用8組數(shù)據(jù)還原真實(shí)的2018年鋰電產(chǎn)業(yè)生態(tài)

2018年是動(dòng)力電池行業(yè)血雨腥風(fēng)、大清洗的一年，影響和改變著鋰電產(chǎn)業(yè)格局和企業(yè)的生存狀態(tài)。值此行業(yè)大變革之際，鋰電企業(yè)如何把握機(jī)遇、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?

高工鋰電從國(guó)家政策、資本兼并購(gòu)及項(xiàng)目擴(kuò)張、各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)銷實(shí)況及發(fā)展趨勢(shì)等多個(gè)維度，用8組數(shù)據(jù)還原一個(gè)真實(shí)的2018年鋰電產(chǎn)業(yè)生態(tài)，以幫助鋰電企業(yè)更好地“了解當(dāng)下、研判未來(lái)”。且看下文：

1、新能源汽車：70%—120萬(wàn)輛

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年1-10月我國(guó)新能源汽車生產(chǎn)約80.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)70%。1-10月份新能源汽車產(chǎn)銷快速增長(zhǎng)，累計(jì)產(chǎn)銷量分別均超2017全年產(chǎn)銷總量，預(yù)計(jì)2018年全年產(chǎn)銷量有望突破120萬(wàn)輛。與傳統(tǒng)汽車市場(chǎng)對(duì)比，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展增速明顯。

需注意的是，新能源汽車各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展存在明顯差異，其中客車市場(chǎng)低迷，個(gè)別月份裝機(jī)電量甚至出現(xiàn)下滑；物流車市場(chǎng)一片狼藉，車企普遍生產(chǎn)計(jì)劃減少甚至停滯，個(gè)別車企甚至因資金鏈斷裂而面臨倒閉危機(jī)，導(dǎo)致動(dòng)力電池企業(yè)訴訟追債現(xiàn)象增加；乘用車市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛，甚至超200%，但真正受益的僅限于幾家車企及排名靠前的幾家動(dòng)力電池企業(yè)。

2、動(dòng)力電池：86%-140Wh/kg-15%

GGII統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年1-10月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)總電量約34.72GWh，同比增長(zhǎng)97%。其中電池裝機(jī)總電量排名前十的企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能約30GWh，占整體的86%。關(guān)于前10的座次之爭(zhēng)，寧德時(shí)代、比亞迪穩(wěn)居前兩位。雖然每個(gè)單月中位于第三位的排名均有變動(dòng)，卻也主要被國(guó)軒高科、孚能科技、力神等不超過(guò)5家電池企業(yè)占據(jù)，越往后企業(yè)排名的變動(dòng)越大。

能量密度方面，在2018年補(bǔ)貼政策倒逼下，今年動(dòng)力電池系統(tǒng)能量密度顯著提高。年初工信部發(fā)的推薦目錄中，產(chǎn)品系統(tǒng)能量密度達(dá)140Wh/kg的動(dòng)力電池企業(yè)較少；到年末發(fā)布的推薦目錄中，乘用車及客車系統(tǒng)能量密度達(dá)140Wh/kg比比皆是，乘用車中達(dá)到160Wh/kg也增多，第11批推薦目錄中寧德時(shí)代配套的一款乘用車甚至達(dá)到170Wh/kg。

價(jià)格方面，近年來(lái)動(dòng)力電池價(jià)格已經(jīng)呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)，當(dāng)前磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)價(jià)在1.1-1.2元/Wh，三元電池市場(chǎng)價(jià)在1.3-1.4元/Wh左右。GGII調(diào)研顯示，針對(duì)明年補(bǔ)貼繼續(xù)退坡，主機(jī)廠普遍提出降價(jià)需求，絕大多數(shù)認(rèn)為降價(jià)10%-15%較為合理可行，2019年三元?jiǎng)恿﹄姵夭少?gòu)價(jià)格降到1.1元/Wh左右甚至更低，磷酸鐵鋰電池采購(gòu)價(jià)格降到1元/Wh以下。

3、關(guān)鍵材料：22個(gè)

盤點(diǎn)2018年鋰電上游碳酸鋰、四大關(guān)鍵材料大事件，共計(jì)有22個(gè)，包括投擴(kuò)產(chǎn)、兼并購(gòu)、資本等。梳理發(fā)現(xiàn)主要存在以下幾大特征：碳酸鋰、負(fù)極材料、電解液等領(lǐng)域的穩(wěn)定度較高，攪動(dòng)這三大市場(chǎng)江湖的企業(yè)都集中在行業(yè)領(lǐng)軍者中；

