token經(jīng)濟(jì)你理解正確了嗎

最近讀到孟巖老師的一篇博文《通證（token）是下一代互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵——元道區(qū)塊鏈對(duì)話之一》，才發(fā)現(xiàn)很多人（包括我自己）對(duì)token的定義和理解上出現(xiàn)了一些偏差，而這一偏差，直接影響到對(duì)區(qū)塊鏈的認(rèn)識(shí)，危害極大。這是一篇對(duì)區(qū)塊鏈、尤其是對(duì)token經(jīng)濟(jì)見(jiàn)解獨(dú)道并分析透徹的奇文，但篇幅很長(zhǎng)，多數(shù)人可能沒(méi)有耐心看完，而我也是讀了至少十遍之后才感受到token的魔力，所以我決定重新對(duì)孟巖老師的文章做一次精簡(jiǎn)，可以更快地領(lǐng)悟token的威力（如果有耐心，我還是建議認(rèn)真地閱讀原文）。

一、Token不是代幣，是通證

聊到區(qū)塊鏈，被問(wèn)得最多的問(wèn)題之一是，搞區(qū)塊鏈除了炒幣之外還有沒(méi)有別的玩法？換一個(gè)問(wèn)法，區(qū)塊鏈可不可以沒(méi)有幣？

其實(shí)，在技術(shù)上是可以分家的。Hyperledger內(nèi)幾個(gè)項(xiàng)目缺省就是沒(méi)有代幣的，它也仍然是如假包換的區(qū)塊鏈，所以區(qū)塊鏈當(dāng)然是可以沒(méi)有幣的。反過(guò)來(lái)，騰訊的 Q幣、網(wǎng)站積分等，也不是區(qū)塊鏈上的代幣，因此鏈幣可分，從技術(shù)上來(lái)說(shuō)并無(wú)爭(zhēng)議。但是從業(yè)務(wù)邏輯上來(lái)看，如果區(qū)塊鏈上沒(méi)有幣，到底它還有多大價(jià)值？這才是真正的問(wèn)題。

今天有兩個(gè)意義不同的詞匯被模糊混用，其一是cryptocurrency，一般譯為“加密數(shù)字貨幣”，簡(jiǎn)稱為“數(shù)字貨幣”。其二是“token”，被廣泛譯為“代幣”。平時(shí)口語(yǔ)之中，經(jīng)常只說(shuō)“幣”字，比如說(shuō)：“你的那個(gè)區(qū)塊鏈應(yīng)用發(fā)不發(fā)幣？”。那么究竟這里的“幣”是“加密數(shù)字貨幣（cryptocurrency）”，還是“代幣（token）”？語(yǔ)義模糊。實(shí)際上這兩個(gè)東西很不一樣。加密數(shù)字貨幣起源于比特幣，它的目的就是作為互聯(lián)網(wǎng)支付的貨幣。而 token 是怎么來(lái)的？我們搞網(wǎng)絡(luò)的對(duì)這個(gè)詞都不陌生，在網(wǎng)絡(luò)通訊中，token 的原意是指“令牌、信令”。這個(gè)令牌，其實(shí)就是一種權(quán)利，或者說(shuō)權(quán)益證明。

數(shù)字貨幣是一種特殊的token

區(qū)塊鏈的token被廣泛認(rèn)識(shí)，歸功于以太坊及其訂立的 ERC20標(biāo)準(zhǔn)?；谶@個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，任何人都可以在以太坊上發(fā)行自定義的 token，這個(gè)token 可以代表任何權(quán)益和價(jià)值?，F(xiàn)在用 token來(lái)作為代幣權(quán)益證明進(jìn)行 ICO是一個(gè)普遍的做法。由此我們也認(rèn)識(shí)到，其實(shí)加密數(shù)字貨幣只不過(guò)是一種特殊的 token。在一個(gè)可以運(yùn)行 token 的平臺(tái)上發(fā)行加密數(shù)字貨幣，是一件易如反掌的事情。但是直接把 token 譯為代幣，是錯(cuò)誤的。因?yàn)閠oken 所代表的，可以是一切權(quán)益證明，豈止于貨幣？恰恰相反，token 的實(shí)際落地，非“代幣”類的應(yīng)用恐怕會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在代幣前面。因此把“token”翻譯為“代幣”大錯(cuò)特錯(cuò)。

