不夠，在2008~2013年的6年間，我國IC行業(yè)固定資產(chǎn)投資總量僅400億美元左右，而英特爾2013一年投資就達130億美元。這6年間有3年還是負增長，投資總量明顯下降。

　　一方面是投資不足影響了IC企業(yè)的研發(fā)和技術能力，使本土企業(yè)在嚴峻的競爭形勢中與國際企業(yè)差距進一步拉大。另一方面是集成電路市場份額加速向龍頭企業(yè)集中，使得最具有創(chuàng)新沖動的中小企業(yè)研發(fā)資金越發(fā)不足，創(chuàng)新動能大打折扣。

　　欣喜的是最近幾年國家層面頻頻有大動作，首先是國家大基金的推出，北京、上海、深圳政府也相應出臺新的產(chǎn)業(yè)政策，重點打造集成電路產(chǎn)業(yè);其次是處于二線城市的重慶、武漢、廈門、合肥、長沙等地也在集成電路投入上頻頻作為，出臺更加靈活的政策吸引外商建廠建線，甚至連鹽城這類的中小城市也開始興建集成電路生產(chǎn)線。

　　我們不禁要問，如果這些政策統(tǒng)統(tǒng)落地，錢的問題解決了，但更重要的問題是“好鋼”是否被用在了刀刃上？

　　以平板行業(yè)為例，在深圳的平板OEM市場，全志和瑞芯微兩家國產(chǎn)芯片商占據(jù)了絕對優(yōu)勢，2010年在平板電腦市場的早期，瑞芯微和全志科技在平板芯片市場的總額只有0.3%，三年之后增加到了27%，目前已經(jīng)占到了三分之一的水平。但是如果繼續(xù)做大做強，需要資金連續(xù)地投入，這兩家企業(yè)是否具備這種投入能力，還要靠實踐來檢驗。

　　我們也許可以借鑒液晶面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，過去10年我國液晶平板產(chǎn)業(yè)從無到有，現(xiàn)在占到了全球10%的份額，這和作為液晶面板的龍頭企業(yè)京東方連續(xù)不斷的大投入不能不說是密切相關。

　　龍頭企業(yè)的培育，除了靠自身實力投入以外，通過資本運作整合也是一條“捷徑”。

　　看看這幾年全球通信芯片產(chǎn)業(yè)的整合案例，英特爾以14億美元收購英飛凌無線業(yè)務，Marvell用6億美元收購英特爾通信處理器業(yè)務，意法半導體以 15億美元收購恩智浦無線業(yè)務。高通先后收購WiFi芯片供應商Atheros、電源管理解決方案領域的領先供應商 Summit Microelectronics、無晶圓廠MEMS顯示器新創(chuàng)公司Pixtronix等。這些成功案例都是我們可以借鑒的。

　　圖：2015年全球前10大IC設計商排行與銷售額（IC Insights）

　　培育集成電路龍頭企業(yè)正逢其時

　　魏少軍教授在最近召開的設計分會年會上指出：今年上半年全球集成電路產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)-5.8%的回調(diào)，我國集成電路產(chǎn)業(yè)上半年則維持了兩位數(shù)的高速增長，是全球產(chǎn)業(yè)不可多得的亮點。并用四句話概括：“產(chǎn)業(yè)高速增長、經(jīng)營不斷改善、產(chǎn)品有所突破、環(huán)境持續(xù)優(yōu)化”。

　　對行業(yè)的高速增長，魏少軍教授總結(jié)了幾個主要原因：一是國家政策的利好，隨著《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進實施綱要》的頒布實施，各地出臺鼓勵政策，引發(fā)新一輪設計企業(yè)的創(chuàng)業(yè)潮;二是海歸回國創(chuàng)業(yè)，帶動一批初創(chuàng)型設計企業(yè);三是海外并購的企業(yè)成功回歸后，其在各地的分支機構(gòu)也壯大了設計行業(yè)的隊伍。

