中國鐵塔/寧德時代入局 共享換電賽道機會與暗礁

基于換電模式的共享兩輪/三輪電動車或能從共享單車的“陰霾”中走出“新生”。

兩輪、三輪電動車換電市場的發(fā)展似乎有點超乎想象，巨頭們的入局，讓這個千億規(guī)模市場初露端倪。

近日，中國鐵塔子公司鐵塔能源正式揭牌，作為鐵塔能源的核心業(yè)務之一，換電業(yè)務主要針對快遞物流、餐飲外賣行業(yè)開展低速電動車（含兩輪、三輪電動車）共享電池服務。當天，鐵塔能源與郵政速遞、美團點評、韻達快遞等客戶簽署了相關合作協(xié)議。

其中，郵政速遞新增1.5萬輛低速電動車將全部向鐵塔能源租賃電池，其自有4.8萬輛存量電動車也將把鉛酸電池加速替換為鐵塔能源提供的鋰電池。

高工鋰電現(xiàn)場獲悉，鐵塔能源計劃于今年年底前，在全國大約100個城市鋪設低速車換電網(wǎng)絡。

而就在兩周之前，寧德時代攜手螞蟻金服、哈啰出行宣布成立合資公司，首期投資10億元，打造兩輪基礎設施服務，構建兩輪生態(tài)體系。并推出定位兩輪電動車基礎能源網(wǎng)絡的“哈啰換電服務”。

對于阿里系與寧德時代聲勢浩大的入局，業(yè)內(nèi)的一致觀點是，“換電服務”將解決阿里“最后一公里”的出行服務痛點，而阿里或?qū)羽I了么、菜鳥、三通一達等生態(tài)內(nèi)伙伴，率先嘗試換電業(yè)務。

事實上，換電服務早已觸動資本市場的敏銳嗅覺。自去年年底以來，換電平臺服務商易騎換電、e換電、滿電未來、永友智行等相繼獲得了資本的青睞，該賽道也擠滿了包括騰訊、螞蟻金服、復星集團、蔚來資本、創(chuàng)新工場等知名資本。

值得一提的是，有了共享單車的前車之鑒，行業(yè)內(nèi)有不少人士擔心共享低速車/共享電池終會走向“一地雞毛”，但是從兩者發(fā)展的初始節(jié)奏、賽道選手、打法邏輯、運營投入來看，基于換電模式的共享兩輪/三輪電動車或能從共享單車的“陰霾”中走出“新生”。

同樣是共享，為何基于換電模式的兩輪/三輪車更有市場？

初始節(jié)奏不同。新國標的嚴格落地、鋰電池的提速發(fā)展、市場需求的升級，都共同激起了兩輪電動車存量市場的變革與新服務模式的誕生。

一方面，新國標與監(jiān)管的落地賦予了兩輪電動車行業(yè)“鉛酸轉(zhuǎn)鋰電”的結構性變革機會，鋰電池技術的提升與成本的下降也為行業(yè)變革提升了加速度。

另一方面，由快遞、外賣行業(yè)衍生的出行服務剛需，以及B端向C端市場的延伸傳遞，讓換電模式具備了可行可觀的盈利模式。

賽道選手不同。換電市場在初始階段就迎來了巨頭們的關注與介入。高工鋰電注意到，在換電市場，從電池供給端、運營端到應用端，巨頭及重磅選手均已就位。

在鋰電池供給端，包括寧德時代之內(nèi)，星恒電源、遠東福斯特、中天鴻鋰、天鵬電源、卓能、利維能等電池企業(yè)都已紛紛加入換電賽道戰(zhàn)局；運營端，以鐵塔能源、哈啰出行為代表，協(xié)同中小運營平臺，通過直營、加盟、簽約經(jīng)銷商等形式全面鋪開在全國范圍內(nèi)的換電站點及服務體系；應用端，阿里配送體系、美團、郵政速遞、順豐、京東等互聯(lián)網(wǎng)配送巨頭的換電合作體系正迅速展開。

事實上，無論哪個新生行業(yè)，在發(fā)展之初都需要巨頭的介入做產(chǎn)業(yè)扶持，這比純資本的催生式拔高，或者以巨頭“收割”形式收場來得更加穩(wěn)當。換電市場屬于前者，共享單車更傾向于后者。

