關于工業(yè)半導體TOP 20的分析介紹

知名分析機構IHS Markit發(fā)布了工業(yè)半導體市場的相關報告。數(shù)據(jù)顯示，受益于美國經(jīng)濟的復蘇和中國的強勁需求，工業(yè)半導體市場2017年增長了11.8%，總額達到491億美元，未來四年的年平均復合增長率也將高達7.1%。

從廠商上看，德州儀器依然是全球最大的工業(yè)半導體供應商，他們在該領域的年營收突破五十億美元；而收購了Linear的ADI則有了快速的增長，一舉超過了Intel、英飛凌和ST等原廠，躍居全球第二大的工業(yè)半導體供應商。他們在這個領域的營收也接近三十億美元。而在這個榜單之中，竟也出現(xiàn)了一個中國廠商——木林森。

2017年工業(yè)半導體供應商Top 20

據(jù)IHS的報道，中國廠商在LED領域的大規(guī)模投資終于取得了成效，去年，木林森銷售額增長了50%，營收達到10億美金，整體收入位居該領域第十三名，領先于同行的歐司朗、日亞和科銳等廠商。排在其后面的還有博通、三菱、美高森美和美信等廠商，這主要得益于他們在LED封裝方面的優(yōu)越表現(xiàn)。

木林森領銜，中國LED統(tǒng)領全球

根據(jù)IHS Markit定義，工業(yè)電子設備包括了LED照明、數(shù)立廣告牌、數(shù)字影像監(jiān)控、環(huán)境空調(diào)(Climate Control)、智能量表、牽引機(Traction)、太陽光電逆變器、人機接口，以及各種醫(yī)療電子等。 而這些設備所使用的，包括光學半導體、分布式功率組件、通用型模擬組件及微控制器(MCU)在內(nèi)的半導體器件，就被劃分為工業(yè)半導體領域，而木林森LED照明中的LED封裝市場。

總部設在中山小欖的木林森成立于1997年，公司一直專注于LED封裝及應用系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務，是國內(nèi)LED封裝及應用產(chǎn)品的主要供應商，并獲得了。根據(jù)其招股說明書透露，到2014年，該公司已經(jīng)擁有了年產(chǎn)1270億只Lamp /SMD LED封裝器件的生產(chǎn)能力，擁有1635臺全自動固晶機、2093臺全自動焊接機，2189臺全自動分光機、434臺全自動熒光粉機等生產(chǎn)設備，并最終于2015年上市。公司業(yè)績也獲得了飛速的增長。

木林森過去幾年的業(yè)績增長

在剛過去的2017年，木林森營收達到81.68億元，同比增長47.97%，相比于2015年更是有了一倍多的增長；利潤也達到6.68億元，同比增長41.2%。這主要由公司的SMD LED、 Lamp LED和LED應用（包括照明產(chǎn)品及其他）三大類貢獻。其中SMD LED為公司最大的營收貢獻來源，收入占比為68.24%，這也是公司毛利率最大高的產(chǎn)品，高達22.51%，緊隨其后的是LED應用，最后是Lamp LED。值得一提的是，木林森還有一部分Display業(yè)務，不過整體占比不高。

木林森2017年的營收（按產(chǎn)品劃分）

依賴于過去幾年的出色表現(xiàn)，木林森在國內(nèi)超越日亞化學，成為國內(nèi)首屈一指的LED封裝廠商，在全球的排名也躍居前四。LEDinside首席分析師王飛表示，這與他們公司堅持的低成本戰(zhàn)略和增長型戰(zhàn)略有關。而在LED封裝這塊，除了木林森外，另外還有四家大陸廠商躍居大陸前十的位置，而這些都是國內(nèi)企業(yè)苦心經(jīng)營的結果。

2016-2017年中國市場LED封裝前十大廠商營收排名

除了封裝外，國內(nèi)在LED芯片領域的表現(xiàn)也非常突出。據(jù)LEDinside的數(shù)據(jù)顯示，在國內(nèi)的三安光電、華燦光電和澳洋順昌等廠商的領導下，中國中國大陸MOCVD產(chǎn)能占全球比重將高達54%。從某種程度看，這是中國LED的時代。

2015到2017年各區(qū)域MOCVD累計安裝占比

GGII預測表示，未來幾年中國LED照明市場規(guī)模仍有望維持在15%左右的市場增幅， 2020年中國LED照明市場規(guī)模將達到4614億元。對于木林森等中國LED廠商來說，這也是一個很好的機遇。