Token（通證）合理譯法應(yīng)該叫“可流通的加密數(shù)字權(quán)益證明”

通證有三個(gè)要素，缺一不可——

第一是數(shù)字權(quán)益證明，也就是說(shuō)通證必須是以數(shù)字形式存在的權(quán)益憑證，它必須代表的是一種權(quán)利，一種固有和內(nèi)在的價(jià)值（Intrinsic value） 。

第二是加密，也就是說(shuō)通證的真實(shí)性、防篡改性、保護(hù)隱私等能力，由密碼學(xué)予以保障。每一個(gè)通證，就是由密碼學(xué)保護(hù)的一份權(quán)利。這種保護(hù)，比任何法律、權(quán)威和槍炮提供的保護(hù)都更堅(jiān)固、更可靠。

第三是可流通，也就是說(shuō)通證必須能夠在一個(gè)網(wǎng)絡(luò)中流動(dòng)，從而隨時(shí)隨地可以驗(yàn)證。其中一部分通證是可以交易、兌換的。事實(shí)上，通證可以代表一切權(quán)益證明，從身份證到學(xué)歷文憑，從貨幣到票據(jù)，從鑰匙、門票到積分、卡券，從股票到債券，人類社會(huì)全部權(quán)益證明，都可以用通證來(lái)代表。

二、通證與區(qū)塊鏈?zhǔn)仟?dú)立的兩件事，但彼此是最佳拍檔

通證是區(qū)塊鏈最具特色的應(yīng)用，不發(fā)token，區(qū)塊鏈的魅力和威力就大打折扣。

區(qū)塊鏈?zhǔn)切率澜绲暮笈_(tái)技術(shù)，而通證是新世界的前臺(tái)經(jīng)濟(jì)形態(tài)，兩件事情完全獨(dú)立，兩件事情同樣偉大。事實(shí)上通證確實(shí)可以運(yùn)行在非區(qū)塊鏈的平臺(tái)上。從某種意義上說(shuō)，Q幣，游戲幣，各企業(yè)和社區(qū)的用戶積分，包括商場(chǎng)發(fā)放的打折卡、會(huì)員卡，銀行發(fā)放的信用卡，等等，都是某種原始的通證，它們都是數(shù)字化的權(quán)益證明，但是沒(méi)有密碼學(xué)的應(yīng)用，流通上也受限制，但它們現(xiàn)在都運(yùn)行在中心化的系統(tǒng)里，大多數(shù)運(yùn)行的還可以。未來(lái)如果央行發(fā)行數(shù)字貨幣，也有可能不是在區(qū)塊鏈上運(yùn)行，而是在央行的數(shù)據(jù)中心里運(yùn)行。因此通證并不一定要跑在區(qū)塊鏈上。但是另一方面，至少對(duì)于今天區(qū)塊鏈圈子里的人來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)通證不放在區(qū)塊鏈上，我對(duì)它是缺少幾分信任的。

區(qū)塊鏈為通證提供了堅(jiān)實(shí)的信任基礎(chǔ)

區(qū)塊鏈所達(dá)到的可信度，是任何傳統(tǒng)中心化基礎(chǔ)設(shè)施都提供不了的。這也就是為什么《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》一語(yǔ)道破天機(jī)，把區(qū)塊鏈稱為“信任的機(jī)器”。

