PMIC芯片本土廠商顯著加大研發(fā)投入，車載成增長最快的領域

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/劉靜）近年隨著5G、IOT、電動汽車等下游應用領域的不斷拓展，PMIC芯片市場規(guī)模進入快速增長中，2021年更是直接突破900億大關。國產(chǎn)的電源企業(yè)數(shù)量也隨之猛增，截至2022年4月7日我國電源企業(yè)數(shù)量已由2019年8月底的1200家增加至2.35萬家。

根據(jù)CINNO Research統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，我國PMIC企業(yè)經(jīng)過十多年的追趕，2021年上半年已在PMIC細分領域的顯示面板實現(xiàn)國產(chǎn)化率24%，國產(chǎn)替代效果顯著。這背后推動PMIC國產(chǎn)替代的因素都有哪些？未來PMIC國產(chǎn)替代機遇最大的細分領域是哪一個？


四大因素推動PMIC國產(chǎn)替代，本土廠商顯著加大研發(fā)投入

PMIC作為模擬芯片最大的細分市場，國產(chǎn)替代空間巨大。根據(jù)Frost&Sulliivan統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，我國電源管理芯片市場正以遠高于全球的增長速度在上升，預計2025年市場規(guī)模將從2020年的118億美元增長至234.5億美元，全球市場占比也將從33%提升至50%。目前在消費電子應用領域，國產(chǎn)PMIC芯片廠商已在美國、歐洲、日本電源管理芯片產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的趨勢下，實現(xiàn)了大部分的國產(chǎn)替代。在汽車領域，雖然國產(chǎn)替代的份額還很少，但我國擁有全球最大的新能源汽車市場，國產(chǎn)廠商的車規(guī)級PMIC芯片產(chǎn)品正在加速認證中。

在中美貿(mào)易摩擦持續(xù)發(fā)酵下，我國也在政策方面加大力度扶持國產(chǎn)PMIC芯片企業(yè)的發(fā)展。3月14日發(fā)布《關于做好2022年享受稅收優(yōu)惠政策的集成電路企業(yè)或項目、軟件企業(yè)清單制定工作有關要求的通知》，進一步給予半導體企業(yè)更大的稅收優(yōu)惠，以增強企業(yè)在研發(fā)方面的投入。

通過進一步整理總市值排名靠前且PMIC業(yè)務占比超50%的9家企業(yè)，發(fā)現(xiàn)2022年上半年獲得政府補助同比增長超40%的企業(yè)就有5家，包括PMIC龍頭企業(yè)圣邦股份、以及希荻微、英集芯、芯朋微、賽微微電。其中剛科創(chuàng)板上市不久的賽微微電更為突出，2022年上半年獲得1691萬元的政府補助，相較去年同期增長高達3381倍。在研發(fā)投入方面，2022年上半年政府補助實現(xiàn)正向增長的英集芯、芯朋微、賽微微電研發(fā)投入占總營收的比例分別較去年同期提升4.38、6.95、9.77個百分點。



通過整理上述9家電源管理IC企業(yè)發(fā)現(xiàn)更為重要的一點是，企業(yè)即便是在營收規(guī)模逐年高速增長的情況下，也并沒有因此降低研發(fā)投入的比例，反而是保持逐年加大的趨勢，上述9家電源管理芯片企業(yè)中便有6家2022年H1研發(fā)投入占比較去年同期提升的，其中較為突出的晶豐明源，2022年上半年研發(fā)投入占比比去年同期提升了20.29個百分點，據(jù)了解其顯著加大的研發(fā)費用，主要用于新產(chǎn)品線的開拓、以及招攬AC/DC、DC/DC產(chǎn)品研發(fā)人才。2022年上半年晶豐明源的“面向高性能核心計算領域的多相大電源DC/DC電源管理芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化”、“智能高效快充”、“高性能DC-DC電源管理芯片”三大研發(fā)項目投入均在1千萬以上。

研發(fā)投入的顯著增加表明國產(chǎn)電源管理芯片企業(yè)對提升產(chǎn)品品質(zhì)、攻克技術壁壘的決心。隨著國產(chǎn)PMIC產(chǎn)品的品質(zhì)和市場認可度逐漸提升，將會有越來越多的中企選擇采購國產(chǎn)芯片。

