速途研究院：2018年中國在線短租行業(yè)研究報(bào)告

　　共享經(jīng)濟(jì)的興起帶動(dòng)了中國在線短租行業(yè)的發(fā)展，而隨著經(jīng)濟(jì)水平的提高和消費(fèi)觀念的升級，人們的商務(wù)差旅頻率和出游意愿得到很大程度的提升，與此同時(shí)，也產(chǎn)生了巨大的出行居住需求，而傳統(tǒng)酒店已無法滿足消費(fèi)者的多元化需求，這給中國在線短租行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。此外，政策的扶持和資本的加持，給中國在線短租行業(yè)的發(fā)展打了強(qiáng)心劑。但是由于行業(yè)發(fā)展速度過快，行業(yè)相關(guān)法律制度不完善，也使得在線短租市場亂象頻生。

　　據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明，中國在線短租行業(yè)市場規(guī)模2017年達(dá)到120億元，2018年增長37.5%，達(dá)到165億元，預(yù)計(jì)2019年有望達(dá)到221億元，其用戶規(guī)模有望突破2億人。

　　速途研究院分析師通過對2018年中國在線短租行業(yè)相關(guān)公開數(shù)據(jù)的收集整理，配合用戶調(diào)研，分析討論中國在線短租行業(yè)的發(fā)展趨勢。

　　中國在線短租行業(yè)處于快速發(fā)展階段

　　2002年，優(yōu)帕克集團(tuán)在上海成立，在線短租進(jìn)入萌芽期。2010年開始，途家、游天下、螞蟻短租等玩家相繼進(jìn)入行業(yè)賽道，在線短租行業(yè)進(jìn)入初步發(fā)展階段，這個(gè)時(shí)期，短租房的性價(jià)比高于一般酒店。

　　2014年，途家和小豬短租分別獲得C輪、B輪融資，次年多家在線短租平臺(tái)獲得融資，且Airbnb入華。行業(yè)成長階段，有人笑就有人哭，伴隨著新玩家入局，愛日租等多家企業(yè)倒閉。在這個(gè)過程中，共享經(jīng)濟(jì)逐漸深入人心，給行業(yè)的快速發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)。自2016年開始，榛果民宿等進(jìn)入賽道，企業(yè)開始注重差異化競爭，服務(wù)體系日趨完善，行業(yè)開始快速發(fā)展。

　　中國在線短租行業(yè)運(yùn)營模式

　　在線短租行業(yè)主要有C2C、B2C和C2B2C三種運(yùn)營模式，其中C2C模式是由業(yè)主自營，企業(yè)提供平臺(tái)，以愛彼迎為代表，這種模式下，企業(yè)的運(yùn)營成本較低，延展性和盈利能力較強(qiáng)，但由于發(fā)展中國家的信用體系不完善等問題，導(dǎo)致對企業(yè)的運(yùn)營能力要求較高。

　　B2C模式以途家為代表，企業(yè)和開發(fā)商等合作，獲取批量、標(biāo)準(zhǔn)化的房源，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營管理，在此基礎(chǔ)上給用戶提供服務(wù)。在標(biāo)準(zhǔn)化的管理下，房源質(zhì)量相對較高，但是這樣也導(dǎo)致個(gè)性化凸顯不足，需要大量人員進(jìn)行線下管理。

　　C2B2C模式，即企業(yè)通過收購、租賃等方式收集分散房源，進(jìn)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的裝修等，再給用戶提供服務(wù)，以自如民宿為代表。這種模式下，房源質(zhì)量和服務(wù)水平都有較高的保障，也方便企業(yè)統(tǒng)一管理，但是運(yùn)營成本過高，延展性弱不利于擴(kuò)張。

　　在線短租行業(yè)市場規(guī)模突破160億

　　根據(jù)2018年中國在線短租市場交易規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，2014年還不到20億元，2015年突破40億元，2017年突破100億元大關(guān)，達(dá)到129億元，2018年中國在線短租市場交易規(guī)模增長37.5%，達(dá)到165億元，預(yù)計(jì)2019年中國在線短租市場交易規(guī)模有望達(dá)到221億元。

　　在線短租行業(yè)發(fā)展環(huán)境良好

　　國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增強(qiáng)了大眾的消費(fèi)能力，國內(nèi)旅游行業(yè)快速發(fā)展，共享經(jīng)濟(jì)的盛行等，使得在線短租行業(yè)有著龐大的用戶需求。共享經(jīng)濟(jì)的深入人心，以及房屋空置率高的社會(huì)問題，給在線短租市場興起提供了可能性。此外，社會(huì)信用體系的逐步完善，有利于推動(dòng)行業(yè)的健康、規(guī)范化發(fā)展，在AR/VR技術(shù)的加持下，實(shí)景看房等有望實(shí)現(xiàn)，這對于在線租房行業(yè)而言，將會(huì)是一個(gè)巨大的進(jìn)步。

　　就政策層面而言，10月國務(wù)院辦公廳印發(fā)《完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制實(shí)施方（2018-2020年）》，鼓勵(lì)發(fā)展租賃式公寓、民宿客棧等旅游短租服務(wù)。11月，《共享住宿服務(wù)規(guī)范》在京發(fā)布，這是共享領(lǐng)域首個(gè)標(biāo)準(zhǔn)性文件，旨在提升共享住宿服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化和品質(zhì)化，同時(shí)也標(biāo)志著處于灰色地帶的民宿業(yè)有了明確的規(guī)范指導(dǎo)。相關(guān)政策的正確引導(dǎo)，有利于推動(dòng)中國在線短租行業(yè)健康發(fā)展。

　　“沒有規(guī)矩，不成方圓”，鑒于在線短租行業(yè)的特殊性，需要有關(guān)機(jī)構(gòu)因地制宜，結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r做出符合行業(yè)發(fā)展的可落地執(zhí)行的監(jiān)管細(xì)則。

　　在線短租深受資本青睞

　　根據(jù)2018年中國在線短租行業(yè)部分融資情況顯示，千嶼Islands先后完成A輪、A+輪和Pre-B輪融資，自如網(wǎng)完成了40億人民幣的A輪融資，小豬短租完成了3億美元的新一輪融資，中國在線短租行業(yè)的融資頻率越來越高，融資金額越來越大。資本對在線短租的青睞，有利于在線短租行業(yè)的發(fā)展，也吸引新的玩家入場。

　　速途研究院分析師認(rèn)為：中國消費(fèi)者出行住宿需求越來越多元化，而國民購房能力不斷攀升和持續(xù)的炒房熱潮，使得國內(nèi)房屋閑置問題突出，但這給中國在線短租行業(yè)的發(fā)展提供了基本條件。此外，在國家政策的引導(dǎo)下，資本不斷注入，也給行業(yè)的發(fā)展帶來了新的活力，中國在線短租行業(yè)還有巨大的發(fā)展空間。

　　中國在線短租行業(yè)發(fā)展過快，相關(guān)法律政策還未完全明朗，加上在線短租的非標(biāo)準(zhǔn)化，使得安全、衛(wèi)生等行業(yè)亂象頻發(fā)，這就導(dǎo)致用戶體驗(yàn)優(yōu)化受到很大的限制。在線短租作為旅游住宿的一種個(gè)性化補(bǔ)充，未來企業(yè)需要在堅(jiān)持個(gè)性化體驗(yàn)的基礎(chǔ)上，解決相關(guān)痛點(diǎn)問題，提升用戶體驗(yàn)，這將是平臺(tái)最重要的核心競爭力。