擴(kuò)產(chǎn)帶動芯片價格下跌，是市場所需還是盲目競爭使然？

在LED和MEMS雙輪驅(qū)動下，2018年華燦光電“百尺竿頭，更進(jìn)一步?！?/p>

華燦光電董事長俞信華介紹到，2018年第一季度銷售額7.1億，同比增長40%左右，整體凈利潤1.43億，LED芯片凈利潤超過1億，藍(lán)寶石業(yè)務(wù)凈利潤3000多萬。扣除非經(jīng)常性損益歸母凈利潤為7000萬，同比增長57%。

作為一家以技術(shù)為先導(dǎo)的芯片企業(yè)，歷經(jīng)十幾年的發(fā)展，華燦芯片逐漸占領(lǐng)LED各細(xì)分市場。如今，華燦的LED芯片已經(jīng)覆蓋全國，成為國內(nèi)第二大芯片供應(yīng)商，國內(nèi)最大顯示屏芯片供應(yīng)商。2015年收購云南藍(lán)晶，整合LED上游產(chǎn)業(yè)資源；2018年收購美新半導(dǎo)體，未來形成LED芯片和MEMS傳感器雙主業(yè)發(fā)展。

其中，藍(lán)晶科技的工廠在晶體生長上有優(yōu)勢，在材料利用率等方向現(xiàn)在正在提升。而美新的加速度計早已進(jìn)入國際大品牌汽車，如通用、福特、馬自達(dá)等，主要是通過 Autoliv公司進(jìn)入上述汽車廠商；今年拓展國產(chǎn)車市場，國內(nèi)會有百萬量級的銷量。美新半導(dǎo)體現(xiàn)有幾個億的銷售，在穩(wěn)定性、精準(zhǔn)度，都有自己強(qiáng)大優(yōu)勢。

據(jù)華燦光電副總裁汪江波透露，華燦光電將會從2018年第二季度開始做垂直一體化合并，再加上公司原有的藍(lán)寶石業(yè)務(wù)，整個業(yè)務(wù)就可以和三安光電相比。

的確，一直以來三安光電是華燦光電在國內(nèi)最大的競爭對手。繼三安光電去年年底宣布投資333億元用于半導(dǎo)體項目擴(kuò)產(chǎn)之后，華燦光電也在今年2月份宣布投資108億元用于擴(kuò)產(chǎn)。由此可以看出，三安與華燦的產(chǎn)能賽跑已經(jīng)由“小跑”進(jìn)展為“大邁步跑”。

其實(shí)，在整個LED芯片行業(yè)，擴(kuò)產(chǎn)的不只有三安和華燦兩家。包括紅黃光規(guī)模供應(yīng)量最大的乾照光電，“新科狀元”聚燦光電以及倒裝芯片技術(shù)引領(lǐng)者德豪潤達(dá)都在大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，還有兆馳股份這樣的新進(jìn)者也在芯片領(lǐng)域動作頻頻。這些芯片大廠的擴(kuò)產(chǎn)行為，曾一度引發(fā)市場對芯片市場供需關(guān)系失衡以及惡性競爭的恐慌。

對于芯片市場的擔(dān)憂，華燦光電表示，去年據(jù)說很多廠商都要擴(kuò)產(chǎn)，但是真正擴(kuò)出來形成產(chǎn)能的并不多。例如，很多人以為兆馳股份的100臺MOCVD機(jī)臺會在今年擴(kuò)出來，但是可能要到2019年第二季度以后才能真正形成產(chǎn)能。同時可以對比2010-2011年這個時間段，2010年有很多新產(chǎn)能進(jìn)入，但真正在用的并不多，部分廠商2011年購買的設(shè)備至今仍未派上用場。

“LED芯片是技術(shù)高度密集型的產(chǎn)業(yè)，具有一定的技術(shù)門檻。”汪江波表示。因此，對于芯片產(chǎn)業(yè)來說，擴(kuò)充產(chǎn)能的釋放并不是一蹴而就的，需要有階段性地釋放。

另外，從行業(yè)角度而言，每年都有超過10%的增長，2018年也會如此。從中游封裝和下游應(yīng)用廠商今年第一季度業(yè)績增長情況來看， 2018年第一季度中游封裝廠商營業(yè)收入基本都是在20%-30%的增速，下游顯示屏應(yīng)用廠商收入增速甚至高達(dá)60%。因此可以肯定的是，整個LED行業(yè)對于芯片的需求量在持續(xù)增長是毋庸置疑的。

與此同時，我們不得不正視的是，芯片大廠的擴(kuò)產(chǎn)舉動帶動了市場芯片產(chǎn)品的價格下滑。有消息人士稱，由于中國制造商產(chǎn)能增加導(dǎo)致了供應(yīng)過剩的局面，自2017年第四季度以來，LED芯片價格就開始下降。作為中國最大的兩家LED外延片和芯片制造商，三安光電和華燦光電于2017年第四季度將LED芯片的報價下調(diào)了20%；與此同時，2018年第一季度LED價格持續(xù)下跌。

對此，華燦光電認(rèn)為，目前芯片作為工業(yè)品，肯定會有下降幅度，一季度略微有下降，但是幅度不大，大概下滑了2-3個百分點(diǎn)，2018年第二季度到下半年的價格走勢一定是平穩(wěn)略有下降。

LED芯片價格結(jié)束了長達(dá)兩年的穩(wěn)定和小幅上漲趨勢，而此次芯片降價對于LED封裝廠商來說，連續(xù)兩年不降價帶來的成本壓力也得到了一定程度的緩解。