2012年第三季***整體IC產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值(含設(shè)計、制造、封裝、測試)達(dá)新臺幣4,397億元,較2012年第二季成長4.9%。2012年第三季***IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)大幅優(yōu)于IC製造產(chǎn)業(yè)以及IC封裝測試產(chǎn)業(yè),成長12.4%,受惠于搶食到智慧終端市場大餅。由于第叁季全球景氣不如預(yù)期,PC銷量下滑,DRAM出貨量減少,記憶體產(chǎn)值衰煺9.3%為表現(xiàn)最差者。
首先觀察IC設(shè)計業(yè),2012年第叁季***IC設(shè)計業(yè)自從2011下半年起經(jīng)歷產(chǎn)品線調(diào)整陣痛之后,已連續(xù)出現(xiàn)二個季度成長。***IC設(shè)計業(yè)已積極由PC/NB跨入Smartphone、Tablet等領(lǐng)域,且已成功打入許多國際品牌大廠供應(yīng)鏈。隨著國內(nèi)IC設(shè)計業(yè)者搶食到更多的智慧手持裝置晶片市場商機,以及中國大陸LCD TV、消費性產(chǎn)品等驅(qū)動與控制晶片出貨量的成長。2012年第叁季***IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值為新臺幣1,135億元,較2012年第二季成長12.4%
***整體IC製造產(chǎn)值較上季小幅成長2.7%,達(dá)到新臺幣2,239億元,而較去年同期則僅成長18.0%。各次產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)方面:晶圓代工產(chǎn)業(yè)較上季成長6.3%,而較去年同期成長25.0%。在晶圓代工部份,由于通訊方面在本季的產(chǎn)值約佔晶圓代工總產(chǎn)值的49%,通訊方面包含平板電腦與智慧型手機等,不論是在應(yīng)用處理器或是基頻的部份,需求皆相當(dāng)?shù)耐?,使?012年第叁季產(chǎn)值的QoQ與YoY均呈現(xiàn)成長的表現(xiàn)。記憶體製造產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值則較上季衰退9.3%,而較去年同期則下滑3.2%,由于平板電腦與智慧型手機的需求暢旺壓縮了個人電腦的成長空間,導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)型記憶體的需求疲弱。
***IC封測業(yè)的部分,2012年第叁季整體IC封測業(yè)產(chǎn)值僅成長不如預(yù)期,雖然手機及平板電腦應(yīng)用晶片仍有成長力道,但成長幅度低于先前評估。***封測業(yè)由于面臨庫存調(diào)整仍進行、上游客戶開始下修訂單、DRAM減產(chǎn)與Windows 8出貨遞延、PC端需求走弱等多重因素影響,***封測廠第叁季營收缺乏旺季應(yīng)有的成長動能。2012年第叁季***封裝產(chǎn)值為新臺幣707億元,較上季小幅成長2.0%。2012年第叁季***測試業(yè)產(chǎn)值為新臺幣316億元,較上季小幅成長2.3%。
表一、2012年第三季***IC產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值統(tǒng)計及預(yù)估
單位:新臺幣億元
第三季重大事件分析
1. 華為海思預(yù)計第四季將推出採用自家四核心處理器的高階智慧型手機
2012年2月時海思宣布開發(fā)出K3V2處理器,四核A9,主頻分別為1.2GHz和1.5GHz。華為宣稱性能超過 Tegra3約30%~50%,預(yù)計2012下半年推出採用K3V2的高階手機,由臺積電代工40nm製程,晶片面積12×12mm。華為已在 MWC 2012 發(fā)表K3V2處理器,并展示首款採用的智慧型手機Ascend D quad,高度展現(xiàn)出自行開發(fā)高階應(yīng)用處理器的企圖心。Ascend D quad支援WCDMA和WAPI功能,配額4.5寸720p觸控螢?zāi)唬瑑?nèi)置1GB RAM,800萬畫素,Android 4.0系統(tǒng)。
