每周點評：小米、華為投資蔚來電池供應(yīng)商衛(wèi)藍(lán)新能源；三星計劃使用新的圖像傳感器封裝節(jié)省成本……

三星計劃使用新的圖像傳感器封裝節(jié)省成本

根據(jù)韓國媒體報道，三星計劃在低分辨率的圖像傳感器上使用芯片級封裝（CSP）來降低成本。目前三星在用的圖像傳感器封裝仍是板上芯片（COB），但明年之后，三星計劃在拍攝FHD分辨率的圖像傳感器上采用CSP封裝。與此同時，三星也在擴大與低分辨率圖像傳感器供應(yīng)商的交易，與多個供應(yīng)商合作進一步降低成本。

Leland點評：COB封裝將圖像傳感器貼裝在印刷電路板上，用引線的方式來實現(xiàn)電氣連接，隨后將鏡片附上去。這也是圖像傳感器中最常見的封裝方式，然而這種方式需要一個潔凈室來運作，避免封裝過程中引入其他的雜質(zhì)。

而CSP封裝直接在晶圓層面上完成，不需要引線也不需要潔凈室，從而節(jié)省了成本，也因為節(jié)省了工序而提高了生產(chǎn)效率。然而目前CSP封裝技術(shù)尚未支持到較高像素，對于擁有多款上億像素圖像傳感器的三星來說，其高端產(chǎn)品仍然需要繼續(xù)使用COB封裝。

三星此舉也可以看出在智能手機市場，多攝像頭配置的競爭已經(jīng)愈演愈烈，廠商們已經(jīng)被逼到從各個方面節(jié)省成本。此外，在自動駕駛汽車的視覺方案中，用到的圖像傳感器通常不會超過2000萬像素，也可以成為CSP封裝發(fā)力的一大市場。



天風(fēng)證券郭明錤：蘋果明年推出AR頭戴裝置臺廠欣興可能成為獨家供應(yīng)商

11月26日，天風(fēng)證券分析師郭明錤出具最新報告指出，蘋果將在2022 年推出AR 頭戴裝置，將采運算能力與Mac 同等級的處理器，此處理器采用ABF載板封裝，欣興可能成為獨家供貨商，未來10年需求量上看10億片。

郭明錤報告預(yù)測，蘋果該AR 頭戴裝置，將配備2 個處理器，高端處理器的運算能力與Mac 的M1 相似，低端處理器則負(fù)責(zé)與傳感器運算相關(guān)，因高端處理器的運算能力與M1 同等級，故高端處理器的電源管理設(shè)計也與M1 的相似，預(yù)測將采用ABF 載板，而低端處理器則采用BT載板。

郭明錤估，蘋果的AR 頭戴裝置配備2 個Sony 提供的4K Micro OLED 顯示器，此裝置可支持VR，對運算能力要求顯著高于iPhone，至少需6-8 個光學(xué)模塊持續(xù)運作，而iPhone 同時運作的光學(xué)模塊最多3 個且不需持續(xù)運算。

Lily點評：
IDC 數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計 2024 年 VR/AR 終端出貨量超 7600 萬臺，其中 AR 設(shè)備達(dá)到 3500 萬臺，占比升至 55%。作為全球智能手機領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)廠商之一的蘋果，在AR 產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)布局， AR 設(shè)備的透鏡已在富士康工廠試產(chǎn)。蘋果收購 Next VR 布局內(nèi)容領(lǐng)域，發(fā)布 ARKit4，以及 LiDAR Depth API 申請可調(diào)節(jié)透鏡 AR 波導(dǎo)顯示系統(tǒng)等幾十項 VR、AR專利。供應(yīng)鏈消息，蘋果預(yù)計2022 下半年發(fā)布AR頭顯產(chǎn)品，2023 年發(fā)布眼鏡產(chǎn)品。

