區(qū)塊鏈如何改變硅谷的創(chuàng)業(yè)和投資?

在Libra發(fā)布之前，來自FLAG公司的硅谷創(chuàng)業(yè)者們已經(jīng)開始進(jìn)行區(qū)塊鏈的實驗——他們要打破大公司壟斷的數(shù)據(jù)和節(jié)點。

在Facebook發(fā)布Libra之前，許多人并不愿意正視區(qū)塊鏈技術(shù)，但變化的確在發(fā)生——頂級的人才們辭去FLAG(Facebook、Linkedin、Amazon、Apple、Google)公司穩(wěn)定的工作在車庫里開始了“997”的創(chuàng)業(yè)，力圖創(chuàng)造下一代互聯(lián)網(wǎng)，而傳統(tǒng)頂級風(fēng)投在這個領(lǐng)域失去話語權(quán)，因為有更多新興資本在代替他們。

這些變化或許最終只是曇花一現(xiàn)，又或許下一代的互聯(lián)網(wǎng)確正在被創(chuàng)造。

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創(chuàng)立的第一家公司被Apple收購后，Stephen Tse成了Apple的首席工程師，但他并不打算長期待下去，而是積極尋找第二次創(chuàng)業(yè)機(jī)會。他之前在大公司公司過——創(chuàng)辦賣掉的這家公司之前，他在谷歌工作了4年，那是他從賓夕法尼亞大學(xué)讀完博士后第一份工作，而在硅谷人的基因里，創(chuàng)過業(yè)之后，再也回不到大公司。

為了解技術(shù)社區(qū)都在想什么，他發(fā)起了一個“前Google人聚會”。每周四晚上在森尼韋爾城里的餐廳里交流專業(yè)知識和最新技術(shù)熱點。聚會有時候多達(dá)80人，主題時常變換，一個法國籍VR創(chuàng)業(yè)者Nicolas帶來了VR的討論，Apple Siri的印度籍工程師Alok帶來了AI未來發(fā)展可能性的討論……直到一些人帶來了區(qū)塊鏈的話題，討論持續(xù)了下去，大家開始為這一技術(shù)激動。在那個聚會上達(dá)成的共識是，相比互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)影響了數(shù)百萬人，移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)影響了數(shù)億人，他們認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)能在未來直接影響所有人，會打破現(xiàn)有秩序。

Stephen決定沿著這個方向去創(chuàng)業(yè)，Nicolas、Alok都成了他的第一批合伙人。2018年6月，硅谷每年最熱的時候，幾個人每天到Stephen Tse位于森尼韋爾家的車庫里開始上班。

他們希望利用區(qū)塊鏈技術(shù)重構(gòu)數(shù)據(jù)傳輸和分享，從而創(chuàng)造一種去中心化的分享經(jīng)濟(jì)平臺。在工程師眼里，數(shù)據(jù)比石油還珍貴，但是全部被互聯(lián)網(wǎng)巨頭所占有，而他們提出的模式完全是打破現(xiàn)有壟斷。

無論從商業(yè)模式上還是技術(shù)模式上，都與現(xiàn)存模式背道而馳。簡而言之，Google、Facebook的商業(yè)模式是提供免費服務(wù)給用戶，然后將用戶數(shù)據(jù)賣給有需要的買家獲得收入，他們是用戶和數(shù)據(jù)買家之前堅不可摧的中介，但不公平之處一方面在于坐擁的利潤過于龐大，以Google為例，Alphabet第一季度營收為363.4億美元，凈利潤為66.6億美元。

而Stephen他們設(shè)想的分享經(jīng)濟(jì)平臺，則能夠去除Facebook和Google這樣的中介——在區(qū)塊鏈技術(shù)保障下，保證隱私安全得到保護(hù)，個人用戶可以通過平臺與需要數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)交換數(shù)據(jù)，獲得現(xiàn)金收益，整個網(wǎng)絡(luò)也是被分散的個人和機(jī)構(gòu)所運營，不被任何中心化組織操控。而創(chuàng)始團(tuán)隊作為一個自發(fā)組織運行平臺，類似于Linux。

