動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展新周期下，鋰電供應(yīng)鏈生態(tài)正在不斷演進(jìn)

摘要

受疫情影響，新能源汽車及動(dòng)力電池產(chǎn)銷量遭受沖擊，四大材料出貨量同樣發(fā)生連鎖反應(yīng)。

動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展新周期下，鋰電供應(yīng)鏈生態(tài)正在不斷演進(jìn)，伴隨著新材料、新技術(shù)、新工藝的突破，新的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)也將醞釀而成。

尤其是鋰電關(guān)鍵四大主材：正極、負(fù)極、電解液、隔膜的發(fā)展，其革新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化落地關(guān)系著鋰電產(chǎn)業(yè)的前進(jìn)速度。

高工咨詢董事長(zhǎng)張小飛博士指出，動(dòng)力電池行業(yè)處于調(diào)整期，各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，外資企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)兇猛，海外OEM電動(dòng)化加速，外資主機(jī)廠、鋰電池企業(yè)抓緊開發(fā)中國(guó)材料供應(yīng)鏈。同時(shí)，各細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)的崛起也在帶動(dòng)鋰電核心材料需求邊界的增長(zhǎng)。

“對(duì)于材料企業(yè)而言，未來僅具備產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)的企業(yè)或被具有新材料新技術(shù)/工藝的企業(yè)所取代?！睆埿★w表示。

上半年受疫情影響，新能源汽車及動(dòng)力電池產(chǎn)銷量遭受沖擊，四大材料出貨量同樣發(fā)生連鎖反應(yīng)。值得注意的是，新能源汽車發(fā)展定勢(shì)下，新材料、新技術(shù)的成熟演進(jìn)及發(fā)展也讓四大材料面臨著更多的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)。

以下為GGII對(duì)動(dòng)力電池四大材料上半年發(fā)展情況及技術(shù)應(yīng)用走勢(shì)的研判：

正極材料

上半年概況：2020年H1中國(guó)正極材料出貨量17.3萬噸，同比下滑6.9%，受疫情影響，下游終端客戶需求下降。

三元電池上半年動(dòng)力領(lǐng)域出貨量14.08GWh。新能源乘用車市場(chǎng)中三元電池仍為主流，進(jìn)而帶動(dòng)三元正極材料出貨量提升。

磷酸鐵鋰電池上半年動(dòng)力領(lǐng)域出貨量7.7GWh，動(dòng)力電池出貨量占比出現(xiàn)明顯回升。這與乘用車主機(jī)廠部分中低續(xù)航里程車型切換磷酸鐵鋰電池有關(guān)。

錳酸鋰電池上半年動(dòng)力領(lǐng)域0.22GWh，主要受三元材料、磷酸鐵鋰材料價(jià)格下滑，導(dǎo)致其市場(chǎng)被侵蝕搶占。

趨勢(shì)機(jī)遇：三元材料中高鎳是未來2-3年主流，長(zhǎng)期看好高鎳。5系、6系在方形、軟包上已批量使用，且還有改進(jìn)空間。

高鎳只在圓柱及少數(shù)方形上量產(chǎn)，且出于安全考慮，其高能量密度優(yōu)勢(shì)還不能很好發(fā)揮；高鎳在動(dòng)力電池上普遍應(yīng)用還需要2-3年時(shí)間積累。

從技術(shù)路徑看，中高鎳提高克容量的重要手段。提高電壓是另一種提高三元材料克容量的方法，目前三元材料平臺(tái)為4.25V，未來高電壓（4.3V、4.35V、4.4V等）也將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)應(yīng)用的推進(jìn)，一方面依托于“刀片”電池技術(shù)、軟包大模組及 CTP 技術(shù)等新技術(shù)的推進(jìn)進(jìn)展；另一方面通過磷酸鐵鋰正極材料納米化、提高正極壓實(shí)密度等技術(shù)手段，逐步提高能量密度。

