國內(nèi)供應鏈廠商加速產(chǎn)業(yè)“南遷”之路,出海的前景趨勢難料

自中美貿(mào)易局勢升級以來，國內(nèi)手機供應鏈廠商為了緩解本土增量市場和關(guān)稅的雙重壓力，正加速產(chǎn)業(yè)“南遷”之路。從模組、配件、整機和落地等方面綜合解讀手機產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的近況和痛點。

全球智能手機市場出貨量持續(xù)下滑仍在延續(xù)，據(jù)統(tǒng)計公司Canalys預測2019年智能手機出貨量將會同比下降3.1%，下跌至13.5億部；以及受中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升級的影響，手機產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)“南遷”的強勁勢頭。集微網(wǎng)此前報道，當前已有舜宇光學、歐菲光、同興達、合力泰、三贏興等企業(yè)為代表的模組廠在去年展開了在印度投資的計劃。

與此同時，手機產(chǎn)業(yè)鏈中的配件廠商也已經(jīng)同步進行了產(chǎn)業(yè)“南遷”的布局。據(jù)集微網(wǎng)記者了解，立訊精密、歌爾股份、瀛通通訊等目前已在印度和越南等地建廠，部分產(chǎn)線已量產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，“從整個手機產(chǎn)業(yè)鏈來看，當主流終端廠商在東南亞市場大展拳腳之時，其上下游配套產(chǎn)業(yè)鏈廠商轉(zhuǎn)移也是必然的。只是，配件廠商的南遷或許不是大趨勢，主要是依賴美國市場的廠商，其他中小廠商或更依賴于本土化市場?！?/p>

配件廠商暴利時代不再

幾年前，受益于蘋果配件產(chǎn)品的豐厚利潤，造就了很多華強北山寨配件廠商一夜暴富的故事。然而，從iPhone 8開始，蘋果硬件配置進行大升級，特別是設(shè)置MFi認證，使眾多蘋果供應鏈末端的配件廠商失去市場話語權(quán)。

不僅是蘋果，國內(nèi)眾多終端廠商的每一代產(chǎn)品在配件規(guī)格上進行的更新升級，認證體系繁復，認證費也更高，一定程度上導致配件市場紅利的萎縮。

此外，當前的配件市場，諸如數(shù)據(jù)線、充電器等配件產(chǎn)品的無限普及，單價管控導致利潤見底，利潤不復當年。不過，相比之下，無線耳機在當前的配件市場中可謂是逐利的“佼佼者”。

隨著智能手機外觀功能的不斷進化，配件也不斷升級，加上用戶對耳機輕便化的需求，無線耳機應運而生。根據(jù)GFK數(shù)據(jù)，2016年無線耳機出貨量僅918萬臺，市場規(guī)模不足20億元，預計2020年無線耳機的市場規(guī)模將達到110億美金。

自2016年蘋果發(fā)售AirPods耳機，在客戶體驗和便攜性的提升下，AirPods一發(fā)售就成為爆款，這也催生了TWS耳機的市場需求?；谔O果帶來的市場紅利，TWS耳機出現(xiàn)供不應求，索尼、B&O、三星、華為、小米等傳統(tǒng)耳機廠商及終端手機品牌廠商也迅速跟進。

業(yè)內(nèi)人士表示：“配件市場存在一個‘殊途同歸’的效應，因普及而價廉。基于當前無線耳機處于不充分競爭的狀態(tài)，其利潤相對較高?！?/p>

同時，無線耳機從藍牙芯片、傳感器到電源IC等產(chǎn)品方案還存在技術(shù)壁壘，加之蘋果的MIF認證沒有完全開放，少數(shù)無線耳機配件廠商所掌控的市場份額還未分割，占據(jù)一定優(yōu)勢。

無線耳機市場需求不斷增長，也催生了耳機的聲學產(chǎn)品市場水漲船高，特別是蘋果供應商立訊精密、歌爾股份等，賺取了一波無線耳機的市場紅利。

不過，隨著TWS產(chǎn)業(yè)鏈的成熟和無線耳機技術(shù)壁壘攻克及相關(guān)標準的陸續(xù)出臺，TWS耳機市場將加速普及，TWS耳機將進入新一輪價格戰(zhàn)洗牌。