硅谷許多極客們討厭大公司，他們的口號是：“不要成為一個公司”，因為公司意味著緩慢和壟斷。而區(qū)塊鏈項目，從一開始就是開源的，而開源逐漸成為技術(shù)世界的共識——微軟和開源系統(tǒng)Linux為敵了多年，幾年前開始也資助Linux。

Stephen合伙人之一的Alok畢業(yè)于卡內(nèi)基梅隆大學(xué)，這所大學(xué)的計算機(jī)專業(yè)尤其是AI研究在全美排名前三，他對于AI非常癡迷，原本在Siri做AI工程師，但他清楚地看到AI初創(chuàng)公司如何被大公司“扼殺”，“最主要的是他們有數(shù)據(jù)有算力，只要他們看到任何創(chuàng)業(yè)公司對他們有威脅，他們就會買下這家公司”，Alok說，“我想把人工智能從他們手上拿回來，并且交到每個人手上。當(dāng)你翻閱關(guān)于這個問題的研究，讓每個人都享有AI最大的障礙是是創(chuàng)造一個可以規(guī)?；钠脚_，而這正是我們準(zhǔn)備做的”。

盡管區(qū)塊鏈在許多人眼里是騙錢工具，但是在硅谷還是擁有一些信眾，否則他們不會“背叛”原有的FLAG大公司——在硅谷，“Facebook”、“Linkedin”、“Amazon”和“Apple”以及“Google”被稱為“FLAG”（旗幟），成為這些公司員工意味著高薪、穩(wěn)定。Harmony團(tuán)隊工程師團(tuán)隊全部來自這些“旗幟”公司，有幾個人為亞馬遜和NTT工作了超過10年，現(xiàn)在他們希望做一些新技術(shù)。

技術(shù)上也是去中心化的。區(qū)塊鏈本質(zhì)是一個分布式網(wǎng)絡(luò)，而網(wǎng)絡(luò)上的每次結(jié)論，比如比如一筆轉(zhuǎn)賬的確認(rèn)，都是需要多個節(jié)點共同確認(rèn)。在6月28日，Harmony發(fā)布了主網(wǎng)，他們網(wǎng)絡(luò)從一開始就有100多個外部節(jié)點，這個數(shù)據(jù)讓區(qū)塊鏈行業(yè)表示驚喜，但對于行業(yè)外的人來說，難以理解這個數(shù)據(jù)的珍貴，這意味著一種分布式網(wǎng)絡(luò)的開始。在這個網(wǎng)絡(luò)建立初期，Harmony設(shè)置一種抵押機(jī)制來運行節(jié)點，無論是抵押1萬美金的個人還是300萬美金的機(jī)構(gòu)，最多都只能運行一到兩個節(jié)點，“如果真的要致力于發(fā)展一個去中心化網(wǎng)絡(luò)，在一開始時就就要保證權(quán)力是分散的”，Stephen Tse說。

Harmony畢竟還只是初創(chuàng)公司，團(tuán)隊還不到20人，他們的顛覆計劃還不會被外界所重視，但是當(dāng)Facebook參與這件事時，無論以如何順從的姿態(tài)，都還是引來了極大的抵制。扎克伯格的計劃就是和現(xiàn)有貨幣競爭。

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就在美國時間7月3日，美國立法機(jī)構(gòu)的四位主席聯(lián)名向馬克·扎克伯格等多名Facebook高管發(fā)出公開信，要求其暫停所有有關(guān)Libra加密貨幣的開發(fā)并舉行聽證會后。

6月20日，F(xiàn)acebook通過白皮書向世界介紹了數(shù)字貨幣Libra，Libra希望成為一種穩(wěn)定貨幣，扎克伯格在公開信中稱：”未來希望Calibra提供更多服務(wù)——例如按一下按鈕即可支付賬單，通過掃描代碼購買咖啡，或乘坐當(dāng)?shù)毓步煌üぞ叨鵁o需攜帶現(xiàn)金?！薄?strong>看起來無害，不過是一個早已移動支付的應(yīng)用場景，但是問題在于這一切都是建立在比特幣和區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)上。

在了解Libra的野心之前，有必要先了解比特幣的本質(zhì)。比特幣和傳統(tǒng)貨幣不一樣，第一次用技術(shù)提供了不依靠央行等機(jī)構(gòu)發(fā)幣的路徑——它是依據(jù)特定算法，通過大量的計算產(chǎn)生，并且用整個P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點構(gòu)成的去分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為，使用密碼學(xué)的設(shè)計來確保貨幣流通各個環(huán)節(jié)安全性。