核心產(chǎn)品份額少，中國工業(yè)半導體任重而道遠

雖然說木林森能夠打入工業(yè)半導體前二十的榜單，是中國大半導體產(chǎn)業(yè)的一個突破，但受限于木林森所從事產(chǎn)業(yè)的特點，還有產(chǎn)業(yè)鏈所處的位置，半導體行業(yè)觀察（ID：ICBANK）認為，中國工業(yè)半導體產(chǎn)業(yè)還有很長的路要走。

分析機構Semicast Research在其報告中指出，模擬IC是工業(yè)半導體的主要類型之一，在每一款電子電機產(chǎn)品中都會用到多個乃至數(shù)十個模擬IC。在他們看來，工業(yè)部門未來的成長主要依賴于模擬IC、光電元件，以及功率元件等產(chǎn)品，這些也是工業(yè)半導體的主要部件。但從目前來看，這些都是被國外的主流廠商所把控。

在IHS的榜單中，除了木林森、日亞、歐司朗和Cree之外，其他供應商都是聚焦在模擬或者控制等各種領域。其中美國占了半壁江山，共有十家廠商上榜；緊隨其后的是東芝、三菱和瑞薩；來自歐洲地區(qū)的英飛凌、意法和NXP表現(xiàn)和日本平分秋色。

對比于木林森這些LED廠商，以上這些半導體廠商真正掌握了工業(yè)半導體的“核心科技”。

以德州儀器為例，這家雄霸工業(yè)半導體龍頭位置多年的美國廠商在工業(yè)自動化、測試測量、電力和能源和電機驅動驅動等領域都有不錯的表現(xiàn)，公司也提供了包括MCU、ADC/DAC、無線連接、功率器件和處理器等產(chǎn)品。成為工業(yè)領域的模擬IC絕對領導者。

緊隨其后的ADI原本在數(shù)據(jù)和信號處理方面有獨到的領先優(yōu)勢，也是工業(yè)領域的一個重要角色。在近年收購Linear補充了電源類產(chǎn)品之后，ADI也成長為一個讓德州儀器感到有些危機感的工業(yè)半導體廠商。

Intel則以其處理器為基礎，涉足了PLC/PAC、工業(yè)PC、HMI人機交互、機器視覺和馬達控制等領域；英飛凌的功率器件則在全球享譽盛名；意法則在電源轉換和模擬芯片等方面有其獨到優(yōu)勢；另外、美光的存儲、東芝的功率器件、Microchip的單片機、安森美的功率器件和電源、NXP的電機控制、賽靈思的FPGA、瑞薩的MCU和電源、博通的網(wǎng)絡處理器和控制、三菱的功率器件、Maxim的電源管理等等。

上述各個廠商在工業(yè)領域都是不可或缺的角色。相比而言，國內(nèi)的廠商除了木林森憑借LED封裝躍居前二十以外，其他工業(yè)不半導體領域的差距依然相當明顯。

半導體專家唐曉泉在接受中國電子報采訪時提到，處理器、傳感器、微控制器、通信芯片和功率半導體等都可在工業(yè)領域應用，現(xiàn)在的中國IC公司也可以開發(fā)和生產(chǎn)這些產(chǎn)品。但是產(chǎn)品大多仍集中在中低端市場。相比于這些國際龍頭，國內(nèi)的廠商依然處于夾縫求生的狀態(tài)，但在某些領域，目前已經(jīng)看到了一些曙光。

拿IGBT來說，在華虹、比亞迪、士蘭微、華微和中車等一系列國產(chǎn)廠商的努力下，中國IGBT獲得了比較的突破，尤其是中車，有行業(yè)內(nèi)人士告訴半導體行業(yè)觀察記者，中車近幾年來研發(fā)的壓接式IGBT取得了較大的進展，這令無數(shù)國內(nèi)外廠商側目；專注于Nor Flash和MCU的兆易創(chuàng)新也被不少工業(yè)客戶采用；基于華為海思處理器的核心板也走進了工業(yè)領域；就連龍芯也推出了能應用在工控領域的處理器，落后的中國工業(yè)半導體正在蹣跚前行。

但在工業(yè)傳感器和ADC/DAC等領域，中國企業(yè)還需多加努力。