4月3日,澳洋順昌募集資金5億元,將公司MOCVD設(shè)備增至30臺(tái);4月4日,三安光電公告投資100億,總規(guī)模200臺(tái)MOCVD,沖擊全球產(chǎn)能老大;4月18日,華燦光電公告將投資LED外延片芯片三期項(xiàng)目,總投資超過11億元,增設(shè)MOCVD設(shè)備42臺(tái);7月24日,乾照光電公告總投資50億元,新增規(guī)模為100臺(tái)MOCVD;德豪潤(rùn)達(dá)正在建設(shè)蚌埠、揚(yáng)州基地,新增LED芯片產(chǎn)能將是目前的三倍……
近期,停牌、并購(gòu)、擴(kuò)產(chǎn)不斷在國(guó)內(nèi)各上市芯片廠商中演繹,這些動(dòng)輒幾億到百億的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目背后是國(guó)內(nèi)廠商對(duì)未來商機(jī)的準(zhǔn)確把握還是一場(chǎng)盲目的燒錢游戲?是否會(huì)重蹈兩年前產(chǎn)能過剩的覆轍?令業(yè)界人士不勝擔(dān)憂但又無限期待。
事實(shí)上,在2010~2011年時(shí),由于液晶背光市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng),及市場(chǎng)對(duì)LED照明預(yù)估過高,再加上政府的助推,也曾出現(xiàn)了一波擴(kuò)產(chǎn)潮流,但在接下來的幾年卻出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩,LED芯片的發(fā)展也陷入了低迷。近幾年隨著下游LED照明市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng),LED芯片行業(yè)又開始了復(fù)蘇。今年上半年以來,多家芯片企業(yè)開始了新一輪的擴(kuò)產(chǎn)。
市場(chǎng)需求的刺激?
據(jù) IHS最新數(shù)據(jù)顯示,2014年LED芯片營(yíng)收將達(dá)14.75億美元增長(zhǎng)36.6%,封裝LED營(yíng)收將達(dá)48.12億美元增長(zhǎng)14.8%。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2014年中國(guó)通用照明在所有應(yīng)用的份額將從2013年的49.1%增至51.6%。自2013年第二季度起,下游LED照明市場(chǎng)需求超預(yù)期地規(guī)模放量,直接帶動(dòng)中游器件封裝和上游芯片、外延片的產(chǎn)能釋放與利用率的提升。
受益于這場(chǎng)照明需求的激增,LED產(chǎn)業(yè)也迎來了一場(chǎng)集體的狂歡?
中國(guó)照明學(xué)會(huì)半導(dǎo)體照明技術(shù)與應(yīng)用專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)唐國(guó)慶先生向記者指出,大者更大,小者更小,未來LED芯片廠商不會(huì)超過10家。擴(kuò)產(chǎn)是企業(yè)為了上升到一個(gè)新的臺(tái)階,讓自己做得更大,更全的一種戰(zhàn)略應(yīng)對(duì),目前擴(kuò)產(chǎn)的都是做得不錯(cuò)的企業(yè)。
據(jù)了解,在三安光電上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入21.77億元,比增30.03%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6.66億元,比增43.87%。三安光電表示,上半年公司LED芯片產(chǎn)品供不應(yīng)求,產(chǎn)能擴(kuò)張已成當(dāng)務(wù)之急。
