關于全球顯示面板市場的六大發(fā)展趨勢分析

群智咨詢（Sigmaintell）總經(jīng)理李亞琴再次受邀出席一年一度的顯示行業(yè)盛會——SID 2019年國際顯示周，并發(fā)表關于全球面板市場的前瞻演講《全球顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展六大趨勢預測》。

以下是演講全文：

今天我這個報告的主題是關于全球顯示產(chǎn)業(yè)未來幾個發(fā)展特征的預測，我會總結六個方面。

趨勢一：未來兩年全球的顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將保持低位徘徊狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)期待技術創(chuàng)新

首先第一個我們會結合歷史數(shù)據(jù)的變化，來看一下我們對未來的整個顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和盈利狀況的展望。結合我們的調(diào)查數(shù)據(jù)可以看到，2018年全球的顯示產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值是1082億美金，比2017年的同期下滑了7％，這個下滑的幅度應該說也是過去五年來最大的一次。如果我們分技術來看，這個產(chǎn)值的組成可以看到灰色的部分就是a－Si TFT－LCD的產(chǎn)值下滑幅度是最大的，除此之外，在新的技術的部分，它的成長是顯然的，但是也是緩慢的。比如說，我們特別要看到的是LTPS AMOLED，這部分就是我們的移動產(chǎn)品用到的柔性和剛性的AMOLED的技術產(chǎn)值，在2018年相對2017年的滲透率增幅非常小，只增長了一個百分點。

黃色的部分占比很小，那個是AMOLED TV，使用的Oxide的背板，它目前在整個產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比是2％，但是它是呈現(xiàn)一個比較大幅的增長的。那么從2019年的展望來看，我們預計，AMOLED整個的兩大區(qū)塊的陣營，它的技術產(chǎn)值的滲透率還會持續(xù)的提升，但是顯然它的提升的速度沒有達到a－Si TFT－LCD產(chǎn)值的下降速度。所以整體來講，全球的顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值目前來看，在未來兩年左右，應該都是在低位徘徊的這樣一個狀態(tài)。

因此，我們認為在這樣的一個大背景下，全球顯示產(chǎn)業(yè)應該是更期待技術創(chuàng)新。通過技術創(chuàng)新，一方面是來提升顯示產(chǎn)品的整個競爭力、創(chuàng)新力和對終端消費者的吸引力。另外一方面來提升單價和附加值，抵御價格下滑的風險，對于產(chǎn)值和利潤的影響。

趨勢二：產(chǎn)能技術升級和淘汰在未來3年成為產(chǎn)業(yè)整合的推動力

那么如果我們把時間軸拉到整個歷史區(qū)間來看，是什么樣的原因造成了目前這樣的一個狀況？以及我們處于顯示歷史長河中的一個什么階段？我們把整個從顯示技術開始發(fā)明，到現(xiàn)在的一個時間段，做一個時間軸的放大。可以看到，從1970年顯示技術開始商用，到目前是走過了三個階段。

第一個階段是顯示技術的一個初創(chuàng)和小規(guī)模商用階段，那么這個階段其實主要的顯示產(chǎn)品是CRT來主導。那么LCD的顯示技術從夏普1980年代左右開始進行小規(guī)模量產(chǎn)，一直到TFT－LCD的顯示技術在1990年左右進大規(guī)模的商用量產(chǎn)。到目前應該說在最高峰發(fā)展和輝煌的時候，就是在2000年到2020年，這個20年之間。那么在這期間日本廠商的大規(guī)模擴廠，以及后來的韓國、中國***廠商，以及中國大陸廠商的陸續(xù)的加入，把整個顯示產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能和產(chǎn)值推向了一個高峰。那么這個技術在過去的二三十年中間，其實本身自身通過不斷的技術革新和技術進步，在它的很多的細分領域都開創(chuàng)了很多新的細分市場。

比如我們通過液晶類型的升級，從TN、STN到VA到IPS，提升了LCD響應時間和畫質(zhì)，使我們液晶可以使用更大尺寸的產(chǎn)品。那么從TFT背板的類型，我們從a－Si的到LTPS到Oxide等等，我們可以生產(chǎn)更高分辨率的產(chǎn)品，也是對分辨率本身一個革命。

那么從成本的角度，我們從1代線到目前為止到10．5代線的量產(chǎn)，通過更大世代線的經(jīng)濟化、規(guī)?；纳a(chǎn)，使得同樣的產(chǎn)品它的成本得以快速下降，推升了整個技術滲透率和終端市場的普及。所以從這個角度來看的話，LCD技術它的生命力是非常強的，自我革新和自我進步的能力也是非常強的。