正極材料市場(chǎng)，三元前驅(qū)體及三元尤其是高鎳三元擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目在增多，主流項(xiàng)目由容百科技、華友鈷業(yè)、當(dāng)升科技、杉杉能源、優(yōu)美科、巴斯夫、格林美等領(lǐng)銜。磷酸鐵鋰材料日漸式微，曾經(jīng)占據(jù)出貨量大頭的安達(dá)科技已經(jīng)中止IPO；隔膜方面，排名靠前的龍頭企業(yè)占據(jù)著主流市場(chǎng)，且都在擴(kuò)產(chǎn)，呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”態(tài)勢(shì)。同時(shí)隔膜競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格戰(zhàn)凸顯，競(jìng)爭(zhēng)白熱化。

國(guó)際細(xì)分巨頭入駐中國(guó)甚至加碼投資的步伐在加快，這是今年整個(gè)鋰電材料市場(chǎng)最鮮明的共同特征。比如在中國(guó)擴(kuò)大氫氧化鋰產(chǎn)能的美國(guó)雅寶；隔膜方面，SK集團(tuán)和旭化成擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模加大；正極材料方面，優(yōu)美科、巴斯夫等均在加速旗下項(xiàng)目進(jìn)程，新進(jìn)者美國(guó)恩創(chuàng)入局。

4、關(guān)鍵設(shè)備：TOP10-60%

伴隨著動(dòng)力電池行業(yè)的高門檻、高集中化態(tài)勢(shì)，鋰電設(shè)備行業(yè)格局在不斷演變。今年以來(lái)，動(dòng)力電池企業(yè)招標(biāo)對(duì)設(shè)備在技術(shù)工藝、性能參數(shù)、運(yùn)行穩(wěn)定等方面有著更為嚴(yán)格的要求。同時(shí)在價(jià)格方面，補(bǔ)貼退坡導(dǎo)致電池企業(yè)降本壓力驟增，對(duì)于招標(biāo)設(shè)備價(jià)格的壓制也更為凌厲。

只有在技術(shù)、成本、規(guī)模、交付周期、資本、客戶資源等多方面綜合實(shí)力較強(qiáng)的設(shè)備企業(yè)有望生出。在此背景下，動(dòng)力電池各個(gè)工序的關(guān)鍵設(shè)備市場(chǎng)集中度逐漸提高，排名前10的設(shè)備企業(yè)今年市場(chǎng)份額超60%，預(yù)計(jì)明后年將超80%。同時(shí)，新進(jìn)入者將變少，各細(xì)分領(lǐng)域逐漸衍生出龍頭企業(yè)，比如卷繞機(jī)領(lǐng)域先導(dǎo)智能領(lǐng)先；涂布機(jī)領(lǐng)域新嘉拓、浩能科技領(lǐng)先。

5、儲(chǔ)能市場(chǎng)：100MW-4個(gè)

今年以來(lái)，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能大閘開啟，典型事件有河南電網(wǎng)100MW儲(chǔ)能示范工程、江蘇鎮(zhèn)江東部電網(wǎng)儲(chǔ)能示范項(xiàng)目、寧德時(shí)代參與的福建地區(qū)分三期實(shí)施的鋰電池電網(wǎng)儲(chǔ)能項(xiàng)目、湖南長(zhǎng)沙電池儲(chǔ)能電站一期示范工程。

河南電網(wǎng)100MW儲(chǔ)能示范工程是目前河南最大的電池儲(chǔ)能項(xiàng)目，也是中國(guó)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能最大的示范工程之一。它由國(guó)家電網(wǎng)平高集團(tuán)投資建設(shè)，橫跨河南9地市16個(gè)變電站；江蘇鎮(zhèn)江東部電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能工程(101MW/202MWh)橫跨丹陽(yáng)、鎮(zhèn)江新區(qū)和揚(yáng)中市；福建項(xiàng)目計(jì)劃總投資24億元，擬分三期實(shí)施，項(xiàng)目一期擬建設(shè)規(guī)模為100MWh級(jí)鋰電池儲(chǔ)能電站，二期將擴(kuò)建500MWh級(jí)鋰電池儲(chǔ)能設(shè)備，三期將擴(kuò)建1000MWh級(jí)鋰電池儲(chǔ)能設(shè)備。