　　特別引人注目的是今年的前十大設計企業(yè)平均增長率比行業(yè)平均增長率（23.5%）高出了6.5個百分點。十大設計企業(yè)的銷售總和達到700億元，占全行業(yè)銷售總和的46.11%。說明產(chǎn)業(yè)集中度有所提高，但相對于美國的接近90%和***地區(qū)超過80%的集中度，我們的比例還是偏低的。所以說培育行業(yè)的龍頭企業(yè)是大有潛力的。

　　另一個特點是產(chǎn)業(yè)并購潮加速了龍頭企業(yè)培育的腳步。

　　紫光并購展訊銳迪科以及同方國芯，使得紫光一舉成為國內(nèi)舉足輕重的芯片設計企業(yè)。武岳峰資本收購芯成半導體，清芯華創(chuàng)收購豪威科技，建廣資本收購荷蘭恩智浦的射頻功率以及標準產(chǎn)品業(yè)務部門等，這些并購案例為我們培育龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)提速提供了非常好的條件和基礎。

　　國家集成電路產(chǎn)業(yè)大基金的投資落地，更是對培育我國集成電路設計的龍頭企業(yè)起到了推波助瀾的作用。大基金在成功投資紫光后，又持續(xù)投入珠海艾派克、湖南國科、北斗星通、中興微電子、硅谷數(shù)模等企業(yè)，這些企業(yè)在國家大基金的資助下，都有可能成就為未來的本土設計企業(yè)龍頭。

　　集成電路龍頭企業(yè)的培育之路探討：三駕馬車理論

　　要成就為像英特爾 、高通、英飛凌、瑞薩那樣的全球性龍頭企業(yè)，我們需要走的路還很長。

　　從資金投入到產(chǎn)品創(chuàng)新，我們都需要一步一個腳印地去奮斗。中國的半導體產(chǎn)業(yè)是后進者，還屬于“小字輩”。但是，路總是要一步一步走的，即使再艱難崎嶇，我們奮斗的決心是矢志不渝的。

　　著名產(chǎn)業(yè)評論家莫大康最近在談到“中國半導體業(yè)崛起為何如此艱辛”時的一段話很發(fā)人深省：“中國半導體業(yè)的發(fā)展不可能復制別人已經(jīng)成功的經(jīng)驗，注定要立足自身努力來闖出一條新路。”

　　這條新路是什么呢？莫大康老師給出了自己的觀點：研發(fā)、兼并、合資及合作，即：“三駕馬車”理論。

　　兼并、合資合作是相對容易實現(xiàn)的，最難駕馭的是研發(fā)這駕馬車。

　　因為先進的技術是用錢買不到的，即使是合資的項目別人在技術方面也是首先要保住自己的底線的。自己研發(fā)既要承擔失敗的風險，又有保證有源源不斷的資金投入，這實在是個“前人栽樹，后人乘涼”的“功德行為”，沒有企業(yè)家胸懷的CEO誰會愿意蹚這個“渾水”呢？

　　正如莫大康所指出的，現(xiàn)階段中國半導體企業(yè)中能夠主動承擔研發(fā)責任，加以足夠重視的企業(yè)雖然有，但不普遍。絕大多數(shù)企業(yè)首先考慮的還是要“解決生存問題”。在一定程度上，研發(fā)投入比例大小與企業(yè)的先進性成“正比”。越是競爭力強的企業(yè)，研發(fā)投入會越多，將來成就為龍頭企業(yè)的可能性也越大。

　　中國IC產(chǎn)業(yè)已走出萌芽狀態(tài)，進入成長階段。在這個跳躍性的成長中，對研發(fā)投入的標準會越來越高，對技術創(chuàng)新的要求也會越來越高。

　　只有當企業(yè)基于自身利益的需求而加大研發(fā)時，產(chǎn)業(yè)與企業(yè)利益之間才會形成良性的互動，企業(yè)的競爭力才會得到提高。也許到那時，一大批本土的集成電路設計企業(yè)龍頭就會大量涌現(xiàn)。