與此同時在第三個階段，我們可以看到新的技術也將會迎來蓬勃的發(fā)展，一方面對LCD技術進行一個技術替代，另外一方面會開創(chuàng)更多的應用場景。那么，以OLED，還有EPD和 Micro－LED為代表，那么這幾個技術目前都處于比較早期的萌芽和小規(guī)模的量產(chǎn)階段，但大規(guī)模的替代LCD，還是需要一些時間的。

那么除了技術本身的迭代發(fā)展以外，我們還要看到產(chǎn)能。

我們這里放了過去十年的全球顯示面板產(chǎn)能的增長情況，基本上是呈現(xiàn)階段性高峰。但是我們都知道從2015年開始，其實全球主流的應用市場中LCD已經(jīng)非常普及了，所以產(chǎn)能的增速也相對較小。但是由于10．5代線的產(chǎn)能擴張，在2018年、2019年將會使全球的顯示產(chǎn)業(yè)面臨一個比較大的產(chǎn)能增長高峰，產(chǎn)能面積增速分別達到10％和11％。2019年之后，從2020年開始，這個增速會有一個明顯的回落。因此，全球業(yè)者在2018和2019年，我們預計在利潤方面都會面臨比較大的挑戰(zhàn)，其中一個很重要的方面就是來自于本身產(chǎn)能擴張的競爭比較多。

那么這個過程中必然會涉及到一個對新產(chǎn)能的開出和舊產(chǎn)能的淘汰，我們可以預見，就是全球的5代以下的產(chǎn)能正在逐步的退出。那么包括8代，一些比較早期的已經(jīng)折舊完成的8代線的產(chǎn)能，通過LCD升級到其它的技術的方式，也逐步的退出。從新的技術來看，OLED產(chǎn)能的新建，主要是以5．5代到6代為主，就是我們看到右邊的這個紅色的這個柱子。那么在8代線因為AMOLED TV一個產(chǎn)的那個新建擴產(chǎn)，以及未來可以期待的10．5代線的AMOLED新建擴產(chǎn)，整個AMOLED的產(chǎn)值和產(chǎn)能也是處于一個快速擴充期。所以我們看到從產(chǎn)能技術的角度來講，這種革新也是非常明顯的，這是第二個特點，那么第二個特點會在整個終端市場，對于移動產(chǎn)品特別是智能手機的產(chǎn)品的技術革新顯得非常的明顯。

今年，我們預計從出貨量來看的話，在智能手機的產(chǎn)品中，AMOLED，包括剛性和柔性的AMOLED的滲透率會達到的30％。那么在2021年開始，由于早期的AMOLED的生產(chǎn)線折舊的完成，所以整個柔性AMOLED的滲透率，我們預期會加快。那么到2023年，整個柔性的和剛性的AMOLED的技術，在整個智能手機的市場的滲透率會接近5成，達到占據(jù)半壁江山的這樣一個局面。這是我們總結的第二個特點。

趨勢三：更大尺寸和更高分辨率的產(chǎn)品會變得越來越成為市場的主流

第三個特點，我們可以遇見隨著剛剛我們看到的產(chǎn)能技術的升級，那么更大尺寸和更高分辨率的產(chǎn)品會變得越來越成為市場的主流。

這里是我們畫的一個大尺寸的LCD的顯示技術的一個技術路線，那么從大尺寸的角度來講的話，未來幾年就是圍繞8K、AMOLED和超大尺寸的這三個維度的技術進步和革新去展開。8K隨著5G的發(fā)展會變得越來越火熱。那么面板廠商，在今年也有非常積極的8K量產(chǎn)計劃，我可以看到三星、友達、夏普率先實現(xiàn)量產(chǎn)。目前從產(chǎn)品線的布局來講，三星是最為完整的，也具有一定的領先性。除此之外，包括LGD，還有***面板廠以及中國大陸面板廠也有積極的量產(chǎn)計劃，預期在今年的年底都會有一到兩款產(chǎn)品推出。8K除了受到面板技術的拉動和產(chǎn)品的拉動以外，另外還有幾個方面的制約和拉動更為的重要，包括電視的SOC，目前8K電視SOC其實還沒有成熟，會一定程度上制約今年8K電視的上量。除此之外，就是內(nèi)容以及5G傳輸網(wǎng)絡的成熟，這些也會影響8K的量產(chǎn)和成長性。我們預計今年因為受到以上這些方面的因素的影響，全球8K的滲透率依然非常低，規(guī)模大概20萬臺左右。2020年也處于一個積累期，我們預計在2021年底到2022年會迎來一個快速的上量。

