瘋狂收購后，F(xiàn)PGA業(yè)務的收入將變得十分困難

FPGA 到底有多火？

先來帶大家看一組數(shù)據：

2016 年半導體市場的整體增長率為 1.5%，相比之下，F(xiàn)PGA 市場增長率為 6%。

隨著深度學習的崛起，F(xiàn)PGA 市場再次風起云涌。2015 年掀起了收購狂潮，2016 年至今的市場格局有沒有隨之變化？近日消息，著名半導體行業(yè)觀察家 Paul Dillien 對 2016 年的 FPGA 市場趨勢做了總結。并評出”2016 年度最佳 FPGA”，請看下文。

Paul Dillien：不需要計算，我也知道 Xilinx 是 2016 FPGA 市場的冠軍。這一點也不奇怪——Xilinx 領跑 FPGA 已經超過十年。

但這可能會發(fā)生變化。

眾所周知，2016 對半導體行業(yè)的營收而言，是頗艱難的一年?，F(xiàn)在看來，該市場只有些微增長。但 FPGA 行業(yè)在 2016 年的變動不可謂不大——2015 年掀起了一陣收購狂潮，2016 是各企業(yè)整頓業(yè)務、消化整合之年：

英特爾在 2015 年底完成了對 Altera 的收購，到現(xiàn)在，后者在新東家管理下一年有余，是時候看看收購之后的業(yè)務進展。與此同時，Microsemi 也加入了收購狂潮。同樣在 2015 年，它達成與 PMC-Sierra 的收購協(xié)議，隨后把后者的 RRH（Remote Radio Head，射頻拉遠頭）和板級產品（board-level products）業(yè)務剝離。還有　Lattice Semiconductor 在 2015 年對 Silicon Image 的收購，如今前者正在把專利許可和 ASSP 收入加入其業(yè)績報表，目前它還在等待政府部門對一項新收購提案的審批。

FPGA 市場格局

這一系列收購，使得單獨核算 FPGA 業(yè)務的收入變得十分困難。因此，我的估算未必準確，大約是如下的情形：

和計算這些數(shù)字的時候，我對 CPLD、ASSP 和電源設備的銷售收入做了剔除，但包括了軟件和 IP 收入。根據我的計算，F(xiàn)PGA 行業(yè)的整體營收增長為 6%，大幅超過萎靡不振的整體半導體市場 （1.5%）。

Xilinx

雖然英特爾 CEO Brian Krzanich 宣稱，Altera 的市占率在收購后得到增長，但我并沒有發(fā)現(xiàn)行業(yè)格局有的顯著變動。事實上，上圖最讓我驚訝的是，Xilinx 并沒有拉開與競爭對手們的差距。其“l(fā)argest-fastest-latest technology”（最大最快最新技術）的宣傳標題，同樣意味著“最貴”。最近的三代制程上，Xilinx 一直領先于 Altera，比如在 16/14nm 上的技術領先就超過一年。我原本預期掌握技術高地能帶來更多的設計優(yōu)勢，并推動營收增長。當然，這些高端設備往往是被預訂作 ASIC 模擬、通訊及軍事用途，但它們也是最有價值的。

FPGA 的設計時間正在變得更長。其中，我預期 ASIC 模擬的上市時間會相對早些。模擬公司需要開發(fā)復雜的軟件環(huán)境，把 ASIC 設計分割為可控的部分，然后把設計分發(fā)給供應商工具。這并不簡單，但他們不需要進行設計驗證以及與軟件整合，這是終端用戶的事情。通訊應用牽扯的方方面面更多，需要更長的時間來進入產品階段。軍事應用需要的研發(fā)周期還要長。因此，或許 Xilinx 的營收增長將在下幾個季度出現(xiàn)。

Altera

我覺得，對于 Altera 從英特爾的收購中獲益，現(xiàn)在還為時過早。所有人都知道英特爾需要 FPGA 加速設備來維持其在數(shù)據中心業(yè)務的霸主地位。但也許，這會導致 Altera 對其它市場的不夠重視（注：僅是作者個人猜想）。但現(xiàn)在還不到下結論的時候。

Microsemi、Lattice 以及其他

我懷疑我對 Microsemi 的分析低估了它的 FPGA 營收，而高估了 Lattice。兩家公司都不會定期披露業(yè)績數(shù)據。Microsemi 高度聚焦于 FPGA 的安全應用領域，比如國防和航空，這需要更長的研發(fā)周期。但這也有好處：每一代產品的生命周期也長，能賣更久。Microsemi 將從美國國防開支增長中獲益最多。

Lattice 的部分 FPGA 產品可用于消費級應用。這部分產品在 2016 年看到了大幅產量增長，以及同樣幅度的價格下探。Lattice 在中端產品線也有很強的競爭力。

最后，QuickLogic 的營收大幅下降。這是因為它的業(yè)務十分依賴三星的幾大項目。其 CEO 希望在 2017 年底能夠收支平衡，為長期的虧損劃上句號。表格中的“others”包含 Achronix，它仍然依賴于風投資金，并不公開業(yè)績與財務報表。

2016 最佳 FPGA

對于具備哪些要素才算得上是“最佳”產品，每個技術人員都有自己的評判標準。對于我和我的錢包來說，去年推出的最發(fā)雜的產品線必須是 Virtex UltraScale+ 系列。但是，天知道多久之后才能有一個技術團隊來設計、驗證一個號稱有 2.8M 邏輯單元、96 個收發(fā)器（transceivers）的設備，或是由 600k 邏輯單元支持、有多核處理器的 MPSoC 。