打法邏輯不同。投放密度、運營效率決定盈利能力，與共享單車投放密度不同，共享電單車更傾向于服務B端市場，如外賣、快遞等。一個換電點可以覆蓋3-5公里范圍的騎手/快遞員需求，投放密度及要求相對低。同時，共享單車用戶粘度較低，而騎手/快遞員則有固定的車輛工具、配送范圍及換電場景，用戶粘度更強。

同時，以鐵塔能源、哈啰出行為代表的運營商在全國范圍內(nèi)擁有一定的地推基礎與資源配置，基于電池供給配備以及應用端合作的廣泛鋪開，換電站點投放速度或進一步加快。

目前，在運營端，有基于合作基礎的電池采買模式，也有租賃梯次利用電池的合作模式探索，甚至還有與電池廠合資設立專門鋰電池生產(chǎn)基地模式；在電池端，多種基于安全與成本的電池技術路徑及產(chǎn)品也在不斷涌現(xiàn)，如超級錳酸鋰、圓柱磷酸鐵鋰、梯次利用電池等等。

鋰電池的“燈塔”與“暗礁”

即時配送及快遞行業(yè)的剛性需求，新國標的監(jiān)管落地，巨頭們的競相涌入，帶動了兩輪、三輪電動車換電市場爆發(fā)式成長，對于鋰電池市場而言，有“燈塔”亦有“暗礁”。

根據(jù)中國自行車協(xié)會數(shù)據(jù)，目前中國兩輪電動車的保有量已超過2.5億輛，預計2050年突破4億輛。存量市場足夠大，意味著鋰電替換的空間非常大。

以一輛兩輪車需求0.6KWh-1KWh的鋰電池需求量計算，存量市場替代就至少有150GWh電池需求，這意味著這一細分市場規(guī)模達到千億級別。

從換電針對的B端市場來看，目前外賣騎手人數(shù)在700萬左右（主要使用兩輪電動車，需搭載電量0.6KWh左右），快遞員310萬左右（以三輪電動車居多，需搭載電量2-6KWh），以換電配備2套電池算也至少有20.8GWh的市場規(guī)模。

值得注意的是，即使是千億級的市場規(guī)模，但這并不意味著每個參與的鋰電池玩家都能拿到可觀的市場份額。

一方面，鋰電池巨頭的進入或?qū)⒎指畹粢徊糠质袌龇蓊~；另一方面，圓柱電池企業(yè)從動力電池戰(zhàn)場的退出，也紛紛涌向兩輪出行領域。此外，換電市場也成為梯次利用電池適合的消納應用場景，梯次利用電池企業(yè)也在競相發(fā)力。

與此同時，賽道選手的增多也意味著行業(yè)競爭將快速加劇。需要警惕的是，一系列電動自行車起火事故也在給行業(yè)敲響警鐘，相比于價格，自行車鋰電池的安全性更為重要。

由于電動自行車及換電市場對于成本較為敏感，鋰電池需要在拆分、使用放電、更換充電之間不斷切換，還要考慮在苛刻的環(huán)境中使用，這對于電池的安全及性能都提出了較高的要求。

寧德時代相關負責人表示，寧德時代與哈啰出行合作的新產(chǎn)品將擁有獨立的品牌名稱，它具有能與四輪車相媲美的使用壽命，重量僅為傳統(tǒng)鉛酸電池的四分之一，將以更年輕、更安全、更環(huán)保的形象來重新定義兩輪車電池。

作為兩輪電動車鋰電池市場份額領先的代表，星恒電源認為，電池產(chǎn)品設計一定要尊重終端應用，星恒共享電單車的電池設計是在保證安全的前提下要求皮實耐用，智能精準，同時做到成本與運維效率平衡。

中天鴻鋰另辟蹊徑，將梯次利用電池以租賃模式運用到換電市場。中天鴻鋰總經(jīng)理陳進昭表示，公司去年已在40多個城市鋪設了換電電池租賃點，梯次利用電池配備超過5萬組，并通過物聯(lián)網(wǎng)+GPS+實名認證手段保障電池的追溯與回收。目前公司已實現(xiàn)與包括江西鐵塔、京東、順豐在內(nèi)的多個平臺運營商合作。

綜合來看，對于鋰電池企業(yè)而言，換電賽道上，把控產(chǎn)品安全，掌控好速度和盈利平衡，整合到更多的資源，創(chuàng)新盈利模式，才有可能成為最后勝出者。