最高增長853.5%！半導(dǎo)體行業(yè)走出低谷，迎來反彈

消費(fèi)電子、智能可穿戴設(shè)備、AIoT、汽車電子等市場需求的回升成為推動企業(yè)業(yè)績增長的重要因素。本文將詳細(xì)分析各企業(yè)在不同領(lǐng)域的表現(xiàn)及其帶來的營收增長。

近日，國內(nèi)多家半導(dǎo)體IC設(shè)計上市公司傳來喜訊，在披露的半年業(yè)績預(yù)告中，預(yù)計今年上半年業(yè)績猛增。Big-Bit整理了15家來自電源管理芯片、存儲芯片、無線連接SoC、功率器件、智能應(yīng)用處理器SoC、MCU、傳感器等領(lǐng)域的半導(dǎo)體IC設(shè)計上市公司半年業(yè)績預(yù)告，讓我們來看看今年上半年半導(dǎo)體哪些領(lǐng)域在賺錢，哪些下游應(yīng)用市場在回暖?

無線連接SoC

炬芯科技：低延遲產(chǎn)品倍數(shù)增長，端側(cè)AI芯片持續(xù)放量

炬芯科技預(yù)計2024 年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為2.8億元，同比增長 27.68%。預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為0.41億元，同比增長 64.76%。

炬芯科技表示，消費(fèi)電子市場需求持續(xù)回暖，公司產(chǎn)品表現(xiàn)不斷取得突破。其中，藍(lán)牙音箱 SoC 芯片系列穩(wěn)步上攻頭部音頻客戶，在國際一線品牌客戶中不斷取得新的斬獲，同時，公司的低延遲高音質(zhì)無線音頻產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，銷售收入呈現(xiàn)倍數(shù)增長;此外，端側(cè)AI處理器芯片銷售持續(xù)增長，銷售收入同比實(shí)現(xiàn)較大幅度增長。

恒玄科技：可穿戴、智能家居持續(xù)增長

恒玄科技預(yù)計 2024 年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 15.31 億元左右，同比增長 68.24%左右;其中，第二季度預(yù)計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 8.78 億元左右，同比增長 66.76%左右。

歸母凈利潤方面，預(yù)計 2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為 1.48 億元左右，與上年同期相比，將增加 0.98 億元左右，同比增長 199.68%左右。

恒玄科技表示營收創(chuàng)新高的主要原因有：(1)下游智能可穿戴和智能家居領(lǐng)域客戶持續(xù)需求增長，驅(qū)動公司營收增長;(2)公司在智能手表/手環(huán)市場持續(xù)拓展新產(chǎn)品、新客戶，市場份額逐步提升;(3)公司新一代智能可穿戴芯片實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。

樂鑫科技：數(shù)智化滲透率提升，B端業(yè)務(wù)有所突破

樂鑫科技預(yù)計 2024 年 1-5 月實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為 1.19億元左右，同比增加123.51%左右。

樂鑫科技表示，業(yè)績增長主要受益于下游各行業(yè)不斷提升的數(shù)智化滲透率，公司在B端業(yè)績方面獲得了新的突破，5 月營業(yè)收入創(chuàng)單月歷史新高。今年 1-5 月，2023 年和2024 年新增客戶貢獻(xiàn)了主要的增長。

本期營收增量主要由次新品類貢獻(xiàn)。公司產(chǎn)品矩陣正在不斷豐富，新品相比目前的次新品類增加差異化的功能屬性，非替代關(guān)系，將協(xié)助拓展新的市場。隨著時間推移，越來越多新品成熟積累年份至次新品類后，將開始貢獻(xiàn)顯著的營收。

功率器件

捷捷微電：緊抓功率半導(dǎo)體器件進(jìn)口替代契機(jī)

捷捷微電預(yù)計2024年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤為1.97億元至2.26億萬元，同比增長105%至135%。