首先，區(qū)塊鏈?zhǔn)莻€(gè)天然的密碼學(xué)基礎(chǔ)設(shè)施

在區(qū)塊鏈上發(fā)行和流轉(zhuǎn)的通證，從 DNA 里就帶著密碼學(xué)的烙印。如剛才所說(shuō)，通證代表著權(quán)益，而密碼學(xué)是對(duì)權(quán)益最可靠、最堅(jiān)不可摧的保護(hù)。這個(gè)宇宙里還有什么力量在保護(hù)權(quán)益方面比密碼學(xué)更強(qiáng)大的嗎？沒(méi)有了！就算你燃燒整個(gè)星系的能量也破解不了一個(gè)強(qiáng)度足夠的密碼。所以區(qū)塊鏈上的通證天然就是密碼學(xué)意義上的安全可信。

其次，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)交易和流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施

通證之“通”，就是要具有高流動(dòng)性，快速交易，快速流轉(zhuǎn)，安全可靠，而這恰恰就是區(qū)塊鏈的一個(gè)根本能力。有人說(shuō)區(qū)塊鏈?zhǔn)腔ヂ?lián)網(wǎng) TCP/IP 之上的價(jià)值交換協(xié)議。不管這種說(shuō)法是否全面，它至少準(zhǔn)確的把握了一點(diǎn)，區(qū)塊鏈天然就是最適合于進(jìn)行價(jià)值交換的基礎(chǔ)設(shè)施。

第三，區(qū)塊鏈?zhǔn)侨ブ行幕?，這使得人為篡改記錄、阻滯流通、影響價(jià)格、破壞信任的難度大大提升。

注意我的用語(yǔ)，我并不認(rèn)為去中心化可以完全杜絕人為操縱，只是加大了這件事情的難度。

第四，通證要有內(nèi)在價(jià)值和使用價(jià)值，而區(qū)塊鏈通過(guò)智能合約，可以為通證賦予豐富的、動(dòng)態(tài)的用途。

以太坊的創(chuàng)始人將智能合約視為區(qū)塊鏈“全球計(jì)算機(jī)”上的程序，這固然是很高的見(jiàn)解，但是我們也要想一個(gè)問(wèn)題，什么樣的程序有必要跑在這臺(tái)全球計(jì)算機(jī)上？我們聊天、玩游戲、聽(tīng)音樂(lè)、寫博客、上網(wǎng)的程序有必要放在區(qū)塊鏈上嗎？我認(rèn)為是沒(méi)有必要的。有必要放在區(qū)塊鏈上的程序，目前看就是涉及價(jià)值交換、權(quán)益管理之類的應(yīng)用，或者說(shuō)的更直白一點(diǎn)，就是涉及通證的應(yīng)用。所以有了智能合約的區(qū)塊鏈，將圍繞通證創(chuàng)建出極其豐富的應(yīng)用來(lái)，這些應(yīng)用將使人類社會(huì)超越互聯(lián)網(wǎng)，超越數(shù)字生活，在新的賽博空間（cyberspace）中重塑數(shù)字生命。

所以可以說(shuō)通證雖然與區(qū)塊鏈?zhǔn)莾杉煌氖虑?，但是彼此之間是最佳拍檔。兩者同樣偉大，互為前后臺(tái)。但一定要比較比較，我甚至覺(jué)得通證的意義比區(qū)塊鏈還重要。

三、通證經(jīng)濟(jì)是下一代互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)

20年來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式也經(jīng)歷了巨大的變化，眼球經(jīng)濟(jì)、流量經(jīng)濟(jì)、粉絲經(jīng)濟(jì)等等，其價(jià)值重構(gòu)和價(jià)值創(chuàng)造的速度和規(guī)模都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。