比特幣的出現(xiàn)是對現(xiàn)有中心化金融機(jī)構(gòu)的消解以及對印鈔所帶來的通貨膨脹的抵制。

假設(shè)一個中國人要給一個美國人轉(zhuǎn)賬，相比之前需要先把人民幣兌換成美元，再通過兩個國家銀行之間的對接，比特幣只需要向一個一串27-34位的字符轉(zhuǎn)賬，而且一切都是匿名的。

而比特幣的另一個使用場景是在委內(nèi)瑞拉。今年以來，委內(nèi)瑞拉貨幣的日通貨膨脹率大約3.5%左右，2018的年通貨膨脹幾乎是1,700,000%，這讓當(dāng)?shù)厝耸チ嘶镜纳钪刃?。?dāng)?shù)厝税驯忍貛胚@樣的硬通貨當(dāng)作流通貨幣——去牛奶時通常會去一個叫LocalBitcoin當(dāng)?shù)氐慕灰姿W(wǎng)站，尋找比特幣買家，按照當(dāng)時匯率兌換一些貨幣，然后再用這些貨幣立即到店里買牛奶，以防貶值。根據(jù)彭博社報道，2018年4月17日比特幣在本地市場創(chuàng)下了交易紀(jì)錄，達(dá)到100萬美元一天，交易量僅次于俄羅斯，位居第二，而俄羅斯也因貨幣不穩(wěn)定陷入危機(jī)。

在跨國界支付和對抗通脹這兩點上，Libra和比特幣都是一樣的，因此也不難理解所遭致的抵制。

7月3日的立法機(jī)構(gòu)的公開信上說，Facebook項目可能“建立一個全新的，以這家總部位于瑞士的公司為基礎(chǔ)的全球金融體系，其目的是與美國的貨幣政策和美元競爭。”該委員會指出，它認(rèn)為這樣的行為可能會產(chǎn)生嚴(yán)重影響：“這會帶來引發(fā)對于隱私、貿(mào)易、國家安全和貨幣政策的嚴(yán)重?fù)?dān)憂，不僅僅是針對Facebook 超過20億的用戶，還是針對投資者、客戶和全球經(jīng)濟(jì)而言的。”

比特幣自誕生起就帶著對現(xiàn)有世界秩序的嘲笑，2009年1月3日，中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里寫下的第一句話是：“2009年1月3日，財政大臣正處于實施第二輪銀行緊急援助的邊緣”，而當(dāng)天，英國財政大臣達(dá)林考慮第二次出手紓解銀行危機(jī)的時刻。

但比特幣一直是少數(shù)派的游戲，在硅谷，幾年前拿比特幣買披薩不是個笑話，在成為多數(shù)人的工具之前，數(shù)字貨幣抵制都是零散的，而Facebook是一個有著20億用戶的網(wǎng)絡(luò)，不難想象，一旦投入使用，帶來的影響會成指數(shù)級增長。

即便Facebook極力表現(xiàn)得順從——假裝自己只是買咖啡時候的交易貨幣，也邀請包括萬事達(dá)卡、PayPal、Visa這樣的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，eBay、Uber等互聯(lián)網(wǎng)公司成為他網(wǎng)絡(luò)上的節(jié)點，一起治理網(wǎng)絡(luò)，但是區(qū)塊鏈的本質(zhì)并不會改變。

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一些權(quán)利的確在更迭。

硅谷項目在融資時，沙丘路的基金已經(jīng)不是他們唯一的選擇了。2017年下半年，ICO熱潮掀起，硅谷的一些背景優(yōu)質(zhì)的項目被個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者爭搶，當(dāng)時沙丘路上包括紅杉在內(nèi)的傳統(tǒng)基金都還沒有設(shè)置直屬的數(shù)字貨幣基金。一個硅谷項目透露，2018年1月他們向外界私募時，包括紅杉在哪的傳統(tǒng)基金希望參與當(dāng)時的融資，但是紅杉希望項目給他們一個月時間，快速地去融一個數(shù)字貨幣基金，但這個項目拒絕了，在他們看來，能夠讓紅杉入駐當(dāng)然有市場效益，但也并不值得為他們打亂融資結(jié)構(gòu)。