那么，另外一個方面就是大尺寸，我們都知道，10．5代線比較經(jīng)濟切割的是65英寸和75英寸。那么，因為大規(guī)模的這些尺寸的產(chǎn)能的開出，65英寸已經(jīng)快速的成為了比較普遍平價的產(chǎn)品。比如說在中國市場65英寸的促銷價格，可以賣到3000元人民幣左右；在北美市場，在促銷期65英寸的均價也可以賣到450－550美金之間。那么在這樣一個65英寸大規(guī)模滲透和降價的趨勢下，布局超大尺寸市場，對于很多的品牌就變得至關重要。

我們可以看到，隨著75英寸的價格下滑，今年86英寸和82英寸也會贏得一定的市場份額，更多的面板廠將更多產(chǎn)能分配給超大尺寸是我們可以預見的一個趨勢。

整體來看的話，65英寸以上的市場還是處于一個規(guī)模比較小，競爭沒有那么充分的一個市場。對于很多的面板廠和整機廠商來講，它是一個有利可圖或者能夠維持盈利的一個高附加值的產(chǎn)品和市場，是值得好好耕耘的。我們認為隨著整個大尺寸化的趨勢和8K的產(chǎn)品的滲透，這個市場的競爭格局，以及它的規(guī)模都會在未來呈現(xiàn)很多的可變性。

趨勢四：傳統(tǒng)液晶循環(huán)規(guī)律被打破 控制產(chǎn)能很重要

第四個特點，我們認為就是面板產(chǎn)業(yè)有一個持續(xù)數(shù)十年的液晶循環(huán)，它呈現(xiàn)規(guī)律性的波動。在歷史的經(jīng)驗來看，也就是每12和24個月，會有一個價格的波峰和波谷的出現(xiàn)，我們稱之為液晶循環(huán)。但從2018年開始我們可以觀察到液晶循環(huán)的周期正在被打破，2018年這一波的價格的上漲只持續(xù)了三個月。那么顯示出隨著產(chǎn)能的變化和市場競爭格局的變化，整個市場的波動周期在縮短，波動的程度在加劇。從供需關系來講，我們可以看到整個市場的供需波動是非常顯著的。

從今年來看的話，今年的上半年是處于一個供過于求的階段，特別是在二季度達到8．2％。怎樣去減少或者說緩解這個供過于求的情況？我們認為二季度的供過于求，對于面板廠的利潤會是一個的損傷。所以，擁有這么大的產(chǎn)能增長的情況下，我們建議對產(chǎn)能進行控制，這將會變得越來越重要。

根據(jù)我們的供需模型測算，如果面板廠商不調(diào)整稼動率的情況下，二季度整個TV面板的供需比是8．2％。我們經(jīng)過測算，如果面板廠商可以對產(chǎn)能稼動率動率進行7％的下修的話，它會使得市場整個供需比會回到一個健康水平線上下，5％左右。因此，對于產(chǎn)能的階段性的控制和調(diào)整會有利于緩和供過于求和利潤的壓力，這也是我們給到行業(yè)的一個建議。

趨勢五：屏下指紋和屏下攝像頭技術推動顯示面板與傳感器技術融合

第五個特點，我們可以看到在智能手機的領域，由于全面屏的不斷的深化，以及設計更為趨進于真正的全面屏，顯示面板技術跟Sensor的技術中間的融合變得越來越明顯，特別是通過我們這個智能手機的技術路線圖，可以看到FOD和UDC正在開始進入一個大規(guī)模的量產(chǎn)。FOD是屏下指紋，UDC就是屏下攝像頭。那么圍繞屏下指紋，現(xiàn)在AMOLED屏下指紋已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)并搭配各品牌旗艦機型上量，LCD屏下指紋也正在開發(fā)中，預計今年年底就有機會迎來量產(chǎn)。那么屏下攝像頭，我們預計2020年也很有可能會迎來量產(chǎn)。

我們知道，全面屏的手機可以稱之為智能手機屏幕的又一個革新，從2017年開始發(fā)生，到2018－2019年是全面屏的一個不斷完善時期，預計到2020年，隨著屏下指紋和屏下攝像頭的量產(chǎn)，整個智能手機的屏幕就會趨向真正的全面屏。

FOD跟UDC的這個量產(chǎn)，我們可以看到它的這個Value Chain是非常強的，這個中間的涵蓋了半導體廠商、Sensor廠商，也涵蓋了面板廠商。因此面板廠商與Sensor廠商的這種深度的合作開發(fā)，對于智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展來將會有很深遠的影響。

