區(qū)塊鏈+金融的深度融合創(chuàng)新發(fā)展模式探討

區(qū)塊鏈作為一項有望打造“價值互聯(lián)網(wǎng)”模式的新興前沿技術(shù)，為金融領(lǐng)域帶來了新的發(fā)展機遇和行業(yè)變革，在全球范圍內(nèi)引發(fā)了高度關(guān)注。區(qū)塊鏈與金融的深度融合發(fā)展已成大勢所趨，區(qū)塊鏈技術(shù)必將為金融領(lǐng)域帶來創(chuàng)新驅(qū)動力，對未來人類生活與生產(chǎn)的方方面面產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

一、區(qū)塊鏈：技術(shù)驅(qū)動金融

區(qū)塊鏈技術(shù)是近年來出現(xiàn)的一種將共識算法、密碼學(xué)算法、點對點網(wǎng)絡(luò)、智能合約等多種計算機技術(shù)有機融合為一體的創(chuàng)新模式，具有去中心化、可追溯、難篡改、公開透明等特點，被著名《經(jīng)濟學(xué)人》雜志稱為“創(chuàng)造信任的機器”。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)路徑的演進以及應(yīng)用場景探索的鋪開，區(qū)塊鏈有望成為未來產(chǎn)業(yè)變革的重要引擎。

金融行業(yè)是中心化程度最高的行業(yè)之一,現(xiàn)有金融交易參與方之間往往存在信息不對稱的問題，導(dǎo)致無法建立有效的信用機制，需要大量信用中介和信息中介的介入。傳統(tǒng)金融行業(yè)存在諸多業(yè)務(wù)痛點亟待解決，包括信任成本高，業(yè)務(wù)流程鏈條長，系統(tǒng)運作效率低，風(fēng)險控制代價高以及數(shù)據(jù)安全隱患大等。區(qū)塊鏈去中心化、可追溯等技術(shù)特點使其在促進數(shù)據(jù)共享、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低運營成本、提升協(xié)同效率、建設(shè)可信體系等方面具有天然優(yōu)勢，因此金融行業(yè)被認(rèn)為是區(qū)塊鏈技術(shù)最適用的應(yīng)用領(lǐng)域之一，實際上金融行業(yè)也是最先開展區(qū)塊鏈研究及應(yīng)用的先鋒。

二、區(qū)塊鏈打造金融服務(wù)新模式

區(qū)塊鏈自身技術(shù)特點為解決金融領(lǐng)域諸多業(yè)務(wù)痛點提供了創(chuàng)新解決思路，在金融領(lǐng)域的適用場景非常廣泛。

例如在支付結(jié)算領(lǐng)域，特別是跨境支付業(yè)務(wù)，高度依賴第三方中介機構(gòu)解決參與方之間缺乏信任的問題。例如基于SWIFT等的跨境支付業(yè)務(wù)采用代理行模式，各機構(gòu)的系統(tǒng)架構(gòu)不同，跨機構(gòu)、跨系統(tǒng)之間的交易信息轉(zhuǎn)發(fā)、對賬流程繁復(fù)，涉及很多手工操作，業(yè)務(wù)處理效率低，交易成本高，通常需要數(shù)天時間才能完成一筆跨境匯款業(yè)務(wù)，對于小額交易不友好?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建銀行間分布式跨境支付平臺，參與機構(gòu)之間可實現(xiàn)安全互信和實時信息共享，部分網(wǎng)絡(luò)癱瘓不會影響系統(tǒng)正常運行，交易雙方可進行全天候點對點實時轉(zhuǎn)賬，從而有效降低業(yè)務(wù)流程復(fù)雜性、交易成本和賬務(wù)處理差錯率，大幅提升支付效率。典型案例包括支付寶與渣打銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)聯(lián)合推出全球首個電子錢包跨境匯款服務(wù)，香港與菲律賓的匯款交易耗時僅3秒；Finastra與Ripple合作探索在其支付解決方案整合區(qū)塊鏈技術(shù)來支持快速跨境支付等。