當(dāng)前，ABF載板當(dāng)前交期已經(jīng)超過52周，訂單已經(jīng)排到2023年，產(chǎn)能預(yù)定甚至到了2025年，ABF載板主要用于CPU、GPU、FPGA、ASIC等高運算性能IC。美國芯片大廠英特爾、AMD、英偉達(dá)等通過長期協(xié)議方式鎖定ABF載板產(chǎn)能。香港線路板協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，去年下半年起，ABF載板價格上漲了30%-50%。據(jù)悉，蘋果公司自研芯片M1芯片采用了FC-BGA封裝。其ABF載板由三星電機供應(yīng)。未來加上頭顯上市，蘋果選擇臺廠的可能性也很大。欣興電子具備這個能力，成為蘋果AR頭戴設(shè)備的供應(yīng)商資質(zhì)足夠。

國內(nèi)GPU市場迎來群雄爭霸時代

11月25日，摩爾線程宣布完成A輪20億融資，并宣布研制成功首顆國內(nèi)全功能GPU芯片。

Kevin點評：這兩年，國內(nèi)芯片市場廣受資本青睞，GPU這種類型的芯片更是受資本歡迎。摩爾線程是2020年10成立的，到現(xiàn)在也不過一年多一點，就已經(jīng)完成了三輪融資，除了天使輪沒有透露具體金額，PreA輪就已經(jīng)融資數(shù)十億元，如今A輪已達(dá)20億元。背后資本也都赫赫有名，有深創(chuàng)投、紅杉中國、GGV紀(jì)源資本、字節(jié)跳動戰(zhàn)略投資部、聯(lián)想創(chuàng)投、騰訊投資、博時基金等等。

其實，在通用GPU芯片方面，除了摩爾線程之外，國內(nèi)還有上海的沐曦、登臨科技、壁仞科技和天數(shù)智芯、武漢的芯動科技、西安芯瞳半導(dǎo)體，以及長沙景嘉微等眾多公司。可以說，現(xiàn)在國內(nèi)GPU市場已經(jīng)進步群雄爭霸的時代，未來誰將獨領(lǐng)風(fēng)騷，就看他們這幾年的發(fā)展了。


斥資約5億元 小米、華為投資蔚來電池供應(yīng)商衛(wèi)藍(lán)新能源

11月26日據(jù)媒體報道，蔚來半固態(tài)電池供應(yīng)商衛(wèi)藍(lán)新能源將獲得來自小米集團、華為等戰(zhàn)略機構(gòu)的投資，該項目估值50億人民幣，獲得投資額約5億元。華為、小米集團和順為資本在8月已經(jīng)簽字，決定投資衛(wèi)藍(lán)新能源。目前，小米方面已經(jīng)進入交割程序。

Anson點評：如今新能源賽道高速發(fā)展，各類高科技企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司“插足”汽車領(lǐng)域早已不足為奇。尤其是新能源電池這一朝陽產(chǎn)業(yè)，備受資本的青睞。對比手機市場，汽車市場的發(fā)展空間與機遇更大，也足夠容納更多巨頭。

此次投資已不是小米在汽車領(lǐng)域的第一次投資，繼小米今年三月宣布跨界造車以來，在汽車領(lǐng)域的投資新聞從未斷絕，這也體現(xiàn)了小米立志跨界造車的決心。據(jù)小米官方表示，本次造車計劃攜100億美元進軍汽車市場，在今年先后投資了，專注于自動駕駛計算芯片與平臺等領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)的黑芝麻智能，激光雷達(dá)制造商禾賽科技等。同時在新能源電池方面，還投資了珠海冠宇、蜂巢能源、中航鋰電、贛鋒鋰電等電池企業(yè)。小米多次投資汽車產(chǎn)業(yè)的行為不難看出，小米十分看好汽車市場的發(fā)展，也加速了在汽車產(chǎn)業(yè)的布局，并且對縮短小米汽車的研發(fā)時間起到了很大的幫助。

雖然華為在汽車領(lǐng)域，也有和汽車廠商合作，推出智能汽車的解決方案，但從華為多次發(fā)布聲明表示不造車這一觀點來看，華為可能僅僅只是看好衛(wèi)藍(lán)的固態(tài)電池技術(shù)，以及衛(wèi)藍(lán)在新能源汽車領(lǐng)域的發(fā)展空間。