海思在母公司華為作為其初代產(chǎn)品試驗場及提供穩(wěn)定訂單來源的協(xié)助下,已成功建立高階應(yīng)用處理器技術(shù)。華為是中國大陸最大系統(tǒng)商,未來有機會循Apple、Samsung模式,建立海思高階應(yīng)用處理器市場的勢力範(fàn)圍。而且,預(yù)估未來華為高階智慧型手機所用晶片組平臺將重壓在海思身上,對***未來發(fā)展高階應(yīng)用處理器將產(chǎn)生不利的影響。
2. 南亞科啟動轉(zhuǎn)型利基型記憶體,棄守標(biāo)準(zhǔn)型DRAM
由于今年DRAM需求以及價格疲弱不振,南亞科已不堪虧損,遂精簡與調(diào)整人事,在臺塑集團內(nèi)部裁員,實為罕見。南亞科并宣佈放棄標(biāo)準(zhǔn)型DRAM以及自有品牌,南亞科旗下五萬片產(chǎn)能將轉(zhuǎn)為利基型記憶體。
如果南亞科將其產(chǎn)能與技術(shù)全面轉(zhuǎn)進利基型記憶體,不免的會與其他利基型記憶體廠如華邦、力晶以及記憶體IC設(shè)計公司如鈺創(chuàng)、精豪科等公司全面對決,此轉(zhuǎn)型計劃勢必對利基型記憶市場投下一顆震撼彈。標(biāo)準(zhǔn)型記憶體的生產(chǎn)模式以量大,且標(biāo)準(zhǔn)製程的模式生產(chǎn),所以良率與效率的高低即為公司最主要的競爭力,但利基型記憶體的生產(chǎn)模式為量小樣多,經(jīng)營過程必定會經(jīng)過一段陣痛期,預(yù)計南亞科將需要花一段時間進行調(diào)整。
3. 日本富士通宣布退出半導(dǎo)體市場,***代工業(yè)可望受惠
為進行企業(yè)重整,日本最大電腦服務(wù)供應(yīng)商富士通于8月31日表示將煺出日本半導(dǎo)體生產(chǎn),主因是日圓升值與需求疲弱導(dǎo)致該公司晶片業(yè)務(wù)惡化。富士通將關(guān)閉鹿兒島九州廠,并計劃于12月將宮城廠與福島縣會津廠賣給半導(dǎo)體封測代工業(yè)者J-Devices公司。宮城廠與會津廠出售后員工將轉(zhuǎn)至J-Devices旗下,九州廠員工也將調(diào)往J-Devices或富士通旗下其他事業(yè)。J-Devices增產(chǎn)后可望提升競爭力。擁有上述叁廠與1,900名員工的富士通集成微技術(shù)公司(FIM)將予以清算。
日本整合元件(IDM)廠輕晶圓廠(Fab-lite)動作不斷發(fā)酵,在先進製造和封測投資必須越來越龐大,日本IDM廠商已不堪負(fù)荷,因此富士通才斷然結(jié)束生產(chǎn)事業(yè),專心經(jīng)營IC設(shè)計業(yè)務(wù),再委由晶圓代工廠和封測廠生產(chǎn)。事實上不只富士通處境艱難,日本消費電子大廠包括Sony、Sharp與PANASONIC等都相繼出現(xiàn)虧損。富士通宣布結(jié)束在日本的半導(dǎo)體晶片生產(chǎn)業(yè)務(wù),并有機會將廠房出售給***廠商,未來可望將生產(chǎn)訂單全數(shù)釋出由臺積電、日月光等在臺合作伙伴生產(chǎn),***供應(yīng)鏈將受惠。
4. 硅格入主麥瑟,取逾68%股權(quán)
晶圓測試和成品測試廠硅格參與麥瑟半導(dǎo)體現(xiàn)金增資私募普通股,預(yù)計花費新臺幣1億元,取得68.26%股權(quán)。麥瑟半導(dǎo)體辦理現(xiàn)金增資私募普通股,每股交易價格暫定不低于且包含2元,麥瑟目前每股凈值3.8元。 硅格預(yù)估9月底完成增資,屆時將成為麥瑟最大股東,擁有控制性股權(quán);硅格將會介入麥瑟經(jīng)營,調(diào)整麥瑟營運體質(zhì)。未來合併麥瑟的時間點,硅格表示要看麥瑟經(jīng)營狀況決定。法人表示,硅格目前月產(chǎn)能接近滿載,月出貨量在5,000萬顆到6,000萬顆左右,麥瑟半導(dǎo)體每月出貨量在4,000萬顆左右,預(yù)估麥瑟加入硅格后,硅格月產(chǎn)能有機會成長1倍。
大者恆大將成未來***封測業(yè)趨勢,因此IEK認(rèn)為年營收在新臺幣50億元到300億元的中型封測臺廠,須強化營運競爭力,應(yīng)將產(chǎn)品線集中,且戰(zhàn)線不宜拉長,可往利基型產(chǎn)品封測領(lǐng)域擴展。而年營收新臺幣50億元以下的封測臺廠,未來營利率恐相對偏弱,小而美的營運條件也會相對受限,因此未來叁年封測廠之間的併購或入股將不斷發(fā)酵,以擴大規(guī)模經(jīng)濟。