國內(nèi)電源管理芯片市場空間巨大，全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、中美貿(mào)易、國家政策扶持、企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)和認可度的提升正成為加速PMIC國產(chǎn)替代的四大重要因素。

汽車是未來PMIC國產(chǎn)替代的最大細分市場

從應用領域來看，汽車有望繼消費電子后，成為未來國產(chǎn)替代的最大細分市場。來自天風證券的報告顯示，在電動化和自動化的驅(qū)動下，車載領域已成為整個電源IC增長最快的領域，年復合增長率達到9%。

Yole預計電動汽車到2026年將占汽車市場的30%，電源管理芯片受電動汽車的推動進一步提速增長。此外Yole還預計，到2026年，所有乘用車和80%的小型商用車至少配備Level1 ADAS，這也大大增加了對多通道電源管理芯片的需求。


電源管理芯片種類繁多，在汽車上應用廣泛。按照產(chǎn)品功能主要劃分為四大類：充電、電源管理（PMIC）、電池管理、LED驅(qū)動。其中應用最廣泛的是電源管理（PMIC），其主要包括電感式DC/DC轉(zhuǎn)換器、線性穩(wěn)壓器（LDO）、AC/DC轉(zhuǎn)換器芯片，應用于電動車電控系統(tǒng)、管理電池組和控制電池的能量輸出和調(diào)節(jié)電機的轉(zhuǎn)速等，滿足后視和全景環(huán)視高清汽車影像頭、駕駛員監(jiān)控攝像頭、高清行車記錄、后座娛樂和虛擬儀表板的電源要求。



根據(jù)天風證券研究所統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，我國在汽車計算、控制類芯片的自主率不到1%、傳感器4%、功率半導體8%、通信3%、存儲器8%。而電源管理芯片在車載領域的自給率亦非常低，并且能實現(xiàn)車規(guī)級電源管理IC量產(chǎn)的企業(yè)屈指可數(shù)，不過已掌握車規(guī)級技術的國產(chǎn)PMIC企業(yè)在2022年前三季度推出新品的速度顯著加快。

圣邦微在今年上半年推出符合車規(guī)級IATF16949認證標準的電壓基準芯片LM431BQ新品，產(chǎn)品已實現(xiàn)小批量交付。南芯半導體也于近期推出PD30W/45W/60W/65W、PD/QC 18W/20W/27W、雙C口60W等多款車載充電方案，產(chǎn)品也已通過車規(guī)級AEC-Q100認證。另外，市值300億的思瑞浦也在9月推出了新一代汽車級大電流線性穩(wěn)壓器TPL8151Q，產(chǎn)品具有寬輸入電壓和快速輸入動態(tài)響應、低輸出電壓噪聲等優(yōu)勢。思瑞浦應用于車載領域的電源管理芯片產(chǎn)品相對其他PMIC廠商較多，其車規(guī)級產(chǎn)品能夠涵蓋除計算單元外的所有單元。

安波福半導體專家鞠峰表示，雖然目前我們國產(chǎn)的一些PMIC企業(yè)已經(jīng)拿到了一些體系的認證，甚至是產(chǎn)品的認證，有些還在這個認證當中，但是未來想要進入整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是供應鏈的一些優(yōu)化，提升產(chǎn)品性能、降低系統(tǒng)成本、做更多的集成以及開發(fā)特色工藝才是企業(yè)保持競爭力最根本的方向，亦是幫助國產(chǎn)PMIC廠商在整體上面站穩(wěn)腳跟，實現(xiàn)國產(chǎn)替代的關鍵。

小結(jié)：

電源管理芯片行業(yè)的國產(chǎn)替代正如火如荼地進行著，這不僅表現(xiàn)在中小功率段的消費電子領域，在品質(zhì)要求嚴苛的車載領域也出現(xiàn)國產(chǎn)替代的顯著加速。我國已擁有圣邦股份、思瑞浦、南芯半導體、矽力杰、芯海科技等一批率先掌握車規(guī)級PMIC芯片設計技術的優(yōu)秀企業(yè)，未來隨著這些PMIC企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力的增強，將進一步加速PMIC國產(chǎn)替代趨勢。