從全球十大IC設(shè)計公司排名看行業(yè)未來發(fā)展

對于任何一個榜單來說，在折射出行業(yè)真實性的同時，人們也希望能尋找到一些新鮮的元素。如果上榜者總是那些老面孔，是否意味著榜單背后的行業(yè)失去了活力呢。

近日，咨詢公司TrendForce旗下拓墣產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布了2020年全球10大IC公司的排名，高通、博通和英偉達等廠商以漂亮的營收數(shù)據(jù)雄踞其中。不過，將最近3年的榜單做一個對比，會發(fā)現(xiàn)上榜者毫無變化，只是名次微有變動。

大者恒大，在Fabless（無晶圓廠IC設(shè)計）這個世界中，這依然有效。

穩(wěn)如磐石的TOP 10

2020年的市場可以用先抑后揚來形容。疫情最初打擊了整個產(chǎn)業(yè)鏈，卻激發(fā)了出了對網(wǎng)絡(luò)和數(shù)碼產(chǎn)品的大幅需求，進而使得IC設(shè)計公司獲得大量來自系統(tǒng)和終端廠商的訂單。除了個別廠商以外，上榜的公司都在2020年取得不俗的業(yè)績表現(xiàn)。前10大公司的2020年合計營收也比2019年有了26.4%的增長，取得近幾年來最好的表現(xiàn)。

不過，討論的重點不在于此?；厮?019和2018年的榜單，可以發(fā)現(xiàn)10大IC公司的名單完全一樣。如果非要找到一絲變化，就是高通超越博通，回到了久違的王座上。

回到時間更久遠的2010年，前10名依次是高通、博通、AMD、美滿、聯(lián)發(fā)科、英偉達、賽靈思、Altera、LSI和Avago。除了合并和被并購的幾位，還是這幾位老熟人在霸榜。

2010年到2020年的10年間，整個Fabless行業(yè)有起有伏，站在潮頭的卻永遠是這幾家公司，并且其營收總和基本占到了全行業(yè)的80%以上。

整個Fabless發(fā)源的初衷，是讓更多的小公司不會受困于過高的芯片制造門檻，可以將IC設(shè)計能力解放出來，來快速滿足市場的需求。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期也是一個千帆競渡的局面，在風(fēng)險資本的支持和移動設(shè)備市場的發(fā)展帶動下，誕生了很多初創(chuàng)的IC公司，整個行業(yè)的盈利水平遠超全半導(dǎo)體業(yè)。高通、博通、英偉達、聯(lián)發(fā)科等IC設(shè)計巨頭，大多成立于20世紀(jì)90年代，伴隨著Fabless模式的興起而成為行業(yè)霸主。

審視這個商業(yè)模式本身，似乎很容易有顛覆者出現(xiàn)。因為有EDA公司提供一流的設(shè)計工具，生產(chǎn)則可以交由晶圓代工廠代勞，其制程先進、交期穩(wěn)定；銷售上有觸角廣泛且兼具技術(shù)支持能力的代理商來推廣。在這種情況下，只要擁有獨到的技術(shù)，獲得一筆天使投資，幾個人便能夠組成一家IC設(shè)計公司，與龍頭級的大公司一爭長短。

但殘酷的現(xiàn)實卻是，小公司可以萌芽，卻很難長大，看上去與互聯(lián)網(wǎng)世界并無二致。

在高通、博通這一批企業(yè)占據(jù)榜首之后，就再無初創(chuàng)公司進入前十。而隨著半導(dǎo)體制程不斷推進，晶圓代工廠和半導(dǎo)體制造商家數(shù)亦將急速縮減，連帶了IC設(shè)計公司的合作伙伴數(shù)量相應(yīng)驟減，將導(dǎo)致市場競爭加劇。最終的局面就是晶圓代工廠、IDM企業(yè)、半導(dǎo)體設(shè)備商及IC設(shè)計公司皆紛紛透過收購壯大企業(yè)規(guī)模，大者恒大的態(tài)勢將會更趨明顯。

為什么大者恒大

“IC設(shè)計業(yè)大者恒大主要的原因就是，芯片市場是倒金字塔結(jié)構(gòu)、巨頭壟斷市場，后來者很難從低端產(chǎn)品積累利潤再向高端產(chǎn)品發(fā)展?！毙袠I(yè)分析師魏聲（化名）告訴記者。

IC發(fā)展遵從了摩爾定律，在晶體管更小、性能更好、價格更便宜的路上一去不返。所以，整個IC行業(yè)一直是不斷砸錢，不斷創(chuàng)新和競爭的節(jié)奏。

在這個“以大為美”的行業(yè)中，IC設(shè)計公司必需達到必然的資金規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模，才能通過規(guī)模效應(yīng)獲得保留和發(fā)展的空間。