捷捷微電表示，上半年半導(dǎo)體行業(yè)溫和復(fù)蘇，受益于下游市場應(yīng)用領(lǐng)域需求的逐步回暖、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級和客戶需求增長等因素，2024年上半年公司綜合產(chǎn)能有所提高，產(chǎn)能利用率保持較高水平。公司緊緊抓住功率半導(dǎo)體器件進(jìn)口替代契機(jī)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級與客戶需求增長等因素，拓寬下游應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了核心業(yè)務(wù)板塊 IDM 模式下的有效提升。

立昂微：毛利率大幅減少

立昂微預(yù)計2024年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.59億元左右，同比增長8.7%左右。預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-0.74億元至-0.6億元，同比下降134.26%至142.33%。

立昂微表示，得益于半導(dǎo)體行業(yè)景氣度見底回暖及公司加強(qiáng)市場拓展、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品銷量同比實(shí)現(xiàn)大幅增長。折合6英寸的半導(dǎo)體硅片銷量為668.85萬片，同比增長46.22%，環(huán)比增長26.94%，其中12英寸硅片銷量40.75萬片，同比增長89.63%，環(huán)比增長43.65%;半導(dǎo)體功率器件芯片銷量90.16萬片，同比增長4.96%，環(huán)比增長5.22%;化合物半導(dǎo)體射頻芯片銷量1.76萬片，同比增長288.18%，環(huán)比增長31.84%。

報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤下降的主要原因在于綜合毛利率大幅減少所致，綜合毛利率下降較多的主要原因：一是隨著2023年擴(kuò)產(chǎn)項目陸續(xù)轉(zhuǎn)產(chǎn)，本報告期折舊成本同比增加12,090萬元;二是為了拓展市場份額，硅片產(chǎn)品和功率芯片產(chǎn)品的銷售單價有所下降。

士蘭微：新能源市場競爭加劇，毛利率降低

士蘭微預(yù)計2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-3,000 萬元到-2,000 萬元，與上年同期相比，將減少虧損 1,122 萬元到 2,122 萬元。

士蘭微表示，報告期內(nèi)，公司持續(xù)加大模擬電路、IGBT器件、IPM智能功率模塊、PIM功率模塊、碳化硅功率模塊、超結(jié)MOSFET器件、MCU電路、化合物芯片和器件等產(chǎn)品在大型白電、通訊、工業(yè)、新能源、汽車等高門檻市場的推廣力度，公司總體營收較去年同期增長約18%。但同時，由于下游電動汽車、新能源市場競爭加劇，導(dǎo)致部分產(chǎn)品價格下降較快，產(chǎn)品毛利率降低。

吉林華微：IPM銷量大漲

吉林華微預(yù)計2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.6億元至0.7億萬元，同比增加488.40%到586.46%。

吉林華微表示，報告期內(nèi)，公司進(jìn)一步推動并加深與優(yōu)質(zhì)客戶的合作，銷售收入增加，主要是以前年度重點(diǎn)推廣的 IPM 等產(chǎn)品在 2024 年上半年銷售成果顯著，銷售收入上漲，毛利額增加，歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同期上升。

電源管理芯片

上海貝嶺：下游需求增長，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈

上海貝嶺預(yù)計預(yù)計2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.2億元到1.4億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

上海貝嶺表示，集成電路行業(yè)部分市場需求復(fù)蘇、景氣度提升，下游客戶需求有所增長。同時，公司自主創(chuàng)新能力得到進(jìn)一步提升，產(chǎn)品系列和種類不斷完善和豐富。公司抓住機(jī)遇進(jìn)行市場拓展，進(jìn)一步加大產(chǎn)品銷售力度，收入同比預(yù)計增長 27%，貢獻(xiàn)毛利額同比增加。

南芯科技：訂單飽滿，主營業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長

南芯科技預(yù)計 2024 年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.32億元到13.02億元，較上年同期增長 86.51%到 97.11%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.03億元到2,21億元，較上年同期增長 101.28%到 119.16%。