通證不等于加密數(shù)字代幣的炒作，而是基于固有和內(nèi)在的價(jià)值（Intrinsic value） ，立足于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。通證啟發(fā)和鼓勵(lì)大家把各種權(quán)益證明，比如門票、積分、合同、證書、點(diǎn)卡、證券、權(quán)限、資質(zhì)等等全部拿出來(lái)通證化（tokenization），放到區(qū)塊鏈上流轉(zhuǎn)，放到市場(chǎng)上交易，讓市場(chǎng)自動(dòng)發(fā)現(xiàn)其價(jià)格，同時(shí)在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中可以消費(fèi)、可以驗(yàn)證，是可以用的東西，這是緊貼實(shí)體經(jīng)濟(jì)的。而幣圈思維是什么呢？搞一條鏈，發(fā)一個(gè)新數(shù)字貨幣，給它按上一堆先進(jìn)技術(shù)，拉上幾個(gè)名人做背書，盡快上交易所，把目標(biāo)放在價(jià)格炒作、而不是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，這叫空轉(zhuǎn)。空轉(zhuǎn)當(dāng)然速度快，但是始終不落地，遲早是要崩下來(lái)的。

現(xiàn)在在國(guó)外有一個(gè)新概念叫 “Token Economy”，翻譯過(guò)來(lái)就是“通證經(jīng)濟(jì)”。什么叫通證經(jīng)濟(jì)？就是把通證充分用起來(lái)的經(jīng)濟(jì)。這是真正核心的東西。通證為什么那么重要？通證經(jīng)濟(jì)為什么能夠帶來(lái)新一輪數(shù)字經(jīng)濟(jì)革命？為什么通證可能會(huì)引發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的又一次大升級(jí)？這才是關(guān)鍵問(wèn)題。

第一，供給側(cè)，通證的供給充分市場(chǎng)化，高度自由，任何人、任何組織、任何機(jī)構(gòu)都可以基于自己的資源和服務(wù)能力發(fā)行權(quán)益證明，而且通證是運(yùn)行在區(qū)塊鏈上，隨時(shí)可驗(yàn)證、可追溯、可交換，其安全性、可信性、可靠性是以前任何方式都達(dá)不到的。所以每一個(gè)組織和個(gè)人現(xiàn)在都可以很輕松的把自己的承諾書面化、“通證化”、市場(chǎng)化。這是人類社會(huì)從來(lái)都沒(méi)有的能力。

第二，流通速度，這是個(gè)關(guān)鍵。區(qū)塊鏈上的通證可以比以前的卡、券、積分、票快幾百幾千倍的流轉(zhuǎn)，而且由于密碼學(xué)的應(yīng)用，這種流轉(zhuǎn)和交易極其可靠，糾紛和摩擦將成幾百幾千倍的降低。如果說(shuō)在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，衡量整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要指標(biāo)是貨幣流轉(zhuǎn)速度，而在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代衡量一個(gè)國(guó)家、一個(gè)城市發(fā)達(dá)程度的一個(gè)重要指標(biāo)是網(wǎng)絡(luò)流量，那么在互聯(lián)網(wǎng)+經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，通證的總流通速度將成為最重要經(jīng)濟(jì)衡量指標(biāo)之一。當(dāng)我們每個(gè)人、每個(gè)組織的各種通證都在飛速流轉(zhuǎn)、交易的時(shí)候，我們的生產(chǎn)和生活方式將完全改變。

第三，價(jià)格發(fā)現(xiàn)。由于通證高速流轉(zhuǎn)和交易，每一個(gè)通證的價(jià)格都將在市場(chǎng)上獲得迅速的確定，這個(gè)就是通證經(jīng)濟(jì)的看不見(jiàn)的手，它比今天的市場(chǎng)價(jià)格訊號(hào)要靈敏和精細(xì)幾百幾千倍，它將把有效市場(chǎng)甚至完美市場(chǎng)推到每一個(gè)微觀領(lǐng)域中。

第四，通證應(yīng)用，也就是圍繞通證的智能合約應(yīng)用。僅此一項(xiàng)，就可以激發(fā)出千姿百態(tài)的創(chuàng)新，它創(chuàng)造的創(chuàng)新機(jī)遇、掀起的創(chuàng)新浪潮，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)先前計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的總和?；谶@四點(diǎn)認(rèn)識(shí)，我堅(jiān)信通證是將我們導(dǎo)向下一代互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。