湖南長(zhǎng)沙電池儲(chǔ)能電站一期示范工程建設(shè)規(guī)模為60MW/120MWh，采取“分散布置、集中控制”方式，分三個(gè)單體項(xiàng)目實(shí)施：芙蓉220kV變電站(26MW/52MWh)，榔梨220kV變電站(24MW/48MWh)，延農(nóng)220kV變電站(10MW/20MWh)。一期項(xiàng)目總投資約4.1億元。

從行業(yè)角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)電網(wǎng)儲(chǔ)能需求興起，得益于近年來(lái)動(dòng)力電池發(fā)展帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池性能提高、成本降本，同時(shí)也大幅拉動(dòng)磷酸鐵鋰電池需求，為不能滿足新能源汽車補(bǔ)貼新政的磷酸鐵鋰電池提供了一條去產(chǎn)能的出路。

6、動(dòng)力電池回收-超30家

高工鋰電初步統(tǒng)計(jì)，目前布局動(dòng)力電池回收領(lǐng)域企業(yè)超30家，主要包括格林美、華友鈷業(yè)、中天鴻鋰、贛州豪鵬、芳源環(huán)保、邦普集團(tuán)、乾泰技術(shù)、桑德集團(tuán)、中航鋰電、北京賽德美、巡鷹新能源、駱駝股份、雄韜股份、泰力、東鵬新材料、光華科技、中友循環(huán)、金源新材、西恩科技、鹽城星創(chuàng)、佳納能源等企業(yè)。

在動(dòng)力電池報(bào)廢量不夠用的情況下，越來(lái)越多的企業(yè)扎堆布局回收領(lǐng)域，隱患開始凸顯?！鞍凑宅F(xiàn)在各家回收企業(yè)已經(jīng)有的及正在建設(shè)中的產(chǎn)量，已經(jīng)遠(yuǎn)超過(guò)報(bào)廢量甚至多出幾倍，截止到2025年都已經(jīng)夠用了；按照GWh預(yù)測(cè)，現(xiàn)在投入的動(dòng)力電池全部拿來(lái)回收都不夠。”資深業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，其實(shí)機(jī)會(huì)只會(huì)留給少數(shù)基礎(chǔ)深厚的企業(yè)。

7、IPO失敗典型案例：6個(gè)

近兩年，在市場(chǎng)升溫的大背景之下，鋰電企業(yè)亟需加大研發(fā)投入、擴(kuò)建產(chǎn)能搶占市場(chǎng)，如果資金跟不上，或?qū)⒚媾R巨大的風(fēng)險(xiǎn)，于是越來(lái)越多的鋰電企業(yè)選擇奔赴IPO。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年至今有近20家鋰電企業(yè)沖刺IPO，新三板企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)IPO的現(xiàn)象尤為明顯。

然而，在補(bǔ)貼退坡、產(chǎn)能過(guò)剩和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多重壓力之下，導(dǎo)致包括材料、電池、設(shè)備等領(lǐng)域的鋰電企業(yè)普遍出現(xiàn)了營(yíng)收凈利及毛利率下滑、嚴(yán)重依賴大客戶、應(yīng)收賬款高企、企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)等經(jīng)營(yíng)困難，鋰電企業(yè)奔赴IPO被否案例越來(lái)越多，典型案例有安達(dá)科技、珠海銀隆、凱金能源、騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、珠海賽緯、邁奇化學(xué)等。

8、電動(dòng)車起火：超50起

全球電動(dòng)化大趨勢(shì)下，安全隱患已經(jīng)成為整個(gè)純電動(dòng)汽車行業(yè)無(wú)法繞開的“不定時(shí)炸彈”。高工鋰電初步統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入2018年以來(lái)，國(guó)內(nèi)大大小小電動(dòng)車起火事故已經(jīng)超過(guò)50起，涉及客車、物流車、乘用車等不同車型，且有不斷蔓延增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

梳理分析接連發(fā)生的電動(dòng)汽車起火事件，大部分原因都指向了電池，而對(duì)于電池?zé)崾Э氐脑蜻M(jìn)行追溯，則包括過(guò)熱、過(guò)充、內(nèi)短路、碰撞等關(guān)鍵因素，涉及到電芯級(jí)規(guī)格選型、材料控制、生產(chǎn)制造品質(zhì)控制、模組及pack級(jí)的安全防護(hù)、使用環(huán)節(jié)操作等多個(gè)層面的原因。從人為因素來(lái)看，業(yè)內(nèi)則把引發(fā)安全事故的原因歸結(jié)為：能量密度提升和降成本過(guò)于激進(jìn)。