在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域，除了交易雙方之外還涉及資金提供方、融資中介等多個角色，物流、資金流、信息流往往不同步，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分散存儲，難以保證真實性，導(dǎo)致中小企業(yè)存在融資難、融資貴問題。借助區(qū)塊鏈技術(shù)，各參與方將訂單、物流、資金流等數(shù)據(jù)上鏈進行實時共享，能夠打破信息孤島，同時基于區(qū)塊鏈可追溯、難篡改等特性有效提升業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險和融資成本。目前應(yīng)用探索包括農(nóng)業(yè)銀行基于區(qū)塊鏈打造的互聯(lián)網(wǎng)電商融資服務(wù)平臺；建設(shè)銀行上線區(qū)塊鏈貿(mào)易金融平臺，實現(xiàn)國內(nèi)信用證、福費廷、保理等全流程端到端在線處理。與此類似的應(yīng)用領(lǐng)域是貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，近年的探索創(chuàng)新包括人行牽頭的粵港澳大灣區(qū)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺；銀行業(yè)協(xié)會牽頭的中國貿(mào)易金融跨行交易區(qū)塊鏈平臺等。

在資產(chǎn)管理領(lǐng)域，股權(quán)、債券、票據(jù)等各類資產(chǎn)由中介機構(gòu)托管，交易成本高，憑證易被偽造。通過打造基于區(qū)塊鏈的金融基礎(chǔ)設(shè)施，可以便捷地將各類資產(chǎn)整合為鏈上數(shù)字資產(chǎn)，在提升資產(chǎn)和交易數(shù)據(jù)安全性的同時，使得所有者無需依賴中介機構(gòu)直接發(fā)起交易，借助智能合約根據(jù)預(yù)設(shè)條件自動完成交易處理，更加安全、快速、智能。例如上海票據(jù)交易所牽頭運用區(qū)塊鏈技術(shù)打造了數(shù)字票據(jù)交易平臺，有效縮減了票據(jù)交易的中間環(huán)節(jié)。

從以上示例可以看出，運用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)金融服務(wù)的提質(zhì)增效，打造金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新模式。國際國內(nèi)金融機構(gòu)早就開始積極布局，開拓了區(qū)塊鏈在眾多金融業(yè)務(wù)場景中的應(yīng)用探索與創(chuàng)新實踐。目前國際金融機構(gòu)在數(shù)字貨幣、貿(mào)易金融、供應(yīng)鏈金融、支付結(jié)算、金融市場等領(lǐng)域有較為成熟的應(yīng)用；國內(nèi)金融機構(gòu)則積極跟進、注重創(chuàng)新，在包括支付結(jié)算、貿(mào)易金融和供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)證券化、托管、保險、實物資產(chǎn)交易、精準(zhǔn)扶貧、智慧城市、內(nèi)部治理、分布式身份認(rèn)證、數(shù)字貨幣等諸多領(lǐng)域都展開了探索。

目前區(qū)塊鏈技術(shù)已延伸到數(shù)字金融、物聯(lián)網(wǎng)、智能制造、供應(yīng)鏈管理、數(shù)字資產(chǎn)交易等多個領(lǐng)域。隨著新一代信息技術(shù)的發(fā)展，未來區(qū)塊鏈技術(shù)有望與5G通訊、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)深度融合，互相賦能，為區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的深化應(yīng)用打開新的想象空間。例如與物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合可使區(qū)塊鏈觸達(dá)現(xiàn)實世界，打造智能金融場景，利用傳感器等設(shè)備采集汽車、家電等終端信息并實時上鏈，基于大數(shù)據(jù)自動分析處理用戶行為，基于智能合約實現(xiàn)金融服務(wù)的智能化推送。

三、展望

當(dāng)今金融科技日新月異，正在以迅猛態(tài)勢重塑行業(yè)生態(tài)，逐步成為全球金融發(fā)展的重要驅(qū)動力。區(qū)塊鏈技術(shù)在推動新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革方面顯示出了巨大潛能，必將成為數(shù)字經(jīng)濟時代未來發(fā)展的一項核心技術(shù)。金融業(yè)應(yīng)順應(yīng)時代發(fā)展潮流，積極探索“區(qū)塊鏈+金融”深度融合的創(chuàng)新模式為業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展賦能，充分發(fā)揮區(qū)塊鏈在解決金融行業(yè)信任、效率、成本控制、風(fēng)險管理以及數(shù)據(jù)安全等方面問題的巨大潛能，進一步推動資產(chǎn)數(shù)字化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，重構(gòu)傳統(tǒng)金融的運作方式，緊密融合實體和金融產(chǎn)業(yè)，打造行業(yè)新業(yè)態(tài)。
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