除此之外還有兩個(gè)思考。

第一，通證經(jīng)濟(jì)將會(huì)是一個(gè)多價(jià)值尺度的經(jīng)濟(jì)，從而也將會(huì)有助于發(fā)展多價(jià)值尺度的現(xiàn)代社會(huì)。前不久聽(tīng)到一個(gè)消息，雄安新區(qū)可能會(huì)對(duì)其市民發(fā)放一種積分，用來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)市民“良好”的社會(huì)行為，比如騎車上班，垃圾分類，等等。實(shí)際上一個(gè)先進(jìn)的現(xiàn)代社會(huì)需要多個(gè)價(jià)值尺度來(lái)指導(dǎo)人的行為，僅僅貨幣這一個(gè)單一尺度有很多弊端，比如一個(gè)很有錢的人可以開(kāi)著大排量豪車以危險(xiǎn)的方式駕駛，你對(duì)他進(jìn)行一般性的罰款和出發(fā)，他可以毫不在乎。但是通證經(jīng)濟(jì)就可以將各種尺度都通證化。比如這個(gè)人可能很有錢，但是他的環(huán)保通證和駕駛通證很低，那么他在某些事情上就會(huì)受到整個(gè)社會(huì)的限制，他也就不可能那么嘚瑟。這對(duì)于社會(huì)管理的意義是巨大的。

第二，通證經(jīng)濟(jì)將極其有利于國(guó)家監(jiān)管和微觀社會(huì)管理。因?yàn)閰^(qū)塊鏈這個(gè)后臺(tái)設(shè)施將所有數(shù)據(jù)都原原本本的存檔，追溯方便，無(wú)法篡改，無(wú)法抵賴，結(jié)合人工智能和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，極其便于主管當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管。更厲害的是，通證經(jīng)濟(jì)結(jié)合區(qū)塊鏈“代碼即法律（Code is Law）”的能力，可以將很多規(guī)范直接寫到智能合約里。比如說(shuō)春運(yùn)賣火車票，我們系統(tǒng)要求購(gòu)票人必須具有若干通證，滿足智能合約的一系列要求，系統(tǒng)才會(huì)出票。再比如發(fā)放低保戶的救濟(jì)款，也可以通過(guò)通證和智能合約的使用大大提升規(guī)范性。國(guó)家的管理意志將有密碼學(xué)、智能合約以及與之相配套的一系列制度安排和基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)確保的實(shí)施，任何組織和個(gè)人都無(wú)法“上有政策、下有對(duì)策”。

真正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必須是監(jiān)管良好的經(jīng)濟(jì)，沒(méi)有監(jiān)管的市場(chǎng)，將是黑幫橫行、山頭林立、四分五裂的市場(chǎng)。通證經(jīng)濟(jì)既能促進(jìn)自由交換，又能加強(qiáng)監(jiān)管，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一次大升級(jí)，本質(zhì)上是用密碼學(xué)、用包括跨國(guó)界的開(kāi)源開(kāi)放超級(jí)電腦等未來(lái)信息基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)重新定義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，它怎么會(huì)不對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大和本質(zhì)的推動(dòng)？它怎么會(huì)不對(duì)我們的生活方式發(fā)生本質(zhì)的改變？人工智能，通證，區(qū)塊鏈，這三個(gè)東西合起來(lái)，已經(jīng)不是簡(jiǎn)單生產(chǎn)和生活方式變化的問(wèn)題了，而是人類文明演進(jìn)和生命存在意義改變的問(wèn)題，也就是我說(shuō)的，過(guò)去20年數(shù)字生活驅(qū)動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)，未來(lái)20年數(shù)字生命驅(qū)動(dòng)下一代互聯(lián)網(wǎng)。