背后的邏輯是區(qū)塊鏈相信分散和平權(quán)。相比傳統(tǒng)公司融資時往往幾輪下來十來個投資機(jī)構(gòu)架構(gòu)，區(qū)塊鏈項目在私募時就會介入40～50到家左右的機(jī)構(gòu)和個人，在這樣情況下，沒有人有絕對的權(quán)利對控制公司。

無法否認(rèn)的事實是，隨著2017年數(shù)字貨幣價格持續(xù)上漲，一批新興富人成長起來。他們或者是比特幣早期持有者，或者投資過一些項目，獲得不錯的退出機(jī)會。傳統(tǒng)投資往往需要以5年或者10年為單位，被投公司上市，投資人才會退出，而區(qū)塊鏈項目則是以5個月或者是1年為單位就能獲得退出機(jī)會，資本回報率十倍甚至萬倍。在獲得初期財富之后，這些人拿出部分利潤投資，成立有品牌的個人基金，成為行業(yè)里重要的私募投資者。

另一方面，傳統(tǒng)基金對于這一領(lǐng)域仍然謹(jǐn)慎。例如，紅杉堅持以股權(quán)的形式投資了火幣等交易所，而拒絕以幣權(quán)的形式。

2018年，比特幣價格從19000美金跌到年底的3000美金左右；到了2019年春天，數(shù)字貨幣再次復(fù)蘇，比特幣價格回升，許多傳統(tǒng)基金仍然沒有設(shè)置數(shù)字貨幣基金，但交易所找到新辦法開啟向大眾的融資窗口。

以幣安為例，作為世界上最大的數(shù)字貨幣交易所，發(fā)明了IEO。E代表的是交易所（Exchange），表面這家公司加強了對項目的審核、盡職調(diào)查，生成一份類似于精簡招股說明書的關(guān)于新幣的報告，然后再把這些代幣發(fā)給買家。

《華爾街日報》報道，在這些IEO交易中，交易所扮演著投行在IPO中所扮演的角色，在上市前對未來的IPO公司進(jìn)行研究。幣安的CEO趙長鵬在一份電子郵件聲明中表示，他的交易所有一個全職團(tuán)隊，仔細(xì)審查IEO系統(tǒng)上市的候選項目，包括項目的團(tuán)隊、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)模型和戰(zhàn)略等問題。

Harmony就是今年今年6月在幣安平臺上進(jìn)行了IEO，而在IEO之前，他們接受了幣安超過一個月的盡調(diào)，除了每日在文件和代碼上的審核，還會派出技術(shù)副總裁和投資副總裁前往Harmony位于硅谷的辦公室面試項目創(chuàng)始人和團(tuán)隊。

Jeff Dorman是資產(chǎn)管理公司Arca首席投資官，這家公司專注于數(shù)字貨幣投資，他說：“任何對IEO感興趣的投資者都需要自己做研究而不是盲目信任交易所?！?。前資本市場銀行家Dorman表示，IEO是ICO向前邁出的積極一步。“交易所賺了很多錢，”他說，“他們有動力不殺死金鵝。”

可以肯定的是，從此次數(shù)字貨幣熱潮中籌集到的資金還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。數(shù)字貨幣數(shù)據(jù)和研究公司TokenData創(chuàng)始人Ricky Tan稱，截止至今年五月，通過IEOs,ICOs和私募籌集的資金總額為12億美元，低于去年同期的100億美元。

Harmony作為IEO項目融到了500萬美金，團(tuán)隊都配備一定份額的幣，但是Stephen和團(tuán)隊達(dá)成了共識，所有的幣按照4年時間授予，而且是從2020年才可以賣出——除了上市時間短于傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)公司，授予時間完全和傳統(tǒng)公司一樣。從這個角度來說，創(chuàng)業(yè)者的自律意味著行業(yè)進(jìn)一步成熟。

如果區(qū)塊鏈未來真正走入大規(guī)模應(yīng)用，毫無疑問顛覆已經(jīng)在發(fā)生，權(quán)利已經(jīng)在更迭，而如果沒有，那么的確有一群為此狂歡，一批真正的技術(shù)極客為此做過努力。