相關(guān)專家也指出,和前幾年的產(chǎn)能擴(kuò)張不同,目前這一輪產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)理性,主導(dǎo)力量大都是行業(yè)龍頭企業(yè),行業(yè)集中度較高。同時(shí),LED照明在成本、性能和消費(fèi)者認(rèn)知上已經(jīng)上了新的臺(tái)階,應(yīng)用前景較好,因此新一輪LED芯片擴(kuò)產(chǎn)帶來產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)也較小。
“技術(shù)和規(guī)模所形成的綜合實(shí)力是未來芯片企業(yè)所必須要面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘?!?華燦光電副總裁邊迪斐認(rèn)為,沒有規(guī)模的芯片企業(yè)無法做到最佳的性價(jià)比,自然也就無法在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活、發(fā)展。
廣州硅能照明有限公司銷售經(jīng)理盧嘉文先生表示上半年LED芯片供應(yīng)有產(chǎn)能緊張及供應(yīng)不及時(shí)的情況,但目前基本可以做到及時(shí)且供貨量穩(wěn)步上升。未來因應(yīng)LED照明應(yīng)用終端的需求成倍增長(zhǎng),封裝廠家對(duì)芯片的需求也會(huì)成倍增長(zhǎng)(至少是翻2倍)。
另外,目前LED的成本在不斷下降,而市場(chǎng)的需求又在成倍增長(zhǎng),LED芯片廠家即使要保持去年的銷售額,也必須銷售出比去年多一倍的芯片,并且市場(chǎng)的需求已經(jīng)不止翻了一倍。
然而,與三安光電、華燦光電等上游芯片企業(yè)選擇繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)不同,德豪潤(rùn)達(dá)暫停了MOCVD 設(shè)備的購(gòu)置。德豪潤(rùn)達(dá)在2013年年報(bào)中稱,今年2月11日,公司第二次臨時(shí)股東大會(huì)通過了終止使用募集資金實(shí)施LED外延芯片項(xiàng)目的議案。公司表示,隨著國(guó)內(nèi)MOCVD設(shè)備投資的大量增加,LED外延芯片的產(chǎn)能大幅提升,產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,價(jià)格持續(xù)下跌,公司已經(jīng)用募集資金及自有資金購(gòu)置了92臺(tái)MOCVD設(shè)備,這些設(shè)備的產(chǎn)能已經(jīng)能夠滿足公司的需求。
興業(yè)證券也表示,包括三安光電、乾照光電及其它廠商新一輪的擴(kuò)產(chǎn)放出,行業(yè)的需求形勢(shì)需保持謹(jǐn)慎。我們預(yù)計(jì)2015年全球新增LED光源約6億支,按照我們的測(cè)算,可以消耗約200臺(tái)MOCVD的產(chǎn)能。
晶元光電股份有限公司市場(chǎng)營(yíng)銷中心協(xié)理林依達(dá)就此輪擴(kuò)產(chǎn)潮發(fā)表了他的看法,他表示,若末端的出??谛枨鬀]有跟上,則有可能發(fā)生新一輪的產(chǎn)能過剩,可預(yù)見的是一波價(jià)格戰(zhàn)將無法避免,而且更將牽動(dòng)另一波人才的流動(dòng)。但需求確實(shí)已經(jīng)上來,目前晶元光電的產(chǎn)能利用率接近100%,并且持續(xù)會(huì)有擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃。
財(cái)政補(bǔ)貼的引誘?
LED產(chǎn)業(yè)尤其是上游領(lǐng)域的補(bǔ)貼過度,一直被業(yè)內(nèi)外的人詬病,甚至有人直指上游企業(yè)已經(jīng)失去了造血能力,政府一旦拔掉輸血管,芯片企業(yè)的生存就岌岌可危。財(cái)政補(bǔ)貼也被指為上一輪產(chǎn)能過剩的主要誘因。而上游芯片企業(yè)收到補(bǔ)貼的消息一直不斷,這一輪的擴(kuò)產(chǎn),是否又是財(cái)政補(bǔ)貼在作祟?
