索尼圖像傳感器產(chǎn)能趨緊，國(guó)產(chǎn)替代有望加速，韋爾股份、思特威等公司或迎來機(jī)會(huì)

蘋果在2023年度秋季新品發(fā)布會(huì)上發(fā)布新款iPhone 15系列，其中光學(xué)升級(jí)是重要升級(jí)之一。據(jù)多家權(quán)威機(jī)構(gòu)信息，蘋果iPhone 15系列部分機(jī)型主攝CIS使用索尼三層堆棧方案，這會(huì)占用更多索尼CIS晶圓產(chǎn)能。

由于CIS產(chǎn)能趨于緊張，索尼保供蘋果的背景下，安卓品牌高端CIS需求有望部分轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，看好韋爾股份、思特威為代表的廠商自加速國(guó)產(chǎn)替代。

CMOS圖像傳感器（CIS）三層方案是什么？相比于傳統(tǒng)的堆棧結(jié)構(gòu)，雙層晶體管像素堆棧將實(shí)現(xiàn)光電信號(hào)轉(zhuǎn)換的光電二極管與控制信號(hào)的像素晶體管層分離到不同的基片上，疊加數(shù)據(jù)處理層構(gòu)建三層堆棧結(jié)構(gòu)。從結(jié)構(gòu)和工藝上看，三層堆棧需要消耗晶圓面積大幅增加，而且三層堆棧工藝CIS良率顯著低于成熟CIS產(chǎn)品。索尼目前產(chǎn)能結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)像素層“自供+委外”，數(shù)字層“委外”的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

蘋果新機(jī)光學(xué)升級(jí)產(chǎn)生的增量需求有多大？我們針對(duì)iPhone 15各系列機(jī)型是否采用三層堆疊方案分別進(jìn)行保守、中性、樂觀的假設(shè)，經(jīng)測(cè)算，2023H2 iPhone 15新機(jī)主攝使用索尼約16萬片等效300mm晶圓，較14系列主攝增加約5萬片，相對(duì)2022年蘋果整體產(chǎn)能需求提升約10%。

從產(chǎn)品迭代角度，iPhone新機(jī)將進(jìn)一步強(qiáng)化智能手機(jī)高端機(jī)型主攝CIS“大傳感器尺寸、大pixel”的升級(jí)路線，推動(dòng)各廠商升級(jí)迭代；從供應(yīng)鏈角度，索尼采用三層堆疊工藝供應(yīng)A客戶將占用其更多晶圓產(chǎn)能，安卓端或?qū)⑹艿揭欢ǔ潭鹊挠绊?，?guó)內(nèi)圖像傳感器廠商有望抓住窗口期加速高端產(chǎn)品對(duì)終端品牌廠商的導(dǎo)入。

審核編輯 黃宇