負(fù)極材料

上半年概況：2020年H1國(guó)內(nèi)負(fù)極材料出貨量為12.6萬噸，同比增長(zhǎng)0.3%，環(huán)比下滑1.1%；其中人造石墨出貨量10.16萬噸，同比增長(zhǎng)7.8%，增長(zhǎng)主要受海外動(dòng)力電池市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雙向需求帶動(dòng)。

天然石墨受市場(chǎng)產(chǎn)品定位變化（如快充性）導(dǎo)致出貨量有所減少，天然石墨上半年出貨量為2.35萬噸，同比下降10.8%。

趨勢(shì)機(jī)遇：負(fù)極的主要技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)是復(fù)合型負(fù)極材料、高克容硅基負(fù)極和快充型負(fù)極材料。

復(fù)合型負(fù)極材料方面，不同類型負(fù)極材料具有不同特點(diǎn)，硅/硅氧負(fù)極克容量高、MCMB和軟碳倍率性好，通過將其與人造石墨進(jìn)行復(fù)合可以有效發(fā)揮兩種材料的性能優(yōu)勢(shì)。

高克容硅基負(fù)極方面，目前石墨類負(fù)極材料克容量提升空間有限，通過使用硅基負(fù)極材料可以提升克容量，從而提升能量密度，目前主流硅基負(fù)極容量為420mAh/g，正在加大450mAh/g及以上克容產(chǎn)品開發(fā)。

快充型負(fù)極材料方面，負(fù)極材料對(duì)鋰電池快充性能影響較大，目前以MCMB、LTO為代表的負(fù)極材料快充性能好，但克容量低。通過對(duì)人造石墨進(jìn)行整形，一次顆粒小型化(4-7um)、球形化，提升倍率性能；通過新型二次造粒技術(shù)，各向同性化，提升倍率。

電解液

上半年概況：2020年H1動(dòng)力型電解液出貨量為4.16萬噸，同比下降16.7%，動(dòng)力電解液的減少主要受疫情影響，下游新能源車需求減少，導(dǎo)致動(dòng)力產(chǎn)量下降。

趨勢(shì)機(jī)遇：一方面，通過提升電池電壓平臺(tái)，可以提升電池能量密度，因此開發(fā)高電壓型電解液為目前電解液及電池企業(yè)的研發(fā)重點(diǎn)。

另一方面，應(yīng)用特種添加劑、新型鋰鹽、羧酸酯類溶劑成趨勢(shì)。

隔膜

上半年概況：2020年H1中國(guó)鋰電池隔膜出貨量為10.72億平米，同比下滑11.6%，主要受國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)復(fù)蘇緩慢，及疫情開始在海外擴(kuò)散，導(dǎo)致海外動(dòng)力電池市場(chǎng)需求下降。

其中，干法隔膜出貨量3.35億平方米，同比下滑9.5%，主要是因?yàn)橹髁鲃?dòng)力電池以濕法隔膜為主，對(duì)干法隔膜的需求相對(duì)較低，疊加疫情影響，下游終端市場(chǎng)需求減少。濕法隔膜出貨量7.37億平米，同比下滑12.6%，主要受動(dòng)力電池市場(chǎng)需求下降及出口市場(chǎng)需求放緩。

趨勢(shì)機(jī)遇：動(dòng)力電池往高能量密度方向發(fā)展，無論是基膜還是涂層厚度將往輕薄化方向發(fā)展；濕法基膜從最初16um到12um、9um，目前7um動(dòng)力基膜已在開發(fā)認(rèn)證中；數(shù)碼電池已批量使用國(guó)產(chǎn)5um隔膜。

隨著應(yīng)用成本降低，未來無論是動(dòng)力電池還是數(shù)碼電池，“陶瓷（勃姆石）+PVDF”的涂覆工藝憑借其優(yōu)異的安全性、硬度提升性能和優(yōu)異的循環(huán)性能，將成為主流技術(shù)路線。

油性涂覆粘接性更好、芳綸涂覆可耐400℃高溫安全性更優(yōu)，未來隨著技術(shù)逐步成熟及價(jià)格下降，應(yīng)用開發(fā)將提速。

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