存儲芯片市場價格止跌 AI芯片需求推動先進工藝發(fā)展

經(jīng)歷漫長的下行周期之后，存儲芯片市場價格止跌，部分型號存儲芯片價格出現(xiàn)反彈，該行業(yè)的疲軟需求可能終于觸底。

日前，以三星、美光、海力士等存儲芯片原廠提價已經(jīng)反饋到供應(yīng)鏈，A股存儲芯片產(chǎn)業(yè)鏈公司深圳市江波龍電子股份有限公司（江波龍，301308）接受投資者調(diào)研時表示，在原廠減產(chǎn)效應(yīng)的影響下，晶圓價格上漲的趨勢已經(jīng)形成，產(chǎn)業(yè)鏈上下游對于本輪價格調(diào)整基本達成一致。

“三星電子第三季的營業(yè)利潤比第二季度增長了262.6%。在此之前，一季度的營業(yè)利潤比前一季度下降了85.15%，二季度的營業(yè)利潤比一季度小幅提高了4.68%?！?/p>

“SK海力士在季度報告中表示，動態(tài)隨機存儲器（DRAM）部門在今年前兩個季度出現(xiàn)虧損后，第三季度恢復(fù)了盈利?！?/p>

這兩家韓國公司是全球最大的兩家DRAM芯片制造商，美國的美光公司位列第三。DRAM這種內(nèi)存芯片主要用于筆記本和智能手機等消費設(shè)備中。

道爾頓投資公司（Dalton Investments）的高級研究分析師James Lim對此表示，“內(nèi)存芯片價格回升的一大推動力是全行業(yè)的供應(yīng)減少，從而導(dǎo)致庫存下降。”

Lim還指出，“個人計算機和行動客戶的庫存似乎已經(jīng)大幅下降，極低的內(nèi)存價格往往會促使下游企業(yè)補充庫存、或者為每臺設(shè)備增加內(nèi)存容量。”

疫情結(jié)束以來，芯片制造商一直在通過減產(chǎn)來減少過剩的庫存，也壓低了內(nèi)存芯片的價格。三星在上周的報告中表示，“隨著全行業(yè)減產(chǎn)，越來越多的人意識到行業(yè)已經(jīng)觸底，我們收到了許多采購意向?！?/p>

金融服務(wù)公司晨星（Morningstar）的研究主管Kazunori Ito表示，“財報電話會議證實，存儲行業(yè)已經(jīng)如預(yù)期的那樣觸底反彈?！?/p>

Ito在一份報告中指出，“三星的DRAM平均銷售價格已上漲了個位數(shù)，這是三星八個季度以來首次漲價，而SK海力士的平均銷售價格上漲了10%。”

晨星公司補充道，三星的股票被低估了，SK海力士的股票則比我們的公允價值估計高出18%-20%，并且晨星公司預(yù)計其他芯片制造商也前景強勁。

此前，全球最大的代工芯片制造商臺積電的業(yè)績超出了分析師的預(yù)期，并預(yù)測芯片行業(yè)最糟糕的時期可能很快就會過去。

總部位于美國的高通公司也對當(dāng)前季度給出了強勁的預(yù)測，指出芯片市場將復(fù)蘇。

晨星公司的Ito也補充道，“盡管庫存水平在2023年年中見頂，但目前仍處于高位，尤其是NAND閃存芯片。”

NAND是另一種重要的存儲芯片，通常與個人計算機、服務(wù)器和智能手機中的DRAM一起使用。

他認為，“內(nèi)存供應(yīng)商預(yù)計將繼續(xù)維持較低的產(chǎn)能利用率，并對明年增加產(chǎn)能持謹慎態(tài)度，由于供應(yīng)仍有限，這應(yīng)有利于內(nèi)存價格?！?/p>

TrendForce公司則表示，預(yù)計內(nèi)存供應(yīng)商將繼續(xù)在2024年縮減DRAM和NAND閃存的產(chǎn)量。同時，該公司還預(yù)測，到2024年，DRAM和NAND閃存的需求將分別增長13%和16%。

審核編輯：劉清