在此情況下，基于終端品牌、模組廠商等已向東南亞市場轉(zhuǎn)移產(chǎn)能等前提下，立訊精密、歌爾股份及瀛通通訊因在印度和越南等配件廠商海外建廠，也具備了一定先機。

出海的前景趨勢難料

回顧前文提及的配件市場現(xiàn)狀，加之Airpods耳機以及類似可穿戴產(chǎn)品在美國下一波加稅可能會被涉及，或?qū)⒓铀黉N量持續(xù)走高的蘋果配件廠商的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。

據(jù)集微網(wǎng)了解，2017年打入蘋果AirPods供應體系的立訊精密，目前在印度和越南早已有相關(guān)產(chǎn)能布局。對于貿(mào)易戰(zhàn)和華為事件的影響，立訊精密表示主要涉及部分進口測試設(shè)備，影響預計不超過100萬美元。如果后續(xù)影響加劇，將增加影響的產(chǎn)品繼續(xù)轉(zhuǎn)移到越南或其他國家。

目前，立訊精密已提前做好產(chǎn)能規(guī)劃，越南工廠的產(chǎn)能利用率為80%，越南第二個廠區(qū)預計在今年底完成基礎(chǔ)建設(shè)，明年一季度將投產(chǎn)；印度工廠已選好廠區(qū)，將加速提前兩個月投入營運。

此外，立訊精密還透露，“如果AirPods方面客戶有地區(qū)調(diào)整的需求，越南是立訊精密的首選之一，到今年底四季度的時候，產(chǎn)能供需會寬松一些?！?/p>

不同于立訊精密在越南和印度兩地的雙保險布局，在去年傳出將AirPods產(chǎn)線移至越南的歌爾股份，背負了“出逃”的指責后，面對時下的境況顯得保守。據(jù)集微網(wǎng)了解，歌爾股份于2012年在越南投建子公司，目前越南工廠已投入使用，據(jù)傳占據(jù)AirPods三成產(chǎn)能，但實際產(chǎn)能狀態(tài)還不得而知。

除了以上兩家蘋果AirPods供應商外，瀛通通訊作為蘋果通訊線材供應商，也在越南和印度地區(qū)有生產(chǎn)基地，印度市場的產(chǎn)能在持續(xù)開出。

相比以上三家配件廠商具備的資金實力、客戶基礎(chǔ)、當?shù)卣畠?yōu)惠政策以及整個供應鏈配套的優(yōu)勢條件，加之國內(nèi)市場的需求飽和和產(chǎn)品利潤下滑，其海外建廠、擴充產(chǎn)能具備可行性且是必要的。

不過，不容忽視的是，這三家廠商的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，或?qū)⑹潜姸鄧鴥?nèi)配件廠商“南遷”的一個縮影，更多中小配件廠商所面臨的財力、客戶等多重問題，加之印度和越南等地的政府政策和文化差異等與國內(nèi)大不相同，其項目實際進展也存在巨大的風險。

對此，有業(yè)內(nèi)人士向集微網(wǎng)表示，“目前，國內(nèi)配件廠商不會大面積出海。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來說，大廠海外建廠是資金實力和上下游供應商共同支撐下實現(xiàn)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，而小廠商最缺乏的莫過于資金和客戶基礎(chǔ)，海外投資的高昂成本壓力迫使這些企業(yè)將更多依賴本土化的完備配套產(chǎn)業(yè)鏈進行發(fā)展?！?/p>

值得一提的是，當前在印度市場，中國手機產(chǎn)業(yè)鏈及周邊在印的基本情況，包括品牌、ODM（OEM）、貼片、模組、電池、充電器、包材、凈化、設(shè)備、輔材、物流、注冊、會計所等。

這其中，充電器廠商是最早出海印度，并在當?shù)亟◤S的配件廠商。據(jù)業(yè)內(nèi)人士向集微網(wǎng)透露，目前印度地區(qū)的中資充電器廠達十多家，月產(chǎn)能超千萬，已出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)能過剩情況。

由此來看，部分配件廠商已超出了地產(chǎn)地銷的需求，加之配件產(chǎn)品的利潤甚微，中資企業(yè)去海外建廠的隱患也進一步顯露。不僅充電器，其他諸如數(shù)據(jù)線、手機殼、耳機等產(chǎn)品，當市場飽和度不斷提升，其海外市場的競爭也將持續(xù)承壓，配件廠商的“南遷”也將迎來考驗。