宇谷科技沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO！三年換電服務(wù)收入翻漲12倍，募資超10億擴(kuò)產(chǎn)等

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/劉靜）新能源爆火，給換電行業(yè)帶來了重大發(fā)展機(jī)遇。近日，上游的換電設(shè)備廠商宇谷科技更新上半年財(cái)務(wù)資料，向深交所遞交新一版招股說明書。


宇谷科技坐落于杭州。杭州的新能源汽車及相關(guān)產(chǎn)業(yè)走在全國前列，這幾年在積極打造換電服務(wù)，聚集了易馬達(dá)e換電、雷風(fēng)換電、享租換電、鐵搭能源等一批換電企業(yè)。深創(chuàng)投押注的宇谷科技，三年換電服務(wù)收入翻漲12倍，有望成為換電行業(yè)第一梯隊(duì)企業(yè)。

此次宇谷科技開啟創(chuàng)業(yè)板IPO上市征程，擬募集10.94億元資金，投資智能換電產(chǎn)品生產(chǎn)及運(yùn)營中心項(xiàng)目等。

天眼查顯示，宇谷科技實(shí)際控制人是劉愛明和肖劼夫婦，三人直接和間接持股合計(jì)控制公司56.32%的表決權(quán)。劉愛明從大專生到中學(xué)教師、助理，創(chuàng)業(yè)造富成為董事長，2022年領(lǐng)取40.12萬元薪酬。


三年換電服務(wù)收入翻漲12倍，業(yè)務(wù)布局66大城市

宇谷科技是國內(nèi)領(lǐng)先的電動(dòng)兩輪車充換電設(shè)備和服務(wù)提供商，擁有從換電設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)到投放、運(yùn)營的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，具備軟件、硬件、AI技術(shù)深度融合創(chuàng)新研發(fā)能力，研發(fā)了換電業(yè)務(wù)系統(tǒng)“這鋰換電”自主生產(chǎn)鋰電池和換電柜。

電動(dòng)兩輪車換電行業(yè)通過對鋰電池進(jìn)行數(shù)據(jù)收集、大數(shù)據(jù)分析及云計(jì)算決策，賦予能源硬件設(shè)備“大腦”和“神經(jīng)”，保障設(shè)備運(yùn)行安全、提高能源運(yùn)營效率、滿足用戶便捷的要求。

目前，電動(dòng)兩輪車換電市場處于快速發(fā)展階段，2022年中國電動(dòng)兩輪車換電服務(wù)市場規(guī)模為45.3億元，預(yù)計(jì)2023年到2026年，中國電動(dòng)兩輪車換電服務(wù)市場規(guī)模將從70.8億元上升到201.1億元，年復(fù)合增長率為41.62%。

在需求持續(xù)旺盛的換電市場下，宇谷科技營收規(guī)?？焖僭鲩L，從2020年的0.94億元增長至2022年的5.59億元，年復(fù)合增長率高達(dá)144.02%。今年上半年實(shí)現(xiàn)4.07億元營業(yè)收入，超過2021年全年的營收，達(dá)到2022年?duì)I收的72%，2023年度營收有望繼續(xù)創(chuàng)新高。在歸母凈利潤方面，宇谷科技同樣呈現(xiàn)快速增長趨勢，年復(fù)合增長率達(dá)130.9%。

宇谷科技當(dāng)初的營收主要來自充換電設(shè)備銷售，近兩年在換電市場的快速發(fā)展下，營收大頭變成換電服務(wù)。招股書顯示，2022年換電服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入為5.42億元，較三年前的0.40億元翻漲了12.55倍。今年上半年，換電服務(wù)業(yè)務(wù)收入對營收的貢獻(xiàn)率增加到98.63%。

截至2023年6月末，宇谷科技換電業(yè)務(wù)已經(jīng)布局北京、上海、廣州、深圳、杭州、成都等66個(gè)城市，上線運(yùn)營換電柜2.37萬臺(tái)，電池51.75萬個(gè)，在網(wǎng)用戶數(shù)39.11萬個(gè)。


擁有10項(xiàng)發(fā)明專利，募資10.94億擴(kuò)大換電柜及鋰電池生產(chǎn)規(guī)模

電動(dòng)兩輪車換電行業(yè)由少數(shù)幾家頭部換電運(yùn)營商占據(jù)市場領(lǐng)先地位，主要包括鐵塔能源、宇谷科技、e換電和智租換電。此外，換電市場上還存在著部分區(qū)域性的中小型換電運(yùn)營商。

e換電和智租換電尚未公開披露營收數(shù)據(jù)。電子發(fā)燒友網(wǎng)整理了2020年至2023上半年，宇谷科技與同行企業(yè)鐵塔能源換電業(yè)務(wù)收入比較：

與已上市的鐵塔能源相比，宇谷科技在在網(wǎng)用戶數(shù)量、換電柜數(shù)量和收入規(guī)模等方面仍存在一定的差距，宇谷科技表現(xiàn)一定的競爭劣勢。

宇谷科技與主要行業(yè)競爭對手的主要定價(jià)如下表所示：

宇谷科技自主運(yùn)營模式下，30天套餐定價(jià)是280-360元/人，60天套餐是540-648元/人，90天套餐定價(jià)是780-919元/人。宇谷科技的定價(jià)與主要競爭對手同類套餐的價(jià)格差異較小。

在研發(fā)方面，宇谷科技也不斷加大資金投入，2020年至2022年其研發(fā)費(fèi)用以41.40%的年復(fù)合增長率持續(xù)增長，三年研發(fā)投入金額達(dá)3911.96萬元。不過截至2023年6月底，宇谷科技僅擁有10項(xiàng)發(fā)明專利。

此次創(chuàng)業(yè)板IPO，宇谷科技擬募集10.94億元資金，投入以下三大項(xiàng)目：


其中，智能換電產(chǎn)品及運(yùn)營中心項(xiàng)目，宇谷科技擬投入8.24億元資金，增加換電柜、鋰電池的生產(chǎn)規(guī)模，計(jì)劃在建設(shè)期3年內(nèi)每年生產(chǎn)換電柜超4千臺(tái)、鋰電池約8.8萬個(gè)，為公司拓展更多城市地區(qū)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局提供生產(chǎn)支持。

此外，6988萬元募集資金擬用來建設(shè)研發(fā)中心，對現(xiàn)有研發(fā)設(shè)備進(jìn)行更新升級(jí)，并聚焦于鋰電池安全及生命周期管理、在線運(yùn)籌優(yōu)化的電池調(diào)度、換電網(wǎng)絡(luò)布點(diǎn)策略優(yōu)化、用戶精細(xì)化運(yùn)營與管理等領(lǐng)域進(jìn)行深度研發(fā)。

未來，宇谷科技表示，將進(jìn)一步完善公司治理和規(guī)范運(yùn)作水平，保持研發(fā)創(chuàng)新投入，持續(xù)進(jìn)行技術(shù)突破，同時(shí)加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，做好人才儲(chǔ)備工作。