觀察上榜的10家公司可知，其都是在各自的細分領(lǐng)域的佼佼者。高通和聯(lián)發(fā)科是手機SoC領(lǐng)域的前兩名，博通和美滿在網(wǎng)絡(luò)通信芯片上稱雄，英偉達是GPU行業(yè)的第一，AMD在CPU領(lǐng)域緊追Intel，賽靈思是FPGA領(lǐng)域絕對的存在；行業(yè)外不太出名的聯(lián)詠（Novatek）和瑞昱（Realtek），分別是顯示器驅(qū)動、網(wǎng)絡(luò)和多媒體領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先于業(yè)界。即便是排名最后的Dialog也在電源管理領(lǐng)域建樹頗深，一度是蘋果手機的專供者。

這10大公司受到移動設(shè)備、筆記本電腦、網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)建設(shè)、數(shù)據(jù)中心、TWS等終端市場的增長而維持成長動能，占有了這些市場中絕大部分紅利。

魏聲認為IC市場與普通消費品市場有個很大的區(qū)別，“在市場中銷量最高的，是技術(shù)最先進的高端產(chǎn)品?！币虼耍S著芯片性能快速提升，技術(shù)最先進的產(chǎn)品單價高、利潤率高、出貨量大，最具性價比。

在IC行業(yè)，技術(shù)先進更多地意味著工藝領(lǐng)先，也就意味著花更多的錢去采用先進工藝，大公司在這方面擁有壓倒性的優(yōu)勢。

另外，技術(shù)越成熟，IC價格越走低。IC設(shè)計公司想要提升業(yè)績，唯有提升銷量，用增量來對沖單價的下滑。在推升銷量的過程中，大公司往往因為規(guī)模的優(yōu)勢而最終勝出。

相比之下，規(guī)模很小的新興公司只能不斷比拼創(chuàng)新的速度，以求先人一步發(fā)現(xiàn)利基市場。在這種情形下，任何一家公司憑借某一類產(chǎn)品或技術(shù)所產(chǎn)生的市場優(yōu)勢，其持續(xù)的時間也會大為縮短。大公司因為具有更廣泛的產(chǎn)品線，可以抵抗這種風(fēng)險，新興企業(yè)則很難逃出這個“陷阱”。

“大者恒大”，在IC設(shè)計行業(yè)也體現(xiàn)得淋漓盡致。

莫迷信彎道超車

這幾年，中國的IC設(shè)計行業(yè)有一種井噴式的爆發(fā)，企業(yè)的數(shù)量和質(zhì)量都有大幅提升。然而，相比于國際巨頭，仍是一個弱冠少年。

根據(jù)魏少軍教授在2020年ICCAD年會上所做的報告，國內(nèi)10大IC企業(yè)銷售之和1868.9億元，約合285億美元，僅相當(dāng)于國際10大IC企業(yè)營收的1/3。

要提高國產(chǎn)IC的自給率，國內(nèi)的IC企業(yè)必須要成長為世界級的企業(yè)。但是，在這個巨頭格局難以撼動的行業(yè)內(nèi)，如果才能實現(xiàn)突破呢？

很多人寄希望于靠新興市場實現(xiàn)彎道超車。隨著人們進入5G時代，萬物互聯(lián)，數(shù)據(jù)爆發(fā)式增長，物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計算、 智能汽車、智能家居、可穿戴設(shè)備等為代表的新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，催生了大量IC需求。

“不要抱太大幻想?！蔽郝暯o這種看法潑了一盆冷水，“任何新興市場中都會有競爭對手，以現(xiàn)在各垂直市場皆有IC供應(yīng)商的局面來看，不太可能在短期內(nèi)取得市占率優(yōu)勢?！?/p>

細數(shù)這些新興產(chǎn)業(yè)，不難發(fā)現(xiàn)巨頭們早已開始了各種布局，要取得先發(fā)優(yōu)勢幾無可能。

魏聲認為，實現(xiàn)跨越式成長的最可取之法就是并購成熟的IC公司。實際上，當(dāng)今的TOP 10公司也是經(jīng)過不斷并購演變而來的。最有代表性的就是博通公司，其發(fā)展歷程堪稱一部商業(yè)并購的百科全書。

國內(nèi)IC行業(yè)很早也意識到了并購的重要性，不少公司都通過成功的海外并購獲得了巨大的飛越。

不過，很多企業(yè)人士認為并購只是一個外力，IC企業(yè)最終的蛻變還需要自身的打磨?！半m然現(xiàn)在國內(nèi)IC設(shè)計企業(yè)數(shù)量眾多，并且手握重金，但是很多都毫無定力，只是不停地追逐市場熱點，幾年后，能不能存在都是個問題?！毙袠I(yè)資深人士高毅（化名）就認為，要成為一個偉大的IC設(shè)計公司，就必須要有耐心和專注?！皩Ｗ⒓夹g(shù)，專注產(chǎn)品，專注創(chuàng)造客戶價值才是好企業(yè)的必由之路?！睙o論是國際還是國內(nèi)的TOP 10公司，都是經(jīng)過了重重的考驗才脫穎而出的。

所以，要在短期內(nèi)縮小差距，終究是不切實際的。龍芯中科董事長胡偉武就曾表示， 發(fā)展核心技術(shù)不要幻想“彎道超車”，像芯片這樣的高復(fù)雜系統(tǒng)能力建設(shè)需要以30年為周期，既要擼起袖子加油干，還要耐著性子堅持干。
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