除了FOD以外，就是我剛剛有提到的屏下攝像頭，還有包括身軀傳感器，以及5G量產(chǎn)以后的射頻傳感器，未來都有可能跟屏幕進行整合，植入到屏幕下方或者屏幕內(nèi)部。

趨勢六：5G將推動智能手機、8K TV和創(chuàng)新應用在2021～2022年迎來決定性增長

我們剛剛在前面的部分很多次提到了5G，5G對于顯示產(chǎn)業(yè)會形成一個革命性的推動和影響。

我們可以以4G做一個參考來對5G進行預測。4G在中國是在2012年開始商用，使得中國的智能手機的市場在2013到2015年的呈現(xiàn)一個蓬勃的發(fā)展。包括外資品牌和中國品牌都加快了對4G手機的發(fā)布，也帶來了一波又一波的屏幕技術、芯片技術的革新。

關于5G的商用，從2018年底，5G在美國、韓國、歐洲一些國家已經(jīng)開始商用，中國也會在2019年底開始在大中型城市進行5G的試商用。芯片廠商、SOC廠商等也圍繞5G開發(fā)新產(chǎn)品，2019年下半年會實現(xiàn)量產(chǎn)。智能手機方面，我們認為2020年是產(chǎn)品的量產(chǎn)的階段，2021年開始上量，全球出貨量超過4億臺規(guī)模，到2023年超過10億臺的出貨規(guī)模，占據(jù)智能手機市場的絕對主流。這主要與5G基站建設以及芯片成本下降速度有很大關系。而5G智能手機得爆發(fā)性增長未來三四年對推動AMOLED的成長會有很大的幫助，因為5G的高傳輸頻率會對手機屏幕會提出更高的要求，最大的一個要求就是在功耗方面，如果屏幕上功耗降低，勢必會受到終端廠商和消費者的歡迎，而AMOLED在這一方面優(yōu)勢明顯。

從大尺寸市場來看，5G對內(nèi)容傳輸速度的提升主要將會推動8K的智能設備的蓬勃發(fā)展。在5G基礎上，8K本身的產(chǎn)業(yè)鏈，包括8K的SOC，面板成本的下降，超大尺寸滲透率的提升，預計8K TV從2022年開始大幅增長，到2023年全球會達到1100萬臺的出貨規(guī)模，主要是集中在65英寸及65英寸以上的超大尺寸市場。

除此之外，5G加上人工智能技術，再加上更大尺寸的人機交互，它對于整個商用顯示，還有智能家居的應用場景，會帶來更大的擴展。我們可以看到，現(xiàn)在很多的政府和大型的企業(yè)都基于5G提出了自我革新的計劃，主要圍繞智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧教育等生活方方面面的變革?；谶@個會催生很多應用和設備的技術升級，包括像CMOS傳感器，DRAM存儲，還有AI機器視覺、4K和8K顯示，以及生物識別這幾個方面。

因此5G另外一個推動就是創(chuàng)新應用方面，第一個是大屏。在這么多的10．5代線產(chǎn)能開出的時候，在全球65英寸的以上的市場，我們看到的創(chuàng)新應用里面就是交互式電子白版（IWB）它的這個滲透率已經(jīng)到10％。2018年，整個市場滲透率沒有很大的提升，到2019年，我們預測滲透率會有所下降，主要原因還是雖然需求在增長，但是需求的增速趕不上供應的增速，所以它的整體滲透率下降。那么，隨著5G的發(fā)展，我們預計到2022年這個滲透率提升到15％，這其中有50％到60％是來自于中國市場的需求，中國市場現(xiàn)在LCD IWB的規(guī)模，已經(jīng)超過100萬臺了。它的應用場景不僅僅有傳統(tǒng)的教室，包括大型、中小型企業(yè)的會議室，用于智能會議，還有教育市場，幼教、培訓機構等智能教育的應用場景中。

除此之外在移動市場，在智能汽車、新零售、工業(yè)智能化的拉動，車載顯示、工控醫(yī)療、移動支付設備等移動創(chuàng)新應用的市場規(guī)模會以每年30％左右的速度成長。所以從5G來看，我們的整體的看法就是在2021和2022年，移動顯示成品和大尺寸產(chǎn)品分別會帶來一波新的技術更新和產(chǎn)品更新的高峰。而5G對創(chuàng)新應用的拉動將從2022年開始起飛，我們認為是持續(xù)的，而且是巨大的。