據(jù)了解,廈門市對(duì)三安光電和乾照光電在廈門的芯片項(xiàng)目都給予了高額的補(bǔ)貼以及相應(yīng)的路燈訂單。
廈門火炬開發(fā)區(qū)同意給予三安光電項(xiàng)目公司單臺(tái)設(shè)備以2英寸54片補(bǔ)助金額500萬元為基數(shù)進(jìn)行折算,隨公司項(xiàng)目公司付款進(jìn)度分期支付,補(bǔ)助上限為200臺(tái);另一方面,支持三安光電項(xiàng)目公司與合作的能源服務(wù)公司以競(jìng)爭(zhēng)性談判的方式,按照合同能源管理模式,承接廈門市路燈等公共照明的LED改造項(xiàng)目,計(jì)劃10年改造工程項(xiàng)目約30億元。
廈門火炬管委會(huì)同意對(duì)乾照光電首期項(xiàng)目購(gòu)買用于生產(chǎn)LED藍(lán)、綠光外延片的MOCVD設(shè)備,按每臺(tái)設(shè)備購(gòu)置金額的48%給予設(shè)備補(bǔ)助,單臺(tái)設(shè)備補(bǔ)助金額不超過500萬元,補(bǔ)助上限為50臺(tái),補(bǔ)助款隨項(xiàng)目付款進(jìn)度分期支付。二期項(xiàng)目擬投資30億元,二期項(xiàng)目建設(shè)期為2 年。若公司未按協(xié)議約定完成首期項(xiàng)目投資并將50臺(tái)設(shè)備全部安置到位并實(shí)際投入生產(chǎn),則廈門火炬管委會(huì)不再對(duì)公司的二期項(xiàng)目提供后續(xù)支持。
而華燦光電除了其他項(xiàng)目的補(bǔ)貼,就其擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目所在地即全資子公司華燦光電(蘇州)有限公司7月1日收到了張家港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)《關(guān)于給予華燦光電(蘇州)有限公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展補(bǔ)貼的批復(fù)》的文件,同意撥付華燦光電(蘇州)有限公司2014年二季度產(chǎn)業(yè)發(fā)展補(bǔ)貼資金2,750萬元。而今年的4月4日,華燦光電(蘇州)有限公司已收到張家港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)同意撥付補(bǔ)貼資金2,940萬元。
同樣,澳洋順昌也不同程度地得到了政府的補(bǔ)助。
Philips Lumileds亞太市場(chǎng)總監(jiān)周學(xué)軍先生向記者表示,隨著LED產(chǎn)品的價(jià)格越來越接近消費(fèi)者的預(yù)期,LED的市場(chǎng)需求確實(shí)呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。如果這些擴(kuò)產(chǎn)是自然的商業(yè)行為,是根據(jù)市場(chǎng)需求來進(jìn)行的擴(kuò)產(chǎn),而不是因?yàn)檎难a(bǔ)貼所進(jìn)行的擴(kuò)產(chǎn),就不會(huì)發(fā)生產(chǎn)能過剩的危機(jī)??傮w來看,這一輪的擴(kuò)產(chǎn),要相對(duì)要理性很多。
唐國(guó)慶先生也表示,技術(shù)升級(jí)完善,市場(chǎng)需求激增,這是這輪擴(kuò)產(chǎn)潮的明顯特點(diǎn)。政府補(bǔ)貼高潮已過,在這輪擴(kuò)產(chǎn)中,企業(yè)在市場(chǎng)方面的因素考慮更多。
雷曼光電則從另外一個(gè)角度記者講道,目前幾大晶片廠商的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃目的各不相同,華燦光電、乾照光電擴(kuò)產(chǎn)是為布局顯示屏全色系產(chǎn)品線,對(duì)相對(duì)穩(wěn)定的顯示屏市場(chǎng)帶來新的競(jìng)爭(zhēng);澳洋順昌則定位于低端照明市場(chǎng),一定的產(chǎn)能擴(kuò)充是降低制費(fèi)的必然選擇;三安的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃可能有嚇阻二線廠家的意圖,實(shí)際擴(kuò)充進(jìn)度不一定如計(jì)劃般迅速。總的來說我認(rèn)為各大廠家的實(shí)際擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度會(huì)相對(duì)謹(jǐn)慎,產(chǎn)能會(huì)適當(dāng)過剩,但不至于發(fā)生前兩年的狀態(tài)。
【新視點(diǎn)】
這輪擴(kuò)產(chǎn)潮盡管仍然摻雜有財(cái)政補(bǔ)貼的因素,但顯然已經(jīng)不是主要誘因。在這場(chǎng)LED照明引發(fā)的擴(kuò)產(chǎn)大潮中,仍然只屬于少數(shù)幾家企業(yè)的狂歡,可見芯片企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)逐漸明晰,規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)已成為國(guó)內(nèi)芯片廠商降低成本,爭(zhēng)奪市場(chǎng)的關(guān)鍵所在。
物極必反,任何事物的過度,必然會(huì)引發(fā)另一重危機(jī),因此新一輪的擴(kuò)張仍需理性思考,方能避免新一輪的產(chǎn)能過剩。
評(píng)論
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