未來展望
1. 2012年第四季展望:2012年第四季***半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)衰煺6.6%,預(yù)估達(dá)到新臺幣4,105億元
在IC設(shè)計業(yè)方面,展望2012年第四季,雖然歐債危機后續(xù)發(fā)展不確定性仍在、全球PC/NB需求仍不見好轉(zhuǎn),而且接著也將進入電子產(chǎn)品需求的傳統(tǒng)淡季。然而,隨著國內(nèi)業(yè)者在智慧手持裝置晶片出貨量增溫帶動下,可望減輕過去以往淡季效應(yīng)。預(yù)估2012第四季***IC設(shè)計業(yè)產(chǎn)值為新臺幣1,066億元,季衰煺6.1%。
在IC製造業(yè)方面,展望2012年第四季,由于庫存的因素,整體半導(dǎo)體製造業(yè)(晶圓代工與記憶體)會有9.3%的衰煺。在晶圓代工部份,預(yù)估季衰煺8.2%,但是智慧型手機的像是Google Nexus4 和iPhone 5等的發(fā)表,28nm先進製程對整體產(chǎn)值的貢獻仍是會有所增加的。記憶體部份,DRAM還是會因為個人電腦的需求不振而衰煺13.5%,但由于製程全力轉(zhuǎn)向30nm製程成本可望降低,且價格因減產(chǎn)有觸底的現(xiàn)象,記憶體衰煺的幅度可望在第四季獲得改善。
在IC封測業(yè)方面,展望2012年第四季,行動運算、智慧型手機和平板電腦應(yīng)用,如Apple、Samsung與中國品牌看法較偏向正面,但影響半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)較大的PC產(chǎn)業(yè),表現(xiàn)不盡如人意,市場期待Windows 8推出可帶動第四季市場買氣的機會也越來越小,且新臺幣匯率走升及金價上揚將帶來第四季封測營運的變數(shù)。預(yù)估2012年第四季***封裝及測試業(yè)產(chǎn)值分別達(dá)新臺幣697億元和311億元,較2012Q3小幅衰煺1.4%和1.6%。
2. 2012全年展望:***IC產(chǎn)業(yè)為新臺幣16,296億元,較2011年成長4.3%
展望2012全年,隨著中國經(jīng)濟持續(xù)成長,以及***在中國市場競爭漸獲改善,將可望帶動***IC設(shè)計業(yè)銷售成長。整體而言,***IC設(shè)計業(yè)經(jīng)歷產(chǎn)品線由PC/NB跨入Smartphone、Tablet領(lǐng)域的調(diào)整陣痛之后,已有開始回神跡象。不僅中低價智慧手持裝置晶片出貨大幅提升,也已成功打入許多國際品牌大廠供應(yīng)鏈,并開始搶食由國際晶片大廠掌控的高階市場。未來***IC設(shè)計業(yè)展望審慎樂觀。預(yù)估2012全年成長6.5%,產(chǎn)值為新臺幣4,106億元。
IC製造產(chǎn)業(yè)方面,由于今年智慧型手機以及平板電腦爆發(fā)性的成長,造成晶圓代工產(chǎn)能供不應(yīng)求,這樣的需求造成晶圓代工的產(chǎn)值全年度有12.9%的上升。個人電腦的成長由于受到智慧型手機與平板電腦的壓縮,需求不振,導(dǎo)致記憶體衰煺,預(yù)估全年度衰煺16.1%。預(yù)估2012***製造業(yè)產(chǎn)值為新臺幣8,260億元,年成5.0%。
IC封裝測試產(chǎn)業(yè)方面,雖然歐債危機近期有緩和跡象,但全球經(jīng)濟成長率已受不良影響,在總體經(jīng)濟不確定狀況下,影響了封測業(yè)的表現(xiàn)。智慧型手機以及平板電腦雖然成長優(yōu)異,但PC產(chǎn)業(yè)買氣不振,抵銷了整體封測業(yè)的表現(xiàn)。預(yù)估2012全年***封裝及測試業(yè)產(chǎn)值分別達(dá)新臺幣2,717億元和1,213億元,僅較2011年成長0.8%和0.4%
整體而言,2012全年***IC產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)第一季觸底,第二季大幅成長、第叁季中度成長,第四季衰煺的走勢,產(chǎn)值為新臺幣16,296億元,較2011年成長4.3%。
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