南芯科技表示受終端需求回暖影響，公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，持續(xù)推出有市場競爭力的產(chǎn)品，公司在手訂單飽滿，主營業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長。

智能應(yīng)用處理器SoC

瑞芯微：AIoT持續(xù)滲透，凈利大漲686.29%

瑞芯微預(yù)計 2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1.6億元到1.95億元，同比增長543.15%到 686.29%。

瑞芯微表示，市場需求逐步復(fù)蘇，AIoT 迎來增長。報告期內(nèi)，依托 AIoT 產(chǎn)品布局優(yōu)勢，公司在 AIoT 各產(chǎn)品線持續(xù)滲透，在汽車電子、機(jī)器視覺、工業(yè)應(yīng)用、教育及消費(fèi)電子等領(lǐng)域繼續(xù)突破，實(shí)現(xiàn)凈利潤同比大幅增長約 543.15%到 686.29%。

全志科技：智能車載、工業(yè)控制、掃地機(jī)器人、智能投影全線回暖

全志科技預(yù)計2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤為1.12億元到1.28億元，同比增長759.31%到853.50%。

全志科技表示，半導(dǎo)體景氣度回升，智能車載、工業(yè)控制、掃地機(jī)器人、智能投影等下游細(xì)分領(lǐng)域需求提升，同時公司新產(chǎn)品及新方案順利量產(chǎn)，帶動營業(yè)收入同比增長約55.00%，營業(yè)收入增長帶動凈利潤增長。

存儲芯片

兆易創(chuàng)新：消費(fèi)、網(wǎng)通市場回暖，存儲芯片帶飛

兆易創(chuàng)新預(yù)計2024年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.18億元左右，同比增幅54.18%左右。

兆易創(chuàng)新表示，經(jīng)歷2023年市場需求低迷和庫存逐步去化后，2024年上半年消費(fèi)、網(wǎng)通市場需求回暖，帶動公司存儲芯片產(chǎn)品銷量和營收增長;2024年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約36.09億元，同比增長21.69%，帶動凈利潤增長約54.18%。

佰維存儲：國外客戶取得突破，研發(fā)投入不斷加大

佰維存儲預(yù)計2024年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31億元至37億元，同比增長169.97%至222.22%。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.8億元至3,3億元，同比增長194.44%至211.31%。

佰維存儲表示，業(yè)績變化主要系行業(yè)復(fù)蘇，公司業(yè)務(wù)大幅增長。2024年上半年公司抓住行業(yè)上行機(jī)遇，大力拓展國內(nèi)外一線客戶，實(shí)現(xiàn)市場與業(yè)務(wù)的成長突破，產(chǎn)品銷量同比大幅提升。公司在存儲解決方案研發(fā)、芯片設(shè)計、先進(jìn)封測和測試設(shè)備等領(lǐng)域不斷加大研發(fā)投入，持續(xù)增強(qiáng)核心競爭力，2024年半年度研發(fā)費(fèi)用約為2.1億元，同比增長超過170%。

傳感器

韋爾股份：高端智能手機(jī)市場導(dǎo)入，自動駕駛市場持續(xù)滲透

韋爾股份預(yù)計2024年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為119.04億元到121.84億元，同比增長34.38%到37.54%。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為13.08億元到14.08億元，同比增加 754.11%到 819.42%。

韋爾股份表示，2024年上半年，市場需求持續(xù)復(fù)蘇，下游客戶需求有所增長，伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場自動駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司的營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長;此外，公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，公司的產(chǎn)品毛利率逐步恢復(fù)，整體業(yè)績顯著提升。

匯頂科技：成本優(yōu)化，毛利逐步恢復(fù)

匯頂科技預(yù)計2024年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.6億元左右，同比增長11.8%左右。預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為3.17億元左右，與上年同期的-1.36億元相比，增加約4.53億元，同比扭虧為盈。

匯川科技表示，受益于終端客戶需求的增長，公司出貨量及營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長，加上公司產(chǎn)品迭代及晶圓成本的下降，產(chǎn)品成本得以優(yōu)化，毛利率水平逐步恢復(fù);2023 年半年度，公司受 2022 年度整體備貨較多及 2023 年第二季度終止TWS 項目研發(fā)的影響，計提了大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司 2024 年半年度未出現(xiàn)大額資產(chǎn)減值情況;公司持續(xù)管控研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用，并預(yù)計實(shí)現(xiàn)同比下降。

總結(jié)

從上述15家國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計上市公司的半年業(yè)績預(yù)告中可以看出，目前半導(dǎo)體市場已經(jīng)迎來了明顯的觸底反彈，15家公司中，除立昂微外，凈利潤均迎來巨幅增長，凈利潤漲幅排名前三的全志科技、韋爾股份、瑞芯微，漲幅分別達(dá)到了驚人的853.50%、819.42%和686.29%。通過對這些半導(dǎo)體公司的分析，Big-Bit提煉出一些共通點(diǎn)、趨勢以及對行業(yè)的啟發(fā)。

首先，各半導(dǎo)體公司的業(yè)績增長普遍受益于市場需求的回升。消費(fèi)電子、智能可穿戴設(shè)備、AIoT和汽車電子等下游市場的需求恢復(fù)，成為推動營收和利潤增長的主要因素。

其次，許多半導(dǎo)體公司通過產(chǎn)品創(chuàng)新和迭代，不斷推出滿足市場需求的高性能產(chǎn)品，進(jìn)一步推動了業(yè)績的提升。炬芯科技的低延遲高音質(zhì)無線音頻產(chǎn)品和恒玄科技的新一代智能可穿戴芯片，都在市場上取得了突破。

在客戶拓展方面，各半導(dǎo)體公司也展示了積極的成果。樂鑫科技在B端業(yè)務(wù)上取得突破，新增客戶顯著貢獻(xiàn)了營收增長;佰維存儲則是通過大力拓展國內(nèi)外一線客戶，實(shí)現(xiàn)了市場與業(yè)務(wù)的成長突破;捷捷微電抓住了功率半導(dǎo)體器件進(jìn)口替代契機(jī)，拓寬了下游應(yīng)用領(lǐng)域。

此外，成本優(yōu)化和毛利恢復(fù)也是部分半導(dǎo)體公司提升盈利水平的重要策略。例如匯頂科技和韋爾股份就通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化使得毛利率逐步恢復(fù)，業(yè)績顯著改善。

吉林華微則通過與優(yōu)質(zhì)客戶的深入合作，實(shí)現(xiàn)了銷售收入的大幅增加。此外，成本優(yōu)化和毛利恢復(fù)也是部分公司提升盈利水平的重要策略。匯頂科技通過優(yōu)化成本和產(chǎn)品迭代，使得毛利率逐步恢復(fù)，業(yè)績顯著改善。

從市場趨勢來看，智能化和物聯(lián)網(wǎng)市場的持續(xù)滲透是顯著的。AIoT和智能設(shè)備市場的需求增加，成為推動半導(dǎo)體公司業(yè)績增長的重要動力。瑞芯微和全志科技在AIoT、智能車載、工業(yè)控制等領(lǐng)域的布局，使得這些市場的需求不斷增加，帶動了半導(dǎo)體公司業(yè)績的顯著提升。

此外，新能源市場的重要性也在增加。新能源汽車和新能源市場需求的增長，對功率半導(dǎo)體器件和智能功率模塊的需求增加，國內(nèi)半導(dǎo)體公司“上車”的機(jī)會顯著增加。面對國外大廠的價格戰(zhàn)等干擾，國內(nèi)半導(dǎo)體公司要抓緊提升產(chǎn)品競爭力，抓住進(jìn)口替代這一契機(jī)。

總體來看，2024年上半年中國半導(dǎo)體行業(yè)的回暖為企業(yè)提供了重要的增長機(jī)遇。只有抓住市場需求變化、加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、拓展客戶和優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，才能在激烈的市場競爭中保持競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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審核編輯 黃宇